Tài sản tiền điện tử thị trường迎来新一轮热潮，Tổ chức tài chính加速融入

Gần đây, thị trường tài sản tiền điện tử đã đón nhận một đợt bùng nổ mới. Một công ty xe điện nổi tiếng đã đầu tư 1,5 tỷ đô la vào việc mua Bitcoin và chỉ trong 10 ngày ngắn ngủi đã thu được 800 triệu đô la lợi nhuận trên giấy, vượt qua lợi nhuận từ việc sản xuất xe của công ty này trong nhiều năm qua. Hành động này đã gây ra một phản ứng dây chuyền trên thị trường, thúc đẩy giá trị thị trường Bitcoin vượt qua mốc 1 nghìn tỷ đô la.

Trong khi đó, một công ty phần mềm đã huy động được 10.5 triệu đô la thông qua trái phiếu chuyển đổi để tiếp tục mua Bitcoin. Công ty này đã mua hơn 70.000 đồng Bitcoin kể từ năm ngoái. Thái độ tích cực này phản ánh sự công nhận của các tổ chức đối với Bitcoin như một công cụ phòng ngừa lạm phát.

Đáng chú ý là không chỉ những tổ chức và người giàu có đang mua vào quy mô lớn, mà trong hai năm qua, các tổ chức tài chính truyền thống cũng đã tăng tốc chấp nhận tài sản tiền điện tử, có thái độ cởi mở hơn đối với nó. Điều này chắc chắn đã mở đường cho sự chấp nhận rộng rãi hơn của tài sản tiền điện tử trong tương lai.

Ngành ngân hàng và doanh nghiệp mã hóa: Tăng tốc sự hội nhập hai chiều

Trong một thời gian dài, một mối quan tâm chính của các cơ quan quản lý đối với thị trường mã hóa là sự thiếu hụt các phương thức lưu ký đáng tin cậy. Nhiều tổ chức trong ngành mã hóa không thể tiếp cận đầy đủ các dịch vụ ngân hàng, điều này trở thành yếu tố cản trở chính việc các công ty niêm yết phân bổ tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, tình trạng này đã có sự thay đổi đáng kể vào năm 2020.

Theo thống kê, hiện có 35 ngân hàng thân thiện với ngành mã hóa và đã thiết lập quan hệ kinh doanh thực chất với các doanh nghiệp bản địa mã hóa. Trong số đó, 11 ngân hàng nằm ở Mỹ, 10 ngân hàng ở Thụy Sĩ, các ngân hàng khác chủ yếu phân bố tại Vương quốc Anh, Đức và Malta, các trung tâm tài chính châu Âu. Trung bình tài sản của những ngân hàng này là 866 triệu đô la, trong đó có 6 ngân hàng có tổng tài sản vượt quá 2 tỷ đô la.

Mỹ thể hiện sự nổi bật trong lĩnh vực ngân hàng tiền điện tử, điều này không chỉ xuất phát từ việc khám phá liên tục của họ đối với ngành công nghiệp tiền điện tử trong thời gian dài, mà còn liên quan chặt chẽ đến một loạt các sắc lệnh hành chính được Văn phòng Kiểm soát tiền tệ Mỹ (OCC) công bố vào năm ngoái. Các chính sách này đã thúc đẩy sự hội nhập nhanh chóng giữa các doanh nghiệp gốc tiền điện tử và các tổ chức tài chính truyền thống.

Ví dụ, Giấy phép thanh toán do OCC phát hành cho phép một số doanh nghiệp bản địa mã hóa nâng cấp giấy phép công ty tín thác cấp bang thành giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia. Hơn nữa, OCC cũng đã mở ra một lối đi cho việc lưu trữ tài sản tiền điện tử trực tiếp trong ngành ngân hàng Mỹ, thậm chí cho phép các ngân hàng sử dụng chuỗi công khai và stablecoin đô la mã hóa như cơ sở hạ tầng cho thanh toán, thanh toán và giải quyết.

