Web3 đang tái hiện lại quá trình phát triển của internet
Logic cơ bản của thương mại chưa bao giờ thay đổi. Dù là Web2 hay Web3, sự thịnh vượng đều tuân theo những con đường tương tự - chỉ có điều lần này, câu chuyện được bao bọc trong các giao thức, vốn được ẩn giấu trong mã.
Nhìn lại quỹ đạo phát triển của Internet Trung Quốc trong mười năm qua: điều khiển bởi khái niệm, tài trợ đi trước; trợ cấp thu hút người mới, vốn thúc đẩy; vận hành tinh vi, theo đuổi lợi nhuận; chuyển đổi nền tảng, tái cấu trúc công nghệ. Ngày nay, Web3 cũng đang tiến bước theo nhịp điệu tương tự.
Trong năm qua, sự cạnh tranh giữa các dự án đã biến thành một cuộc thi đấu để giành người dùng thông qua việc phát hành token và airdrop. Không ai muốn tụt lại phía sau, nhưng cũng không ai biết cuộc thi "đổi người dùng" này sẽ kéo dài bao lâu. Hãy cùng nhìn lại dấu chân lịch sử và xem Web3 đã đi đến đâu ngày hôm nay và có thể sẽ đi về đâu.
Một, Tổng quan về các giai đoạn phát triển của ngành Internet: Từ mở rộng tiêu tốn tiền đến hợp tác trong ngành
1. Kể chuyện điều khiển, giai đoạn đổi mới toàn cầu ( 2010 năm trước )
Đây là một thời đại được định nghĩa bởi "danh từ" của xu hướng. "Internet+" trở thành chìa khóa vạn năng, chỉ cần gắn ba từ này vào là có thể thu hút vốn và sự chú ý. Các nhà khởi nghiệp trước tiên tìm kiếm đường đua, tạo ra khái niệm, viết kế hoạch kinh doanh, thay vì vội vàng làm sản phẩm. Những nhà đầu tư không theo đuổi đường cong doanh thu, mà là liệu có thể kể một câu chuyện "mới mẻ, vĩ đại, và đáng mơ ước".
O2O, thương mại điện tử xã hội, nền kinh tế chia sẻ và các khái niệm khác lần lượt xuất hiện, giá trị dự án tăng vọt, nhịp độ huy động vốn được dẫn dắt bởi câu chuyện. Tài sản cốt lõi không phải là người dùng, sản phẩm hay dữ liệu, mà là một bản PPT huy động vốn phù hợp với xu hướng.
Đây là một thời đại "chiếm vị trí trước thì có cơ hội". Việc xác minh sản phẩm, chạy thử mô hình là bước thứ hai, nhiệm vụ hàng đầu là kể câu chuyện lên đỉnh gió.
2. Đốt tiền mở rộng, giai đoạn tranh giành lưu lượng (2010-2018)
Từ cuộc chiến taxi Didi Kuaidi đến cuộc chiến xe đạp chia sẻ, toàn bộ ngành công nghiệp rơi vào một chiến thuật cực kỳ đồng nhất: dùng vốn để đổi lấy quy mô, dùng giá cả để đổi lấy thói quen, dùng thua lỗ để đổi lấy cổng vào. Ai có thể đốt nhiều tiền hơn một vòng, người đó sẽ có đủ điều kiện để tiếp tục mở rộng; ai có thể nhận được vòng đầu tư tiếp theo, người đó sẽ có thể giữ vị trí trên chiến trường.
Đây là một thời kỳ mà "chiếm đoạt người dùng" được đặt lên hàng đầu. Trải nghiệm, hiệu quả, rào cản sản phẩm đều ở vị trí thứ hai, điều quan trọng là ai có thể trở thành sự lựa chọn mặc định của người dùng trước tiên.
Cuộc chiến trợ cấp ngày càng trở nên gay gắt, giá thấp gần như trở thành tiêu chuẩn: đi taxi chưa đến 5 nhân dân tệ, đi xe đạp chia sẻ chỉ cần 1 hào, các cửa hàng offline dán đầy mã QR của các ứng dụng, chờ đợi bạn tiêu dùng miễn phí. Bề ngoài là phổ cập dịch vụ, thực chất là một cuộc chiến giành lưu lượng do vốn dẫn dắt.
Đây không phải là cuộc thi xem sản phẩm của ai tốt hơn, mà là ai có thể đốt tiền nhiều hơn; không phải ai có thể giải quyết vấn đề, mà là ai "xâm lấn" nhanh hơn.
Về lâu dài, điều này cũng đặt nền móng cho sự chuyển đổi tinh vi sau này - khi người dùng được mua về, phải mất nhiều công sức hơn để giữ chân họ; khi sự tăng trưởng phụ thuộc vào lực lượng bên ngoài, sẽ khó đạt được vòng khép kín tự thân.
