XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Gần đây, hội nghị XRP Ledger Apex 2025 được tổ chức tại Singapore, khái niệm "XRPFi" đã gây ra nhiều cuộc thảo luận. XRPFi kết hợp XRP với tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những tài sản đại diện cho thị trường tiền điện tử, hiện có vốn hóa thị trường khoảng 1344 tỷ USD, là đồng tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có vốn hóa cao nhất sau Bitcoin. Mặc dù XRP thể hiện xuất sắc trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới của tài chính truyền thống, nhưng trong ứng dụng trên chuỗi lại thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh trong thời gian dài, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống. Mâu thuẫn cấu trúc này đang dần trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với sự xuất hiện của một số yếu tố thuận lợi, kỳ vọng của nhà đầu tư đối với tương lai của XRP đang dần gia tăng. Một số tổ chức và nhà đầu tư nhỏ bắt đầu chú ý đến cách XRP có thể thu được lợi nhuận qua DeFi, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, thúc đẩy sự ra đời và phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: Cơ sở hạ tầng chính của XRPFi
Trong sự phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger ( XRPL ) mặc dù thể hiện xuất sắc về tốc độ và độ ổn định, nhưng lại có những hạn chế bẩm sinh về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng mà DeFi yêu cầu. Do đó, Flare đã chọn cách cung cấp năng lực cho XRP từ khía cạnh kỹ thuật, trở thành động lực cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một chuỗi khối L1 tương thích với EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản không phải hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Nhờ vào cơ chế này, những người nắm giữ XRP có thể tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi chính như staking, khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare còn giới thiệu stablecoin USD₮0, như là tài sản gốc được phát hành theo tiêu chuẩn OFT dựa trên LayerZero, có khả năng tương tác gốc xuyên chuỗi. Khi được ghép cặp với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng các bể thanh khoản và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT có vốn hóa thị trường hơn 1550 tỷ đô la, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu chính thức, hệ sinh thái Flare gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt qua 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện lượng cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Nếu nhìn trong khoảng thời gian dài, từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare đã tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó hỗ trợ giá trị hệ sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare cũng có kế hoạch đưa các tài sản không hợp đồng thông minh khác vào nền tảng, mở rộng các trường hợp ứng dụng của nó trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một cơ chế sinh lợi hoàn chỉnh xoay quanh XRP, cố gắng lấp đầy khoảng trống mà XRP đã có trong lĩnh vực lãi suất và sản phẩm tài chính trong quá khứ. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm lợi nhuận chính: lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Lợi nhuận CeDeFi chủ yếu thực hiện quản lý tài sản thông qua lưu trữ cấp tổ chức và các hoạt động định lượng, trong khi đó chiến lược DeFi trên chuỗi khám phá các kịch bản lợi nhuận trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ riêng, tài sản sẽ được quản lý bởi nhà lưu ký và được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và quay trở lại tài khoản của người dùng.
Trong lĩnh vực lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Cho vay XRP: Bằng cách gửi XRP vào một giao thức cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng tài sản khác làm thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược lợi nhuận từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào giao thức lợi nhuận từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận rủi ro thấp.
Staking thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện staking đòn bẩy một chạm trong các hồ LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các token sidechain. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng một thị trường cho vay với khả năng tách biệt rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, từ đó tránh ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến sự ổn định tổng thể của hệ thống. Ngoài pool cốt lõi bao gồm các tài sản chủ đạo, Doppler Finance còn có kế hoạch ra mắt nhiều thị trường tách biệt, bao gồm pool LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi suất đòn bẩy, cũng như thị trường tách biệt bao gồm các token trò chơi.
Về cơ chế bảo mật, Doppler Finance áp dụng nhiều biện pháp kiểm soát rủi ro đa tầng. Tài sản được quản lý bởi những nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành, và thông qua quản lý ví lạnh, xác thực trên chuỗi, cách ly phá sản để đảm bảo an toàn cho tài sản. Về hoạt động giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược và nhiều đội ngũ, và phần lớn các hoạt động được thiết kế dưới dạng "cấu trúc hợp đồng vay mượn", đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các trường hợp không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác cần phải trải qua quy trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để chọn lọc các tổ chức có đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự cạnh tranh trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum, thị trường bắt đầu chú ý đến các tài sản có vốn hóa thị trường cao chưa được kích hoạt đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đã lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong thời gian dài. Thông qua đổi mới công nghệ, XRP đã có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Hiện tại, các nền tảng liên quan đang xây dựng một loạt cơ chế sinh lời bền vững, không chỉ có lộ trình ứng dụng thực tế mà còn liên tục nâng cao tính an toàn và trải nghiệm người dùng.
Về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đáp ứng nhu cầu cấp bách trong việc kích hoạt XRP và phát triển hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm liên quan khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản, và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Là một nỗ lực để tích hợp tài sản lâu đời vào câu chuyện mới, sự phát triển trong tương lai của XRPFi xứng đáng được theo dõi liên tục.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DegenMcsleepless
· 5giờ trước
xrp lại đến để được chơi cho Suckers rồi
Xem bản gốcTrả lời0
ProbablyNothing
· 21giờ trước
Thật sự là defi cứu mọi thứ nhỉ
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaOnTheRun
· 21giờ trước
XRP không phải đều là dự án chết sao
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullAlertBot
· 21giờ trước
xrp lại đạt đỉnh cao mới? Đừng giao dịch quá liều nhé.
