Phân tích sâu về hệ sinh thái DeFi Solana: Sản phẩm chính và xu hướng phát triển
Báo cáo quý 1 năm 2024 của Messari cho thấy, khối lượng giao dịch DeFi của Solana đã tăng trưởng đáng kể, với khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày tăng 319% so với tháng trước lên 1,5 tỷ USD. Giao dịch các mã token phổ biến như SLERF và BOME đã thúc đẩy sự tăng trưởng này. Solana, với mức phí giao dịch cực thấp và tốc độ xác nhận nhanh chóng, đã trở thành điểm tập trung cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ và các nhà giao dịch. Trong bối cảnh giá SOL tăng đều đặn, tổng giá trị bị khóa của Solana (TVL) đã tăng lên 4,311 triệu USD. Giống như các chuỗi công khai khác, TVL của Solana chủ yếu được cấu thành từ DEX, LST, nền tảng cho vay và hợp đồng vĩnh viễn.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Sàn giao dịch phi tập trung thường hoạt động xung quanh một hệ sinh thái cụ thể, đặc biệt là đối với Solana, một chuỗi không phải EVM.
| Dự án | TVL ( tỷ USD) | Vốn hóa lưu thông ( tỷ USD) | FDV ( tỷ USD) | Khối lượng giao dịch 24h ( tỷ USD) |
|------|-------------|-----------------|-------------|-------------------|
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium cho phép người dùng tạo các bể giao dịch và cung cấp tính thanh khoản cho token, trở thành nền tảng quan trọng phát hành nhiều token trên Solana. TVL của nó khoảng 9,65 triệu đô la Mỹ, khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 11,62 triệu đô la Mỹ, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của các nền tảng mới, ảnh hưởng của Raydium có thể phải đối mặt với thách thức.
Jupiter
Là một nhà tổng hợp thanh khoản, Jupiter tìm kiếm các lộ trình giao dịch tốt nhất trên các DEX và AMM hàng đầu trên Solana, tối thiểu hóa trượt giá và phí giao dịch. Jupiter không chỉ là nền tảng DEX hàng đầu mà còn cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, hỗ trợ giao dịch đòn bẩy lên đến 100 lần. Người dùng có thể tham gia với tư cách là nhà giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản, các chủ sở hữu JLP có thể nhận 75% doanh thu phí từ sàn giao dịch.
Orca
Orca với khẩu hiệu "thiết kế cho con người, không phải cho chương trình" đã duy trì vị trí dẫn đầu lâu dài trong DEX của Solana. Nó giới thiệu cơ chế tạo lập thị trường chủ động với tính thanh khoản tập trung tương tự như UniswapV3 - Whirlpools, cho phép người cung cấp thanh khoản tập trung tính thanh khoản trong một khoảng giá cụ thể, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Đặt cọc thanh khoản (LST)
Người dùng Solana có nhu cầu về việc staking thanh khoản tương đối thấp, chủ yếu vì Solana không có yêu cầu về số lượng staking tối thiểu và giá SOL thấp, làm giảm rào cản để trở thành người xác thực.
| Dự án | LST | APY | TVL ( triệu đô la ) | Vốn hóa thị trường lưu thông | FDV |
|------|-----|-----|-------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 triệu đô la | 23.74 triệu đô la |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 triệu USD | 1.01 tỷ USD |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Không xác định | 6.83 triệu đô la |
Jito (JTO)
Jito đã ra mắt chương trình airdrop điểm vào tháng 9 năm 2023, nhanh chóng trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực này. TVL của JTO là 1.705 triệu USD, là dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana. APY staking của JitoSOL hiện là 8.26%, bao gồm lợi nhuận staking Solana và chia sẻ doanh thu MEV.
Marinade
Marinade tập trung vào staking gốc, APY cao, trở thành dự án hàng đầu trong hệ sinh thái với lượng tài sản khóa lên tới 1.413 triệu USD. Mặc dù có lượng tài sản khóa tương tự như Jito, nhưng giá trị thị trường và FDV của nó chênh lệch lớn, cho thấy tiềm năng tăng trưởng.