3. Hạ cánh, giai đoạn vận hành tinh vi ( 2018-2022)
Khi câu chuyện kéo dài quá lâu, ngành sẽ trở lại với một vấn đề thực tế: "Sau khi tăng trưởng, làm thế nào để thực hiện?"
Bắt đầu từ năm 2018, với việc tốc độ tăng trưởng người dùng Internet di động chậm lại, lợi ích từ lưu lượng truy cập dần suy giảm, chi phí thu hút khách hàng tiếp tục tăng. Nhiều dự án "câu chuyện" phụ thuộc vào tài trợ dần rút lui. O2O và kinh tế chia sẻ trở thành những lĩnh vực thanh toán quyết liệt nhất trong giai đoạn này, một loạt các mô hình tăng trưởng không tự hợp lý hóa, thiếu độ trung thành của người dùng đã bị thị trường loại bỏ.
Nhưng chính trong đợt rút lui này, một nhóm dự án thực sự đã xuất hiện. Đặc điểm chung của chúng là: không dựa vào sự hỗ trợ để kích thích nhiệt độ ngắn hạn, mà thông qua các tình huống nhu cầu thực sự và khả năng hệ thống, đã hoàn thành việc xây dựng vòng đời thương mại.
Giai đoạn này, tăng trưởng không còn là mục tiêu duy nhất, mà khả năng chuyển đổi tăng trưởng thành sự giữ lại cấu trúc và giá trị tích lũy mới là ranh giới thực sự quyết định sự sống còn của dự án. Mở rộng theo kiểu thô sơ đã bị loại bỏ, còn lại là những dự án hệ thống có thể xây dựng cơ chế phản hồi tích cực giữa hiệu quả, sản phẩm và vận hành.
Thời đại dựa trên câu chuyện đã qua, logic kinh doanh phải có khả năng "tự khép kín": giữ chân người dùng, hỗ trợ mô hình, vận hành cấu trúc.
4. Cơ sở sinh thái đã định hình, giai đoạn tìm kiếm cơ hội trong biến đổi công nghệ ( từ 2023 đến nay )
Sau khi các dự án đầu ngành ra mắt, vấn đề sinh tồn đã được phần lớn các dự án giải quyết, và sự phân hóa thực sự mới chỉ bắt đầu.
Cạnh tranh giữa các nền tảng không còn là cuộc chiến giành người dùng, mà là sự so tài về khả năng sinh thái. Khi các nền tảng hàng đầu dần khép kín con đường tăng trưởng, ngành công nghiệp bước vào chu kỳ ổn định về cấu trúc, tập trung tài nguyên và khả năng hợp tác dẫn dắt. Con hào thực sự không nhất thiết phải là sự vượt trội về một chức năng nào đó, mà là sự hiệu quả, ổn định và tự nhất quán trong chu trình nội bộ.
Đây là giai đoạn thuộc về những người chơi hệ thống. Cấu trúc cơ bản đã định hình, nếu muốn đột phá trong những biến số mới, chỉ có thể tìm kiếm những kẽ hở ở rìa cấu trúc và các điểm đứt gãy kỹ thuật.
Hầu hết các lĩnh vực nhu cầu cao đã được các ông lớn định hình ranh giới, trước đây có thể dựa vào "ra mắt sớm, đốt tiền nhanh" để tranh vị trí, nhưng bây giờ tăng trưởng phải được tích hợp vào khả năng hệ thống. Logic nền tảng cũng vì vậy mà được nâng cấp: từ chồng chất nhiều sản phẩm sang vòng quay sinh thái, từ mở rộng người dùng đơn điểm sang hợp tác cấp tổ chức.
Khi các lối đi của người dùng, điểm truy cập lưu lượng và các nút trong chuỗi cung ứng dần dần bị kiểm soát bởi một vài nền tảng hàng đầu, cấu trúc ngành bắt đầu trở nên khép kín, không gian dành cho những người mới tham gia ngày càng hạn chế.
Nhưng cũng chính trong môi trường thu hẹp cấu trúc như vậy, ByteDance đã trở thành một thành phần khác biệt. Họ không cố gắng tranh giành vị trí nguồn lực trong hệ sinh thái hiện có, mà thay vào đó, họ đã vượt qua đường cong, bắt đầu từ công nghệ cơ bản, sử dụng thuật toán gợi ý để tái cấu trúc logic phân phối nội dung. Trong bối cảnh các nền tảng chính vẫn phụ thuộc vào chuỗi quan hệ xã hội để điều phối lưu lượng, ByteDance đã xây dựng một hệ thống phân phối dựa trên hành vi người dùng, từ đó thiết lập hệ thống người dùng và vòng khép kín thương mại của riêng mình.
