BlackRock ra mắt quỹ tài sản mã hóa kỹ thuật số trên mạng Ethereum
BlackRock chính thức ra mắt quỹ tài sản mã hóa kỹ thuật số của mình trên mạng Ethereum và thực hiện một khoản đầu tư chiến lược vào một công ty mã hóa tài sản. Quỹ có tên BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund được đại diện bởi token BUIDL dựa trên blockchain, hoàn toàn được hỗ trợ bởi tiền mặt, trái phiếu kho bạc Mỹ và các thỏa thuận mua lại, và sẽ thanh toán lợi nhuận hàng ngày cho các chủ sở hữu token thông qua blockchain. Một công ty mã hóa tài sản sẽ đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng và nền tảng mã hóa, trong khi BNY Mellon là người lưu ký tài sản của quỹ.
Biện pháp này thể hiện sức mạnh của BlackRock trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số chuỗi công khai. Khác với việc bán tài sản Web3 cho người dùng Web2 dưới hình thức Web2 trước đây, lần này là cung cấp tài sản Web2 cho người dùng Web3 và Web2 dưới hình thức Web3. Loại sản phẩm này cần phải cân nhắc giữa hệ thống Web2 và Web3, đối mặt với nhiều thách thức về tuân thủ và kỹ thuật.
Quỹ này có mức đầu tư tối thiểu là 5 triệu USD, dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Nó duy trì tỷ lệ 1 BUIDL bằng 1 USD, áp dụng hình thức phân phối lãi suất hàng ngày theo kiểu rebase, tức là giá trị của mã hóa kỹ thuật số giữ nguyên, nhưng số lượng mã hóa kỹ thuật số tăng lên theo lợi nhuận. Mã hóa kỹ thuật số chỉ được lưu thông trong danh sách trắng.
Về cấu trúc, điều đáng chú ý nhất là quy trình chứng khoán hóa. Một công ty mã hóa kỹ thuật số có giấy phép Hệ thống giao dịch thay thế (ATS) tại Mỹ, là nhà môi giới được chứng nhận bởi FINRA. Công ty đó cũng là đại lý chuyển nhượng đã đăng ký với SEC, hệ thống của họ được triển khai trên chuỗi công khai. Mô hình này cho phép phát hành trên thị trường sơ cấp và giao dịch trên thị trường thứ cấp dựa trên công nghệ chuỗi công khai.
So với tài sản RWA truyền thống, một điểm nổi bật của quỹ này là tính năng đăng ký và rút tiền theo thời gian thực. Đây cũng là mục tiêu mà các tổ chức tài chính truyền thống rất mong muốn đạt được. Trong thế giới Web3, người dùng có thể nhận được lợi suất cao trên các nền tảng phi tập trung và thực hiện việc chuyển tiền vào và ra theo thời gian thực. Tính tức thời trong thanh toán và thanh lý này là một trong những đặc điểm hấp dẫn nhất của công nghệ chuỗi công cộng đối với các tổ chức tài chính.
Tuy nhiên, do sổ cái của các tổ chức không đồng nhất và các khâu trung gian liên quan đến nhiều bên thanh toán, các kênh truyền thống thường dẫn đến chu kỳ giao dịch kéo dài tới T+2 thậm chí T+5. Mặc dù quỹ này tuyên bố có thể thực hiện việc đăng ký và rút tiền theo thời gian thực, nhưng xét đến những hạn chế của hệ thống tài chính truyền thống và tiền pháp định, trong thực tế vẫn có thể gặp phải một số thách thức.
Hiện tại, quỹ này đã phát hành 40 triệu BUIDL, được nắm giữ bởi hai địa chỉ, lần lượt là 35 triệu và 5 triệu BUIDL. Xét đến mức tối thiểu đăng ký là 5 triệu đô la Mỹ, các tham gia viên chủ yếu là các tổ chức tài chính truyền thống, trong khi sự tham gia của các tổ chức Web3 còn thấp.
Từ góc độ tổng thể, nỗ lực lần này chủ yếu đạt được việc mã hóa kỹ thuật số của các phần quỹ, các quy trình khác vẫn đang diễn ra ngoài chuỗi. Việc thực hiện giao dịch thời gian thực chủ yếu phụ thuộc vào các tổ chức truyền thống thông qua dự trữ vốn trước, tự động hóa hệ thống kết nối và các giải pháp khác, sau nhiều cuộc thương thảo và hợp tác mới có thể đạt được hiệu ứng "thời gian thực" miễn cưỡng. So với điều đó, hiệu suất giao dịch của Web3 thực sự cao hơn.
Mặc dù vậy, đây vẫn là một bước quan trọng trong quá trình tích hợp Web2 và Web3. Chìa khóa ở đây là quá trình này thúc đẩy sự khám phá ở cấp cơ sở hạ tầng giữa các bên tham gia khác nhau, tạo điều kiện cho sự tích hợp giữa các kênh truyền thống và cơ sở hạ tầng mới nổi. Trong tương lai, khi ngày càng nhiều tài sản gia nhập Web3, đặc biệt là phát hành trực tiếp trên chuỗi, cũng như nhiều stablecoin (bao gồm cả stablecoin ngân hàng và thậm chí cả CBDC) lưu thông trên chuỗi, thế giới Web3 có khả năng đạt được giao dịch và trao đổi token trực tiếp thực sự, từ đó thay đổi hoàn toàn cách thức hoạt động của thế giới tài chính.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BlackRock ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số Ethereum, mở ra kỷ nguyên mới cho việc chuyển đổi tài sản Web2 sang Web3.