BlazeStake
BlazeStake là dự án LST lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana, với TVL khoảng 275 triệu USD. Hiện tại, APY ước tính cho việc staking là 7,06%, thấp hơn một chút so với Jito. FDV của nó là 6,87 triệu USD, so với 2,387 triệu USD của Jito cho thấy sự chênh lệch đáng kể, phản ánh tiềm năng tăng trưởng và nhu cầu cạnh tranh.
Cho vay
Lưu
Save (nguyên Solend) là một giao thức cho vay phi tập trung thuật toán trên Solana. Nó cung cấp dịch vụ cho vay nhanh gấp 100 lần và chi phí thấp gấp 100 lần. Sau sự kiện tấn công oracle vào tháng 11 năm 2022, Save đã áp dụng oracle PYTH, nâng cao tính bảo mật và độ tin cậy của dữ liệu.
Sản phẩm phái sinh
Các sản phẩm phái sinh là các hợp đồng tài chính lấy giá trị từ tài sản cơ bản, được sử dụng để quản lý rủi ro và dự đoán thị trường. Trên Solana có nhiều giao thức phái sinh, bao gồm Jupiter, Drift, Flash Trade và Zeta.
| Dự án | TVL ( triệu USD) | FDV |
|------|-------------|-----|
| Drift | 3.6 triệu | 5.3 triệu đô la |
| Giao dịch Flash | 1469 triệu | 5.5 triệu USD |
| Zeta Markets | 970 triệu | Chưa phát hành coin |
Drift
Drift có 360 triệu đô la TVL, cung cấp các dịch vụ đa chức năng như giao dịch trước giờ, đòn bẩy 20 lần và cho vay thế chấp. Dự án được hỗ trợ bởi Multicoin Capital, đã thu hút hơn 15,000 người dùng trong vòng sáu tháng, với khối lượng giao dịch vượt quá 10 tỷ đô la.
Giao dịch nhanh
Flash Trade là sàn giao dịch phi tập trung về giao dịch giao ngay và hợp đồng tập trung vào mạng Solana, với đặc điểm là phí giao dịch thấp và tác động giá nhỏ. Nó sử dụng hệ thống nhiều tài sản độc đáo và cấu trúc NFT, đảm bảo tác động giá bằng không và điều kiện giao dịch tốt nhất thông qua mô hình giao dịch theo bể.
Zeta Markets
Zeta Markets là một nền tảng sản phẩm phái sinh Tài chính phi tập trung, cung cấp hai sản phẩm cốt lõi là DEX và FLEX. Nó nhằm mục đích đơn giản hóa trải nghiệm giao dịch phái sinh, cho phép người dùng thực hiện việc phòng ngừa, đầu cơ và dự đoán thị trường.
PYTH
PYTH là đầu tàu của các oracle trên chuỗi Solana, có tốc độ cập nhật dữ liệu nhanh hơn và ổn định hơn so với Chainlink. Nó không chỉ phù hợp với chuỗi Solana mà còn có thể được áp dụng cho các chuỗi blockchain khác, thể hiện tiềm năng phát triển to lớn.