Sự xuất hiện của Byte nhắc nhở chúng ta: ngay cả khi cấu trúc ngành dần cố định, chỉ cần còn có sự đứt gãy cấu trúc hoặc khoảng trống công nghệ, vẫn có thể xuất hiện những người chơi mới. Chỉ có điều lần này, con đường hẹp hơn, nhịp độ nhanh hơn, yêu cầu cao hơn.
Web3 ngày nay đang ở trong một khoảng thời gian ngưỡng tương tự.
Hai, Giai đoạn hiện tại của Web3: "Gương song song" của logic tiến hóa Internet
Nếu như sự trỗi dậy của Web2 được thực hiện thông qua sự thúc đẩy của Internet di động và mô hình nền tảng trong quá trình tái cấu trúc ngành, thì điểm khởi đầu của Web3 lại được xây dựng dựa trên một cuộc tái cấu trúc hệ thống dựa vào tài chính phi tập trung, hợp đồng thông minh và cơ sở hạ tầng trên chuỗi.
Điều khác biệt là, Web2 xây dựng kết nối mạnh mẽ giữa nền tảng và người dùng; trong khi Web3 cố gắng phá vỡ, phân phối "quyền sở hữu" và tái tổ chức cấu trúc tổ chức và cơ chế khuyến khích mới trên chuỗi.
Nhưng động lực cơ bản vẫn không thay đổi: từ việc kéo câu chuyện đến việc thúc đẩy vốn, từ cạnh tranh người dùng đến vòng quay sinh thái, con đường mà Web3 trải qua gần như giống hệt như Web2.
Đây không chỉ là so sánh đơn giản, mà là một sự tái hiện song song của cấu trúc con đường.
Chỉ có điều lần này, đốt là phần thưởng token; lắp là giao thức mô-đun; cuốn là TVL, địa chỉ hoạt động và bảng điểm airdrop.
Chúng ta có thể phân chia sự phát triển của Web3 cho đến nay thành bốn giai đoạn sơ bộ:
1. Giai đoạn thúc đẩy khái niệm - Thúc đẩy phát hành coin: Câu chuyện đi trước, vốn đầu tư đổ vào
Nếu như giai đoạn đầu của Web2 dựa vào mô hình câu chuyện "Internet +", thì lời mở đầu của Web3 được viết trong hợp đồng thông minh của Ethereum.
Năm 2015, Ethereum ra mắt, tiêu chuẩn ERC-20 đã cung cấp một giao diện thống nhất cho việc phát hành tài sản, đồng thời biến "phát coin" trở thành khả năng cơ bản mà tất cả các nhà phát triển đều có thể gọi. Nó không thay đổi logic cơ bản của huy động vốn, nhưng đã giảm đáng kể rào cản kỹ thuật trong việc phát hành, lưu thông và khuyến khích, từ đó khiến "kể chuyện công nghệ + triển khai hợp đồng + khuyến khích token" trở thành mẫu chuẩn trong giai đoạn đầu khởi nghiệp Web3.
Giai đoạn bùng nổ này chủ yếu đến từ sự thúc đẩy ở cấp độ kỹ thuật - Blockchain lần đầu tiên trao quyền cho các doanh nhân dưới dạng tiêu chuẩn hóa, khiến việc phát hành tài sản từ chế độ cấp phép chuyển sang mở nguồn.
Không cần sản phẩm hoàn chỉnh, không cần người dùng trưởng thành, chỉ cần có một bản whitepaper có thể giải thích rõ ràng logic điều khiển của công nghệ blockchain, một mô hình token hấp dẫn và một hợp đồng thông minh có thể chạy, dự án có thể nhanh chóng hoàn thành vòng khép kín từ "ý tưởng" đến "gây quỹ".
Những đổi mới sớm trong Web3 không phải vì các dự án thông minh, mà là vì sự phổ biến của công nghệ blockchain đã mang lại trí tưởng tượng.
Và vốn cũng nhanh chóng hình thành "cơ chế đặt cược": ai chiếm lĩnh đường đua mới trước, ai khởi động trước, ai đưa câu chuyện ra ngoài trước, thì có khả năng đạt được lợi nhuận theo cấp số nhân.
Điều này đã tạo ra một "hiệu quả vốn chưa từng có": Trong khoảng thời gian từ 2017 đến 2018, thị trường ICO đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ, trở thành một trong những giai đoạn huy động vốn gây tranh cãi và mang tính biểu tượng nhất trong lịch sử blockchain.
Trong "khoảng thời gian mọi thứ đều có thể là blockchain" - chỉ cần gán nhãn và xây dựng câu chuyện, ngay cả khi con đường hiện thực chưa rõ ràng, cũng có thể ứng trước tưởng tượng về giá trị trong tương lai. DeFi, NFT, Layer1, GameFi... mỗi từ khóa nóng đều là một "cửa sổ". Giá trị của dự án đã tăng vọt lên hàng trăm triệu đô la Mỹ, thậm chí hàng tỷ, trước khi token được lưu thông.