Trong bối cảnh này, một công ty thanh toán nổi tiếng đã từng cố gắng mua lại một tổ chức lưu ký mã hóa, trong khi quá trình niêm yết của một sàn giao dịch tài sản tiền điện tử lớn cũng rõ ràng đã được đẩy nhanh. Tính đến ngày 20 tháng 2, sàn giao dịch này đã đạt được định giá 100 tỷ USD trên thị trường cổ phiếu tư nhân của Nasdaq.

Nhiều ông lớn trong ngành ngân hàng đã bắt đầu tham gia vào lĩnh vực mã hóa hoặc thể hiện thái độ tích cực. Một trong những ngân hàng lưu ký lớn nhất thế giới đã thông báo sẽ ra mắt bộ phận lưu ký tiền điện tử mới vào năm 2021, cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số bao gồm cả tài sản tiền điện tử cho người dùng.

Thụy Sĩ cũng nổi bật trong việc xây dựng các ngân hàng thân thiện với tài sản tiền điện tử. Ngay từ năm 2019, Cơ quan Giám sát Tài chính Thụy Sĩ đã mở cửa cho các doanh nghiệp mã hóa đủ điều kiện xin giấy phép ngân hàng và cho phép các tổ chức tài chính truyền thống tham gia. Trong cùng năm đó, nhiều ngân hàng lớn truyền thống của Thụy Sĩ đã được cấp phép để tiến hành dịch vụ lưu ký tài sản mã hóa, đồng thời cũng có các ngân hàng mới chuyên về hoạt động tài sản mã hóa được cấp phép.

Tại châu Á, một ngân hàng lớn ở Singapore đã tiên phong ra mắt nền tảng tích hợp phát hành tài sản số, giao dịch và lưu ký, ban đầu hỗ trợ dịch vụ trao đổi giữa các loại tài sản tiền điện tử chính như Bitcoin, Ethereum và nhiều loại tiền tệ fiat.

Các công ty niêm yết đang tích lũy Bitcoin, kỳ vọng thị trường tăng nhiệt

Sự hợp nhất liên tục giữa các ngân hàng lớn truyền thống và ngân hàng mã hóa đã cung cấp điều kiện cơ bản cho sự gia nhập của các doanh nghiệp, trong khi nhiều công ty niêm yết đã bắt đầu phân bổ bitcoin thì càng thúc đẩy xu hướng này.

Theo thống kê, hiện đã có 19 công ty niêm yết ở Bắc Mỹ và châu Âu đã đầu tư vào Bitcoin. Ngoài ra, một số quỹ tương tự như ETF cũng đang quản lý một khối lượng lớn Bitcoin. Tổng lượng Bitcoin mà hai loại tổ chức này nắm giữ đạt 948,720 coin, chiếm 4.747% tổng lượng Bitcoin.

Cần lưu ý rằng một quỹ đầu tư Tài sản tiền điện tử nổi tiếng đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2020, với quy mô tài sản quản lý (AUM) tăng gần 50 lần. Tính đến ngày 20 tháng 2 năm 2021, AUM của quỹ này đã đạt 43,626 tỷ USD.

Thị trường dự đoán sẽ có nhiều đối thủ cạnh tranh hơn vào năm 2021. Quỹ ETF Bitcoin chưa được phê duyệt ở Mỹ trong thời gian dài cũng có khả năng cao sẽ được ra mắt trong năm nay, và những sản phẩm mới này có thể cung cấp mức phí quản lý cạnh tranh hơn.

Ví dụ, một công ty dịch vụ tài chính gần đây đã ra mắt quỹ tín thác bitcoin với tỷ lệ phí quản lý hàng năm chỉ 1,75%, thấp hơn tỷ lệ của một quỹ nổi tiếng. Gần đây, Canada đã có hai quỹ ETF bitcoin bắt đầu giao dịch, trong đó một quỹ có khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên đạt 165 triệu USD, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư quốc tế, bao gồm cả Trung Quốc.

Đối với các tổ chức niêm yết, những công cụ đầu tư mới này chắc chắn cung cấp cấu trúc và kênh chênh lệch giá bitcoin phong phú hơn. Đầu tư vào bitcoin thông qua thị trường chứng khoán hoàn toàn tuân thủ có thể trở thành lựa chọn an toàn hơn cho các tổ chức niêm yết.