Kết luận
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái Solana, ngày càng nhiều sản phẩm DeFi xuất hiện trên nền tảng của nó. Những dự án này không chỉ làm phong phú thêm hệ sinh thái của Solana mà còn cung cấp cho người dùng nhiều công cụ và lựa chọn tài chính hơn. Các sản phẩm mới nổi đã tối ưu hóa thiết kế giao diện người dùng, tăng cường giáo dục người dùng và xây dựng cộng đồng, giảm thiểu rào cản sử dụng, thu hút một lượng lớn người dùng. Trong tương lai, hệ sinh thái DeFi của Solana có triển vọng trở nên phồn thịnh và đa dạng hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hệ sinh thái DeFi của Solana tiếp tục phát triển mạnh mẽ: khối lượng giao dịch DEX tăng vọt, TVL vượt 4,3 tỷ USD
Phân tích sâu về hệ sinh thái DeFi Solana: Sản phẩm chính và xu hướng phát triển
Báo cáo quý 1 năm 2024 của Messari cho thấy, khối lượng giao dịch DeFi của Solana đã tăng trưởng đáng kể, với khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày tăng 319% so với tháng trước lên 1,5 tỷ USD. Giao dịch các mã token phổ biến như SLERF và BOME đã thúc đẩy sự tăng trưởng này. Solana, với mức phí giao dịch cực thấp và tốc độ xác nhận nhanh chóng, đã trở thành điểm tập trung cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ và các nhà giao dịch. Trong bối cảnh giá SOL tăng đều đặn, tổng giá trị bị khóa của Solana (TVL) đã tăng lên 4,311 triệu USD. Giống như các chuỗi công khai khác, TVL của Solana chủ yếu được cấu thành từ DEX, LST, nền tảng cho vay và hợp đồng vĩnh viễn.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Sàn giao dịch phi tập trung thường hoạt động xung quanh một hệ sinh thái cụ thể, đặc biệt là đối với Solana, một chuỗi không phải EVM.
| Dự án | TVL ( tỷ USD) | Vốn hóa lưu thông ( tỷ USD) | FDV ( tỷ USD) | Khối lượng giao dịch 24h ( tỷ USD) | |------|-------------|-----------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium cho phép người dùng tạo các bể giao dịch và cung cấp tính thanh khoản cho token, trở thành nền tảng quan trọng phát hành nhiều token trên Solana. TVL của nó khoảng 9,65 triệu đô la Mỹ, khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 11,62 triệu đô la Mỹ, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của các nền tảng mới, ảnh hưởng của Raydium có thể phải đối mặt với thách thức.
Jupiter
Là một nhà tổng hợp thanh khoản, Jupiter tìm kiếm các lộ trình giao dịch tốt nhất trên các DEX và AMM hàng đầu trên Solana, tối thiểu hóa trượt giá và phí giao dịch. Jupiter không chỉ là nền tảng DEX hàng đầu mà còn cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, hỗ trợ giao dịch đòn bẩy lên đến 100 lần. Người dùng có thể tham gia với tư cách là nhà giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản, các chủ sở hữu JLP có thể nhận 75% doanh thu phí từ sàn giao dịch.
Orca
Orca với khẩu hiệu "thiết kế cho con người, không phải cho chương trình" đã duy trì vị trí dẫn đầu lâu dài trong DEX của Solana. Nó giới thiệu cơ chế tạo lập thị trường chủ động với tính thanh khoản tập trung tương tự như UniswapV3 - Whirlpools, cho phép người cung cấp thanh khoản tập trung tính thanh khoản trong một khoảng giá cụ thể, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Đặt cọc thanh khoản (LST)
Người dùng Solana có nhu cầu về việc staking thanh khoản tương đối thấp, chủ yếu vì Solana không có yêu cầu về số lượng staking tối thiểu và giá SOL thấp, làm giảm rào cản để trở thành người xác thực.
| Dự án | LST | APY | TVL ( triệu đô la ) | Vốn hóa thị trường lưu thông | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 triệu đô la | 23.74 triệu đô la | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 triệu USD | 1.01 tỷ USD | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Không xác định | 6.83 triệu đô la |
Jito (JTO)
Jito đã ra mắt chương trình airdrop điểm vào tháng 9 năm 2023, nhanh chóng trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực này. TVL của JTO là 1.705 triệu USD, là dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana. APY staking của JitoSOL hiện là 8.26%, bao gồm lợi nhuận staking Solana và chia sẻ doanh thu MEV.