Đây là một cơ hội để gia nhập thị trường vốn với rào cản thấp, cũng dần hình thành một lộ trình thoái vốn tương đối rõ ràng: chiếm vị trí trên thị trường sơ cấp, thị trường thứ cấp kích thích cảm xúc thông qua câu chuyện và tính thanh khoản, sau đó hoàn thành việc thoái vốn trong khoảng thời gian cửa sổ.
Trong cơ chế này, cốt lõi của việc định giá không phải là dự án đã làm được bao nhiêu, mà là ai đã chiếm ưu thế sớm hơn, ai giỏi hơn trong việc tạo ra cảm xúc, ai nắm giữ được cửa sổ giải phóng thanh khoản.
Nó thực chất là đặc điểm điển hình của một mô hình mới trong giai đoạn đầu của blockchain - cơ sở hạ tầng vừa mới được triển khai, không gian nhận thức vẫn chưa được lấp đầy, giá thường hình thành trước sản phẩm thực tế.
"Thời kỳ lợi ích khái niệm" của Web3 xuất phát từ đây: giá trị được định nghĩa bởi câu chuyện, việc rút lui nhờ vào cảm xúc. Các dự án và vốn tìm kiếm sự chắc chắn lẫn nhau trong một cấu trúc được thúc đẩy bởi tính thanh khoản.
2. Giai đoạn mở rộng tiêu tiền - Dự án tập trung, cuộc chiến giành người dùng đã chính thức bắt đầu
Tất cả sự thay đổi bắt đầu từ một "bức thư cảm ơn đắt nhất lịch sử".
Năm 2020, một DEX đã airdrop 400 token cho người dùng sớm, mỗi phần airdrop khi đó có giá trị khoảng 1,200 đô la. Nhóm dự án gọi đây là "đền bù", nhưng ngành công nghiệp hiểu một từ khác: giải pháp tối ưu cho khởi động lạnh.
Ban đầu chỉ là một cách "đền đáp cộng đồng", nhưng lại vô tình mở ra chiếc hộp Pandora của ngành: các dự án nhận ra rằng, phát hành token có thể đổi lấy lòng trung thành, đổi lấy lưu lượng truy cập, thậm chí đổi lấy một ảo tưởng cộng đồng.
Airdrop đã trở thành tiêu chuẩn từ tùy chọn.
Kể từ đó, các nhà phát triển dự án đã sáng suốt hơn, gần như tất cả các dự án mới đều coi "kỳ vọng airdrop" là mô-đun khởi động lạnh mặc định, nhằm thể hiện sự phát triển của hệ sinh thái của họ ra thị trường, sử dụng token để mua hành vi của người dùng, hệ thống điểm, nhiệm vụ tương tác, và bộ ba snapshot đã trở thành lựa chọn bắt buộc.
Nhiều dự án đã rơi vào ảo giác tăng trưởng "được thúc đẩy bởi động lực chứ không phải giá trị".
Dữ liệu trên chuỗi tăng vọt, người sáng lập đắm chìm trong ảo giác "thành công": Trước TGE, chỉ cần vài triệu người dùng, hàng trăm nghìn người hoạt động hàng ngày; Sau khi TGE qua đi, tình hình lập tức trở nên lạnh lẽo.
Năm 2024, một trò chơi trên chuỗi đã có DAU vượt qua 40.000, nhưng ngay sau khi thông báo về đồng tiền được phát hành trên một nền tảng giao dịch, hoạt động trên chuỗi gần như giảm xuống bằng không.
Bản chất của airdrop là hành vi mua của người dùng, là phương pháp thu hút người dùng mới hiệu quả mà không tiêu tốn vốn đầu tư trong giai đoạn khởi đầu. Tuy nhiên, hiệu ứng biên của nó đang giảm nhanh chóng. Nhiều dự án rơi vào vòng lặp công thức airdrop để thu hút người dùng mới, và sau khi thu hút người dùng mới, khả năng giữ chân người dùng của bạn trong bối cảnh kinh doanh và năng lực sản phẩm mới là giá trị thực sự trở lại, là giải pháp đúng duy nhất để dự án tồn tại.
Nói cho cùng, việc hối lộ người dùng mua sắm không phải là cốt lõi của sự tăng trưởng, không được xây dựng trên nền tảng thương mại thực sự, mà cuối cùng việc airdrop vẫn tiêu tốn lợi ích của dự án hoặc người dùng. Khi mô hình kinh doanh không có vòng khép kín, token trở thành lý do duy nhất cho hành động của người dùng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Web3 trở lại con đường phát triển của Internet: từ câu chuyện khái niệm đến vận hành tinh vi
Web3 đang tái hiện lại quá trình phát triển của internet
Logic cơ bản của thương mại chưa bao giờ thay đổi. Dù là Web2 hay Web3, sự thịnh vượng đều tuân theo những con đường tương tự - chỉ có điều lần này, câu chuyện được bao bọc trong các giao thức, vốn được ẩn giấu trong mã.
