Phân tích lợi nhuận của Bots MEV trong Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX
Gần đây, một nghiên cứu áp dụng phương pháp hình thức đã tiết lộ tình hình lợi nhuận của các Bots MEV trong việc Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX. Nghiên cứu này đã phân tích sâu dữ liệu của 19 Bots Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX hàng đầu trong 19 tháng qua và rút ra một loạt kết luận thú vị.
Nghiên cứu cho thấy, những Bots này đã thực hiện các giao dịch tổng trị giá lên đến 2410 tỷ USD trong thời gian nghiên cứu, thu về lợi nhuận tổng cộng 233.8 triệu USD. Tuy nhiên, sau khi trả cho các nhà xây dựng khối 143.7 triệu USD phí, lợi nhuận ròng thực tế là 90.1 triệu USD. Xét tổng thể, tỷ suất lợi nhuận trung bình của Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX là 38.5%.
Dữ liệu cho thấy, thị trường MEV của CEX-DEX đang có xu hướng tập trung cao độ. Hầu hết các tín hiệu bẫy đều biến mất nhanh chóng trong vài giây, thời điểm phòng ngừa tốt nhất thường xuất hiện trong khoảng 0.5-1.5 giây.
Nghiên cứu cũng đã phân tích ba nhà xây dựng khối hàng đầu hiện tại. Sau khi nhà xây dựng xếp thứ ba từ bỏ "cuộc chiến dòng đơn đặt hàng", thị phần của họ mặc dù có giảm nhưng tỷ suất lợi nhuận lại tăng từ 5% lên trên 25%. Tuy nhiên, khả năng sinh lợi của hai nhà xây dựng đứng đầu lại tương đối hạn chế. Trong chu kỳ nghiên cứu 18 tháng, tỷ suất lợi nhuận tổng hợp của nhà xây dựng đứng đầu (bao gồm lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá) chỉ là 7.92%, trong khi tỷ suất lợi nhuận của nhà xây dựng đứng thứ hai (không có tự doanh kinh doanh chênh lệch giá) chỉ là 5.85%.
Nghiên cứu cũng phát hiện một số mối quan hệ hợp tác độc quyền giữa các nhà xây dựng khối và những người kinh doanh chênh lệch giá. Mối quan hệ hợp tác này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả thị trường, kéo dài thời gian chờ đợi giao dịch lên chuỗi.
Tổng thể, nghiên cứu cho thấy việc xây dựng khối là một lĩnh vực kinh doanh có lợi nhuận thấp. Nếu không có dòng đơn hàng MEV có giá trị cao, thị trường hiện tại đã rất khó có những người tham gia mới. Hơn nữa, cơ chế đấu giá khối hiện tại gặp phải vấn đề về hiệu quả, một mặt làm giảm lợi nhuận của những người xây dựng, mặt khác cũng dẫn đến sự phân tách của dòng đơn hàng.
Mặc dù vậy, thị trường vẫn đang tiếp tục phát triển. Các giải pháp công nghệ mới có thể cải thiện tình trạng thị trường hiện tại, tăng cường lợi nhuận cho những người xây dựng khối.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MrDecoder
· 07-27 13:56
又被 Bots 躺赢了
Xem bản gốcTrả lời0
MidnightTrader
· 07-27 13:55
chuyên nghiệp một đơn thì nhiều như vậy Tôi khóc
Xem bản gốcTrả lời0
ApeShotFirst
· 07-27 13:53
Chơi một cách thông thạo, chỉ cần nằm và kiếm tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
VCsSuckMyLiquidity
· 07-27 13:51
Không có kinh doanh chênh lệch giá thì không thể thực hiện giấc mơ làm giàu.
MEV Kinh doanh chênh lệch giá Bots获利9010万美元 Khối构建者利润率仅5-8%
Phân tích lợi nhuận của Bots MEV trong Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX
Gần đây, một nghiên cứu áp dụng phương pháp hình thức đã tiết lộ tình hình lợi nhuận của các Bots MEV trong việc Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX. Nghiên cứu này đã phân tích sâu dữ liệu của 19 Bots Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX hàng đầu trong 19 tháng qua và rút ra một loạt kết luận thú vị.
Nghiên cứu cho thấy, những Bots này đã thực hiện các giao dịch tổng trị giá lên đến 2410 tỷ USD trong thời gian nghiên cứu, thu về lợi nhuận tổng cộng 233.8 triệu USD. Tuy nhiên, sau khi trả cho các nhà xây dựng khối 143.7 triệu USD phí, lợi nhuận ròng thực tế là 90.1 triệu USD. Xét tổng thể, tỷ suất lợi nhuận trung bình của Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX là 38.5%.
Dữ liệu cho thấy, thị trường MEV của CEX-DEX đang có xu hướng tập trung cao độ. Hầu hết các tín hiệu bẫy đều biến mất nhanh chóng trong vài giây, thời điểm phòng ngừa tốt nhất thường xuất hiện trong khoảng 0.5-1.5 giây.
Nghiên cứu cũng đã phân tích ba nhà xây dựng khối hàng đầu hiện tại. Sau khi nhà xây dựng xếp thứ ba từ bỏ "cuộc chiến dòng đơn đặt hàng", thị phần của họ mặc dù có giảm nhưng tỷ suất lợi nhuận lại tăng từ 5% lên trên 25%. Tuy nhiên, khả năng sinh lợi của hai nhà xây dựng đứng đầu lại tương đối hạn chế. Trong chu kỳ nghiên cứu 18 tháng, tỷ suất lợi nhuận tổng hợp của nhà xây dựng đứng đầu (bao gồm lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá) chỉ là 7.92%, trong khi tỷ suất lợi nhuận của nhà xây dựng đứng thứ hai (không có tự doanh kinh doanh chênh lệch giá) chỉ là 5.85%.
Nghiên cứu cũng phát hiện một số mối quan hệ hợp tác độc quyền giữa các nhà xây dựng khối và những người kinh doanh chênh lệch giá. Mối quan hệ hợp tác này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả thị trường, kéo dài thời gian chờ đợi giao dịch lên chuỗi.
Tổng thể, nghiên cứu cho thấy việc xây dựng khối là một lĩnh vực kinh doanh có lợi nhuận thấp. Nếu không có dòng đơn hàng MEV có giá trị cao, thị trường hiện tại đã rất khó có những người tham gia mới. Hơn nữa, cơ chế đấu giá khối hiện tại gặp phải vấn đề về hiệu quả, một mặt làm giảm lợi nhuận của những người xây dựng, mặt khác cũng dẫn đến sự phân tách của dòng đơn hàng.
Mặc dù vậy, thị trường vẫn đang tiếp tục phát triển. Các giải pháp công nghệ mới có thể cải thiện tình trạng thị trường hiện tại, tăng cường lợi nhuận cho những người xây dựng khối.