Marinade
Marinade tập trung vào staking gốc, APY cao, trở thành dự án hàng đầu trong hệ sinh thái với lượng tài sản khóa lên tới 1.413 triệu USD. Mặc dù có lượng tài sản khóa tương tự như Jito, nhưng giá trị thị trường và FDV của nó chênh lệch lớn, cho thấy tiềm năng tăng trưởng.
BlazeStake
BlazeStake là dự án LST lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana, với TVL khoảng 275 triệu USD. Hiện tại, APY ước tính cho việc staking là 7,06%, thấp hơn một chút so với Jito. FDV của nó là 6,87 triệu USD, so với 2,387 triệu USD của Jito cho thấy sự chênh lệch đáng kể, phản ánh tiềm năng tăng trưởng và nhu cầu cạnh tranh.
Cho vay
Lưu
Save (nguyên Solend) là một giao thức cho vay phi tập trung thuật toán trên Solana. Nó cung cấp dịch vụ cho vay nhanh gấp 100 lần và chi phí thấp gấp 100 lần. Sau sự kiện tấn công oracle vào tháng 11 năm 2022, Save đã áp dụng oracle PYTH, nâng cao tính bảo mật và độ tin cậy của dữ liệu.
Sản phẩm phái sinh
Các sản phẩm phái sinh là các hợp đồng tài chính lấy giá trị từ tài sản cơ bản, được sử dụng để quản lý rủi ro và dự đoán thị trường. Trên Solana có nhiều giao thức phái sinh, bao gồm Jupiter, Drift, Flash Trade và Zeta.
| Dự án | TVL ( triệu USD) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 3.6 triệu | 5.3 triệu đô la | | Giao dịch Flash | 1469 triệu | 5.5 triệu USD | | Zeta Markets | 970 triệu | Chưa phát hành coin |
Drift
Drift có 360 triệu đô la TVL, cung cấp các dịch vụ đa chức năng như giao dịch trước giờ, đòn bẩy 20 lần và cho vay thế chấp. Dự án được hỗ trợ bởi Multicoin Capital, đã thu hút hơn 15,000 người dùng trong vòng sáu tháng, với khối lượng giao dịch vượt quá 10 tỷ đô la.
Giao dịch nhanh
Flash Trade là sàn giao dịch phi tập trung về giao dịch giao ngay và hợp đồng tập trung vào mạng Solana, với đặc điểm là phí giao dịch thấp và tác động giá nhỏ. Nó sử dụng hệ thống nhiều tài sản độc đáo và cấu trúc NFT, đảm bảo tác động giá bằng không và điều kiện giao dịch tốt nhất thông qua mô hình giao dịch theo bể.
Zeta Markets
Zeta Markets là một nền tảng sản phẩm phái sinh Tài chính phi tập trung, cung cấp hai sản phẩm cốt lõi là DEX và FLEX. Nó nhằm mục đích đơn giản hóa trải nghiệm giao dịch phái sinh, cho phép người dùng thực hiện việc phòng ngừa, đầu cơ và dự đoán thị trường.
PYTH
PYTH là đầu tàu của các oracle trên chuỗi Solana, có tốc độ cập nhật dữ liệu nhanh hơn và ổn định hơn so với Chainlink. Nó không chỉ phù hợp với chuỗi Solana mà còn có thể được áp dụng cho các chuỗi blockchain khác, thể hiện tiềm năng phát triển to lớn.
Kết luận
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái Solana, ngày càng nhiều sản phẩm DeFi xuất hiện trên nền tảng của nó. Những dự án này không chỉ làm phong phú thêm hệ sinh thái của Solana mà còn cung cấp cho người dùng nhiều công cụ và lựa chọn tài chính hơn. Các sản phẩm mới nổi đã tối ưu hóa thiết kế giao diện người dùng, tăng cường giáo dục người dùng và xây dựng cộng đồng, giảm thiểu rào cản sử dụng, thu hút một lượng lớn người dùng. Trong tương lai, hệ sinh thái DeFi của Solana có triển vọng trở nên phồn thịnh và đa dạng hơn.