Nhìn lại quỹ đạo phát triển của Internet Trung Quốc trong mười năm qua: điều khiển bởi khái niệm, tài trợ đi trước; trợ cấp thu hút người mới, vốn thúc đẩy; vận hành tinh vi, theo đuổi lợi nhuận; chuyển đổi nền tảng, tái cấu trúc công nghệ. Ngày nay, Web3 cũng đang tiến bước theo nhịp điệu tương tự.
Trong năm qua, sự cạnh tranh giữa các dự án đã biến thành một cuộc thi đấu để giành người dùng thông qua việc phát hành token và airdrop. Không ai muốn tụt lại phía sau, nhưng cũng không ai biết cuộc thi "đổi người dùng" này sẽ kéo dài bao lâu. Hãy cùng nhìn lại dấu chân lịch sử và xem Web3 đã đi đến đâu ngày hôm nay và có thể sẽ đi về đâu.
Một, Tổng quan về các giai đoạn phát triển của ngành Internet: Từ mở rộng tiêu tốn tiền đến hợp tác trong ngành
1. Kể chuyện điều khiển, giai đoạn đổi mới toàn cầu ( 2010 năm trước )
Đây là một thời đại được định nghĩa bởi "danh từ" của xu hướng. "Internet+" trở thành chìa khóa vạn năng, chỉ cần gắn ba từ này vào là có thể thu hút vốn và sự chú ý. Các nhà khởi nghiệp trước tiên tìm kiếm đường đua, tạo ra khái niệm, viết kế hoạch kinh doanh, thay vì vội vàng làm sản phẩm. Những nhà đầu tư không theo đuổi đường cong doanh thu, mà là liệu có thể kể một câu chuyện "mới mẻ, vĩ đại, và đáng mơ ước".
O2O, thương mại điện tử xã hội, nền kinh tế chia sẻ và các khái niệm khác lần lượt xuất hiện, giá trị dự án tăng vọt, nhịp độ huy động vốn được dẫn dắt bởi câu chuyện. Tài sản cốt lõi không phải là người dùng, sản phẩm hay dữ liệu, mà là một bản PPT huy động vốn phù hợp với xu hướng.
Đây là một thời đại "chiếm vị trí trước thì có cơ hội". Việc xác minh sản phẩm, chạy thử mô hình là bước thứ hai, nhiệm vụ hàng đầu là kể câu chuyện lên đỉnh gió.
2. Đốt tiền mở rộng, giai đoạn tranh giành lưu lượng (2010-2018)
Từ cuộc chiến taxi Didi Kuaidi đến cuộc chiến xe đạp chia sẻ, toàn bộ ngành công nghiệp rơi vào một chiến thuật cực kỳ đồng nhất: dùng vốn để đổi lấy quy mô, dùng giá cả để đổi lấy thói quen, dùng thua lỗ để đổi lấy cổng vào. Ai có thể đốt nhiều tiền hơn một vòng, người đó sẽ có đủ điều kiện để tiếp tục mở rộng; ai có thể nhận được vòng đầu tư tiếp theo, người đó sẽ có thể giữ vị trí trên chiến trường.
Đây là một thời kỳ mà "chiếm đoạt người dùng" được đặt lên hàng đầu. Trải nghiệm, hiệu quả, rào cản sản phẩm đều ở vị trí thứ hai, điều quan trọng là ai có thể trở thành sự lựa chọn mặc định của người dùng trước tiên.
Cuộc chiến trợ cấp ngày càng trở nên gay gắt, giá thấp gần như trở thành tiêu chuẩn: đi taxi chưa đến 5 nhân dân tệ, đi xe đạp chia sẻ chỉ cần 1 hào, các cửa hàng offline dán đầy mã QR của các ứng dụng, chờ đợi bạn tiêu dùng miễn phí. Bề ngoài là phổ cập dịch vụ, thực chất là một cuộc chiến giành lưu lượng do vốn dẫn dắt.
Đây không phải là cuộc thi xem sản phẩm của ai tốt hơn, mà là ai có thể đốt tiền nhiều hơn; không phải ai có thể giải quyết vấn đề, mà là ai "xâm lấn" nhanh hơn.
Về lâu dài, điều này cũng đặt nền móng cho sự chuyển đổi tinh vi sau này - khi người dùng được mua về, phải mất nhiều công sức hơn để giữ chân họ; khi sự tăng trưởng phụ thuộc vào lực lượng bên ngoài, sẽ khó đạt được vòng khép kín tự thân.