XRPFi trỗi dậy: Mở khóa giá trị XRP kích hoạt cơ hội mới cho ứng dụng on-chain
XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Gần đây, hội nghị XRP Ledger Apex 2025 được tổ chức tại Singapore, khái niệm "XRPFi" đã gây ra nhiều cuộc thảo luận. XRPFi kết hợp XRP với tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những tài sản đại diện cho thị trường tiền điện tử, hiện có vốn hóa thị trường khoảng 1344 tỷ USD, là đồng tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có vốn hóa cao nhất sau Bitcoin. Mặc dù XRP thể hiện xuất sắc trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới của tài chính truyền thống, nhưng trong ứng dụng trên chuỗi lại thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh trong thời gian dài, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống. Mâu thuẫn cấu trúc này đang dần trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với sự xuất hiện của một số yếu tố thuận lợi, kỳ vọng của nhà đầu tư đối với tương lai của XRP đang dần gia tăng. Một số tổ chức và nhà đầu tư nhỏ bắt đầu chú ý đến cách XRP có thể thu được lợi nhuận qua DeFi, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, thúc đẩy sự ra đời và phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: Cơ sở hạ tầng chính của XRPFi
Trong sự phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger ( XRPL ) mặc dù thể hiện xuất sắc về tốc độ và độ ổn định, nhưng lại có những hạn chế bẩm sinh về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng mà DeFi yêu cầu. Do đó, Flare đã chọn cách cung cấp năng lực cho XRP từ khía cạnh kỹ thuật, trở thành động lực cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một chuỗi khối L1 tương thích với EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản không phải hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Nhờ vào cơ chế này, những người nắm giữ XRP có thể tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi chính như staking, khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare còn giới thiệu stablecoin USD₮0, như là tài sản gốc được phát hành theo tiêu chuẩn OFT dựa trên LayerZero, có khả năng tương tác gốc xuyên chuỗi. Khi được ghép cặp với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng các bể thanh khoản và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT có vốn hóa thị trường hơn 1550 tỷ đô la, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu chính thức, hệ sinh thái Flare gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt qua 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện lượng cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Nếu nhìn trong khoảng thời gian dài, từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare đã tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó hỗ trợ giá trị hệ sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare cũng có kế hoạch đưa các tài sản không hợp đồng thông minh khác vào nền tảng, mở rộng các trường hợp ứng dụng của nó trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một cơ chế sinh lợi hoàn chỉnh xoay quanh XRP, cố gắng lấp đầy khoảng trống mà XRP đã có trong lĩnh vực lãi suất và sản phẩm tài chính trong quá khứ. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm lợi nhuận chính: lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Lợi nhuận CeDeFi chủ yếu thực hiện quản lý tài sản thông qua lưu trữ cấp tổ chức và các hoạt động định lượng, trong khi đó chiến lược DeFi trên chuỗi khám phá các kịch bản lợi nhuận trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ riêng, tài sản sẽ được quản lý bởi nhà lưu ký và được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và quay trở lại tài khoản của người dùng.
Trong lĩnh vực lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Cho vay XRP: Bằng cách gửi XRP vào một giao thức cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng tài sản khác làm thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược lợi nhuận từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào giao thức lợi nhuận từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận rủi ro thấp.
Staking thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện staking đòn bẩy một chạm trong các hồ LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các token sidechain. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng một thị trường cho vay với khả năng tách biệt rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, từ đó tránh ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến sự ổn định tổng thể của hệ thống. Ngoài pool cốt lõi bao gồm các tài sản chủ đạo, Doppler Finance còn có kế hoạch ra mắt nhiều thị trường tách biệt, bao gồm pool LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi suất đòn bẩy, cũng như thị trường tách biệt bao gồm các token trò chơi.
Về cơ chế bảo mật, Doppler Finance áp dụng nhiều biện pháp kiểm soát rủi ro đa tầng. Tài sản được quản lý bởi những nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành, và thông qua quản lý ví lạnh, xác thực trên chuỗi, cách ly phá sản để đảm bảo an toàn cho tài sản. Về hoạt động giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược và nhiều đội ngũ, và phần lớn các hoạt động được thiết kế dưới dạng "cấu trúc hợp đồng vay mượn", đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các trường hợp không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác cần phải trải qua quy trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để chọn lọc các tổ chức có đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự cạnh tranh trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum, thị trường bắt đầu chú ý đến các tài sản có vốn hóa thị trường cao chưa được kích hoạt đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đã lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong thời gian dài. Thông qua đổi mới công nghệ, XRP đã có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Hiện tại, các nền tảng liên quan đang xây dựng một loạt cơ chế sinh lời bền vững, không chỉ có lộ trình ứng dụng thực tế mà còn liên tục nâng cao tính an toàn và trải nghiệm người dùng.
Về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đáp ứng nhu cầu cấp bách trong việc kích hoạt XRP và phát triển hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm liên quan khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản, và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Là một nỗ lực để tích hợp tài sản lâu đời vào câu chuyện mới, sự phát triển trong tương lai của XRPFi xứng đáng được theo dõi liên tục.