BlackRock ra mắt quỹ tài sản mã hóa kỹ thuật số trên mạng Ethereum
BlackRock chính thức ra mắt quỹ tài sản mã hóa kỹ thuật số của mình trên mạng Ethereum và thực hiện một khoản đầu tư chiến lược vào một công ty mã hóa tài sản. Quỹ có tên BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund được đại diện bởi token BUIDL dựa trên blockchain, hoàn toàn được hỗ trợ bởi tiền mặt, trái phiếu kho bạc Mỹ và các thỏa thuận mua lại, và sẽ thanh toán lợi nhuận hàng ngày cho các chủ sở hữu token thông qua blockchain. Một công ty mã hóa tài sản sẽ đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng và nền tảng mã hóa, trong khi BNY Mellon là người lưu ký tài sản của quỹ.
Biện pháp này thể hiện sức mạnh của BlackRock trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số chuỗi công khai. Khác với việc bán tài sản Web3 cho người dùng Web2 dưới hình thức Web2 trước đây, lần này là cung cấp tài sản Web2 cho người dùng Web3 và Web2 dưới hình thức Web3. Loại sản phẩm này cần phải cân nhắc giữa hệ thống Web2 và Web3, đối mặt với nhiều thách thức về tuân thủ và kỹ thuật.
Quỹ này có mức đầu tư tối thiểu là 5 triệu USD, dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Nó duy trì tỷ lệ 1 BUIDL bằng 1 USD, áp dụng hình thức phân phối lãi suất hàng ngày theo kiểu rebase, tức là giá trị của mã hóa kỹ thuật số giữ nguyên, nhưng số lượng mã hóa kỹ thuật số tăng lên theo lợi nhuận. Mã hóa kỹ thuật số chỉ được lưu thông trong danh sách trắng.
Về cấu trúc, điều đáng chú ý nhất là quy trình chứng khoán hóa. Một công ty mã hóa kỹ thuật số có giấy phép Hệ thống giao dịch thay thế (ATS) tại Mỹ, là nhà môi giới được chứng nhận bởi FINRA. Công ty đó cũng là đại lý chuyển nhượng đã đăng ký với SEC, hệ thống của họ được triển khai trên chuỗi công khai. Mô hình này cho phép phát hành trên thị trường sơ cấp và giao dịch trên thị trường thứ cấp dựa trên công nghệ chuỗi công khai.
So với tài sản RWA truyền thống, một điểm nổi bật của quỹ này là tính năng đăng ký và rút tiền theo thời gian thực. Đây cũng là mục tiêu mà các tổ chức tài chính truyền thống rất mong muốn đạt được. Trong thế giới Web3, người dùng có thể nhận được lợi suất cao trên các nền tảng phi tập trung và thực hiện việc chuyển tiền vào và ra theo thời gian thực. Tính tức thời trong thanh toán và thanh lý này là một trong những đặc điểm hấp dẫn nhất của công nghệ chuỗi công cộng đối với các tổ chức tài chính.
Tuy nhiên, do sổ cái của các tổ chức không đồng nhất và các khâu trung gian liên quan đến nhiều bên thanh toán, các kênh truyền thống thường dẫn đến chu kỳ giao dịch kéo dài tới T+2 thậm chí T+5. Mặc dù quỹ này tuyên bố có thể thực hiện việc đăng ký và rút tiền theo thời gian thực, nhưng xét đến những hạn chế của hệ thống tài chính truyền thống và tiền pháp định, trong thực tế vẫn có thể gặp phải một số thách thức.
Hiện tại, quỹ này đã phát hành 40 triệu BUIDL, được nắm giữ bởi hai địa chỉ, lần lượt là 35 triệu và 5 triệu BUIDL. Xét đến mức tối thiểu đăng ký là 5 triệu đô la Mỹ, các tham gia viên chủ yếu là các tổ chức tài chính truyền thống, trong khi sự tham gia của các tổ chức Web3 còn thấp.
Từ góc độ tổng thể, nỗ lực lần này chủ yếu đạt được việc mã hóa kỹ thuật số của các phần quỹ, các quy trình khác vẫn đang diễn ra ngoài chuỗi. Việc thực hiện giao dịch thời gian thực chủ yếu phụ thuộc vào các tổ chức truyền thống thông qua dự trữ vốn trước, tự động hóa hệ thống kết nối và các giải pháp khác, sau nhiều cuộc thương thảo và hợp tác mới có thể đạt được hiệu ứng "thời gian thực" miễn cưỡng. So với điều đó, hiệu suất giao dịch của Web3 thực sự cao hơn.
Mặc dù vậy, đây vẫn là một bước quan trọng trong quá trình tích hợp Web2 và Web3. Chìa khóa ở đây là quá trình này thúc đẩy sự khám phá ở cấp cơ sở hạ tầng giữa các bên tham gia khác nhau, tạo điều kiện cho sự tích hợp giữa các kênh truyền thống và cơ sở hạ tầng mới nổi. Trong tương lai, khi ngày càng nhiều tài sản gia nhập Web3, đặc biệt là phát hành trực tiếp trên chuỗi, cũng như nhiều stablecoin (bao gồm cả stablecoin ngân hàng và thậm chí cả CBDC) lưu thông trên chuỗi, thế giới Web3 có khả năng đạt được giao dịch và trao đổi token trực tiếp thực sự, từ đó thay đổi hoàn toàn cách thức hoạt động của thế giới tài chính.