3. Hạ cánh, giai đoạn vận hành tinh vi ( 2018-2022)
Khi câu chuyện kéo dài quá lâu, ngành sẽ trở lại với một vấn đề thực tế: "Sau khi tăng trưởng, làm thế nào để thực hiện?"
Bắt đầu từ năm 2018, với việc tốc độ tăng trưởng người dùng Internet di động chậm lại, lợi ích từ lưu lượng truy cập dần suy giảm, chi phí thu hút khách hàng tiếp tục tăng. Nhiều dự án "câu chuyện" phụ thuộc vào tài trợ dần rút lui. O2O và kinh tế chia sẻ trở thành những lĩnh vực thanh toán quyết liệt nhất trong giai đoạn này, một loạt các mô hình tăng trưởng không tự hợp lý hóa, thiếu độ trung thành của người dùng đã bị thị trường loại bỏ.
Nhưng chính trong đợt rút lui này, một nhóm dự án thực sự đã xuất hiện. Đặc điểm chung của chúng là: không dựa vào sự hỗ trợ để kích thích nhiệt độ ngắn hạn, mà thông qua các tình huống nhu cầu thực sự và khả năng hệ thống, đã hoàn thành việc xây dựng vòng đời thương mại.
Giai đoạn này, tăng trưởng không còn là mục tiêu duy nhất, mà khả năng chuyển đổi tăng trưởng thành sự giữ lại cấu trúc và giá trị tích lũy mới là ranh giới thực sự quyết định sự sống còn của dự án. Mở rộng theo kiểu thô sơ đã bị loại bỏ, còn lại là những dự án hệ thống có thể xây dựng cơ chế phản hồi tích cực giữa hiệu quả, sản phẩm và vận hành.
Thời đại dựa trên câu chuyện đã qua, logic kinh doanh phải có khả năng "tự khép kín": giữ chân người dùng, hỗ trợ mô hình, vận hành cấu trúc.
4. Cơ sở sinh thái đã định hình, giai đoạn tìm kiếm cơ hội trong biến đổi công nghệ ( từ 2023 đến nay )
Sau khi các dự án đầu ngành ra mắt, vấn đề sinh tồn đã được phần lớn các dự án giải quyết, và sự phân hóa thực sự mới chỉ bắt đầu.
Cạnh tranh giữa các nền tảng không còn là cuộc chiến giành người dùng, mà là sự so tài về khả năng sinh thái. Khi các nền tảng hàng đầu dần khép kín con đường tăng trưởng, ngành công nghiệp bước vào chu kỳ ổn định về cấu trúc, tập trung tài nguyên và khả năng hợp tác dẫn dắt. Con hào thực sự không nhất thiết phải là sự vượt trội về một chức năng nào đó, mà là sự hiệu quả, ổn định và tự nhất quán trong chu trình nội bộ.
Đây là giai đoạn thuộc về những người chơi hệ thống. Cấu trúc cơ bản đã định hình, nếu muốn đột phá trong những biến số mới, chỉ có thể tìm kiếm những kẽ hở ở rìa cấu trúc và các điểm đứt gãy kỹ thuật.
Hầu hết các lĩnh vực nhu cầu cao đã được các ông lớn định hình ranh giới, trước đây có thể dựa vào "ra mắt sớm, đốt tiền nhanh" để tranh vị trí, nhưng bây giờ tăng trưởng phải được tích hợp vào khả năng hệ thống. Logic nền tảng cũng vì vậy mà được nâng cấp: từ chồng chất nhiều sản phẩm sang vòng quay sinh thái, từ mở rộng người dùng đơn điểm sang hợp tác cấp tổ chức.
Khi các lối đi của người dùng, điểm truy cập lưu lượng và các nút trong chuỗi cung ứng dần dần bị kiểm soát bởi một vài nền tảng hàng đầu, cấu trúc ngành bắt đầu trở nên khép kín, không gian dành cho những người mới tham gia ngày càng hạn chế.
Nhưng cũng chính trong môi trường thu hẹp cấu trúc như vậy, ByteDance đã trở thành một thành phần khác biệt. Họ không cố gắng tranh giành vị trí nguồn lực trong hệ sinh thái hiện có, mà thay vào đó, họ đã vượt qua đường cong, bắt đầu từ công nghệ cơ bản, sử dụng thuật toán gợi ý để tái cấu trúc logic phân phối nội dung. Trong bối cảnh các nền tảng chính vẫn phụ thuộc vào chuỗi quan hệ xã hội để điều phối lưu lượng, ByteDance đã xây dựng một hệ thống phân phối dựa trên hành vi người dùng, từ đó thiết lập hệ thống người dùng và vòng khép kín thương mại của riêng mình.
Sự xuất hiện của Byte nhắc nhở chúng ta: ngay cả khi cấu trúc ngành dần cố định, chỉ cần còn có sự đứt gãy cấu trúc hoặc khoảng trống công nghệ, vẫn có thể xuất hiện những người chơi mới. Chỉ có điều lần này, con đường hẹp hơn, nhịp độ nhanh hơn, yêu cầu cao hơn.
Web3 ngày nay đang ở trong một khoảng thời gian ngưỡng tương tự.
Hai, Giai đoạn hiện tại của Web3: "Gương song song" của logic tiến hóa Internet
Nếu như sự trỗi dậy của Web2 được thực hiện thông qua sự thúc đẩy của Internet di động và mô hình nền tảng trong quá trình tái cấu trúc ngành, thì điểm khởi đầu của Web3 lại được xây dựng dựa trên một cuộc tái cấu trúc hệ thống dựa vào tài chính phi tập trung, hợp đồng thông minh và cơ sở hạ tầng trên chuỗi.
Điều khác biệt là, Web2 xây dựng kết nối mạnh mẽ giữa nền tảng và người dùng; trong khi Web3 cố gắng phá vỡ, phân phối "quyền sở hữu" và tái tổ chức cấu trúc tổ chức và cơ chế khuyến khích mới trên chuỗi.
Nhưng động lực cơ bản vẫn không thay đổi: từ việc kéo câu chuyện đến việc thúc đẩy vốn, từ cạnh tranh người dùng đến vòng quay sinh thái, con đường mà Web3 trải qua gần như giống hệt như Web2.
Đây không chỉ là so sánh đơn giản, mà là một sự tái hiện song song của cấu trúc con đường.
Chỉ có điều lần này, đốt là phần thưởng token; lắp là giao thức mô-đun; cuốn là TVL, địa chỉ hoạt động và bảng điểm airdrop.
Chúng ta có thể phân chia sự phát triển của Web3 cho đến nay thành bốn giai đoạn sơ bộ:
1. Giai đoạn thúc đẩy khái niệm - Thúc đẩy phát hành coin: Câu chuyện đi trước, vốn đầu tư đổ vào
Nếu như giai đoạn đầu của Web2 dựa vào mô hình câu chuyện "Internet +", thì lời mở đầu của Web3 được viết trong hợp đồng thông minh của Ethereum.
Năm 2015, Ethereum ra mắt, tiêu chuẩn ERC-20 đã cung cấp một giao diện thống nhất cho việc phát hành tài sản, đồng thời biến "phát coin" trở thành khả năng cơ bản mà tất cả các nhà phát triển đều có thể gọi. Nó không thay đổi logic cơ bản của huy động vốn, nhưng đã giảm đáng kể rào cản kỹ thuật trong việc phát hành, lưu thông và khuyến khích, từ đó khiến "kể chuyện công nghệ + triển khai hợp đồng + khuyến khích token" trở thành mẫu chuẩn trong giai đoạn đầu khởi nghiệp Web3.
Giai đoạn bùng nổ này chủ yếu đến từ sự thúc đẩy ở cấp độ kỹ thuật - Blockchain lần đầu tiên trao quyền cho các doanh nhân dưới dạng tiêu chuẩn hóa, khiến việc phát hành tài sản từ chế độ cấp phép chuyển sang mở nguồn.
Không cần sản phẩm hoàn chỉnh, không cần người dùng trưởng thành, chỉ cần có một bản whitepaper có thể giải thích rõ ràng logic điều khiển của công nghệ blockchain, một mô hình token hấp dẫn và một hợp đồng thông minh có thể chạy, dự án có thể nhanh chóng hoàn thành vòng khép kín từ "ý tưởng" đến "gây quỹ".
Những đổi mới sớm trong Web3 không phải vì các dự án thông minh, mà là vì sự phổ biến của công nghệ blockchain đã mang lại trí tưởng tượng.
Và vốn cũng nhanh chóng hình thành "cơ chế đặt cược": ai chiếm lĩnh đường đua mới trước, ai khởi động trước, ai đưa câu chuyện ra ngoài trước, thì có khả năng đạt được lợi nhuận theo cấp số nhân.
Điều này đã tạo ra một "hiệu quả vốn chưa từng có": Trong khoảng thời gian từ 2017 đến 2018, thị trường ICO đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ, trở thành một trong những giai đoạn huy động vốn gây tranh cãi và mang tính biểu tượng nhất trong lịch sử blockchain.
Trong "khoảng thời gian mọi thứ đều có thể là blockchain" - chỉ cần gán nhãn và xây dựng câu chuyện, ngay cả khi con đường hiện thực chưa rõ ràng, cũng có thể ứng trước tưởng tượng về giá trị trong tương lai. DeFi, NFT, Layer1, GameFi... mỗi từ khóa nóng đều là một "cửa sổ". Giá trị của dự án đã tăng vọt lên hàng trăm triệu đô la Mỹ, thậm chí hàng tỷ, trước khi token được lưu thông.
Đây là một cơ hội để gia nhập thị trường vốn với rào cản thấp, cũng dần hình thành một lộ trình thoái vốn tương đối rõ ràng: chiếm vị trí trên thị trường sơ cấp, thị trường thứ cấp kích thích cảm xúc thông qua câu chuyện và tính thanh khoản, sau đó hoàn thành việc thoái vốn trong khoảng thời gian cửa sổ.
Trong cơ chế này, cốt lõi của việc định giá không phải là dự án đã làm được bao nhiêu, mà là ai đã chiếm ưu thế sớm hơn, ai giỏi hơn trong việc tạo ra cảm xúc, ai nắm giữ được cửa sổ giải phóng thanh khoản.
Nó thực chất là đặc điểm điển hình của một mô hình mới trong giai đoạn đầu của blockchain - cơ sở hạ tầng vừa mới được triển khai, không gian nhận thức vẫn chưa được lấp đầy, giá thường hình thành trước sản phẩm thực tế.
"Thời kỳ lợi ích khái niệm" của Web3 xuất phát từ đây: giá trị được định nghĩa bởi câu chuyện, việc rút lui nhờ vào cảm xúc. Các dự án và vốn tìm kiếm sự chắc chắn lẫn nhau trong một cấu trúc được thúc đẩy bởi tính thanh khoản.
2. Giai đoạn mở rộng tiêu tiền - Dự án tập trung, cuộc chiến giành người dùng đã chính thức bắt đầu
Tất cả sự thay đổi bắt đầu từ một "bức thư cảm ơn đắt nhất lịch sử".
Năm 2020, một DEX đã airdrop 400 token cho người dùng sớm, mỗi phần airdrop khi đó có giá trị khoảng 1,200 đô la. Nhóm dự án gọi đây là "đền bù", nhưng ngành công nghiệp hiểu một từ khác: giải pháp tối ưu cho khởi động lạnh.
Ban đầu chỉ là một cách "đền đáp cộng đồng", nhưng lại vô tình mở ra chiếc hộp Pandora của ngành: các dự án nhận ra rằng, phát hành token có thể đổi lấy lòng trung thành, đổi lấy lưu lượng truy cập, thậm chí đổi lấy một ảo tưởng cộng đồng.
Airdrop đã trở thành tiêu chuẩn từ tùy chọn.
Kể từ đó, các nhà phát triển dự án đã sáng suốt hơn, gần như tất cả các dự án mới đều coi "kỳ vọng airdrop" là mô-đun khởi động lạnh mặc định, nhằm thể hiện sự phát triển của hệ sinh thái của họ ra thị trường, sử dụng token để mua hành vi của người dùng, hệ thống điểm, nhiệm vụ tương tác, và bộ ba snapshot đã trở thành lựa chọn bắt buộc.
Nhiều dự án đã rơi vào ảo giác tăng trưởng "được thúc đẩy bởi động lực chứ không phải giá trị".
Dữ liệu trên chuỗi tăng vọt, người sáng lập đắm chìm trong ảo giác "thành công": Trước TGE, chỉ cần vài triệu người dùng, hàng trăm nghìn người hoạt động hàng ngày; Sau khi TGE qua đi, tình hình lập tức trở nên lạnh lẽo.
Năm 2024, một trò chơi trên chuỗi đã có DAU vượt qua 40.000, nhưng ngay sau khi thông báo về đồng tiền được phát hành trên một nền tảng giao dịch, hoạt động trên chuỗi gần như giảm xuống bằng không.
Bản chất của airdrop là hành vi mua của người dùng, là phương pháp thu hút người dùng mới hiệu quả mà không tiêu tốn vốn đầu tư trong giai đoạn khởi đầu. Tuy nhiên, hiệu ứng biên của nó đang giảm nhanh chóng. Nhiều dự án rơi vào vòng lặp công thức airdrop để thu hút người dùng mới, và sau khi thu hút người dùng mới, khả năng giữ chân người dùng của bạn trong bối cảnh kinh doanh và năng lực sản phẩm mới là giá trị thực sự trở lại, là giải pháp đúng duy nhất để dự án tồn tại.
Nói cho cùng, việc hối lộ người dùng mua sắm không phải là cốt lõi của sự tăng trưởng, không được xây dựng trên nền tảng thương mại thực sự, mà cuối cùng việc airdrop vẫn tiêu tốn lợi ích của dự án hoặc người dùng. Khi mô hình kinh doanh không có vòng khép kín, token trở thành lý do duy nhất cho hành động của người dùng.