Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp đã trải qua những thay đổi lớn. Nhu cầu thế chấp của các tổ chức ngày càng tăng, trong khi phải đối mặt với các quy định và yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Mặc dù nhiều tổ chức đã tham gia thế chấp, nhưng một số tổ chức khác vẫn gặp phải hạn chế nội bộ. Hệ sinh thái Ethereum luôn nỗ lực giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng và sự tập trung trong việc thế chấp, trong khi người dùng cao cấp có nhu cầu tùy biến nhiều hơn đối với cấu trúc phần thưởng.
Để đối phó với những thách thức này, giải pháp thế chấp thế hệ mới đã ra đời. Nó giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), mở ra các kế hoạch thế chấp Ethereum mới được thiết kế, tùy chỉnh và mô-đun, đi đầu trong ngành.
Giải pháp thế chấp thế hệ mới: Ra đời để đáp ứng nhu cầu đa dạng
Giải pháp mới này mở rộng chức năng của các giao thức thế chấp hiện có trên Ethereum, giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), nhằm cung cấp các giải pháp tùy chỉnh cho nhiều trường hợp sử dụng khác nhau.
stVaults hỗ trợ truy cập token thanh khoản trong cài đặt cá nhân hóa, người dùng có thể thiết lập xác minh, cấu trúc phí, hồ sơ rủi ro-lợi nhuận và các tham số khác để đáp ứng nhu cầu của các người thế chấp khác nhau.
Các lợi thế chính bao gồm:
Thân thiện với tổ chức: Người thế chấp của tổ chức có thể sử dụng token thanh khoản, đồng thời giữ vốn trong hợp đồng không quản lý, giúp tuân thủ quy định và yêu cầu quản lý rủi ro.
Nút linh hoạt: Cho phép nút hoạt động như người quản lý, tùy chỉnh giải pháp cho khách hàng có TVL cao, nhận được thu nhập cao hơn và nhiều TVL hơn.
Tăng cường lợi nhuận: Các nhà quản lý tài sản có thể nhanh chóng thích ứng với sự biến động của thị trường, tận dụng các thuộc tính thế chấp chung để xây dựng các chiến lược sáng tạo, tối ưu hóa hiệu suất vốn và kết hợp với các cơ hội DeFi mới nổi.
Mục tiêu cuối cùng là thiết lập cơ chế khuyến khích lâu dài cho tất cả các bên, tạo ra nguồn thưởng có thể dự đoán, hướng tới tương lai và dựa trên giá trị trong hệ sinh thái Ethereum.
Cơ sở kỹ thuật: stVaults
stVault là một hợp đồng thông minh quan trọng, thực hiện thế chấp ủy thác lưu động không giám sát thông qua các nhà điều hành nút đơn, và kết nối với cơ sở hạ tầng, từ đó có khả năng đại diện cho kho này để đúc token thanh khoản.
Mục tiêu chính của stVault bao gồm:
Cho phép người dùng tùy chỉnh cấu hình rủi ro và lợi nhuận của việc thế chấp thanh khoản, đồng thời không ảnh hưởng đến tính ổn định và khả năng thay thế của các token hiện có.
Để các tổ chức thế chấp và nhà điều hành nút chỉ định lẫn nhau.
Cải thiện tích hợp token thanh khoản.
Trong thực tế, các tổ chức thế chấp có thể hoàn thành việc thế chấp theo hình thức không quản lý và nhận được một tỷ lệ nhất định của token thanh khoản. Khi đúc token, số tiền tương ứng sẽ bị khóa để rút từ kho bảo hiểm. Số tiền khóa được chỉ định theo tỷ lệ token, số dư tỷ lệ sẽ tăng lên hàng ngày theo cơ sở lại. Để mở khóa rút ETH, kho bảo hiểm phải tiêu hủy số lượng token cần thiết.
Để chịu rủi ro liên quan đến việc duy trì cài đặt thế chấp tùy chỉnh, tỷ lệ đúc token khác với tỷ lệ 1:1 mà các giao thức hiện có cho phép, mà thay vào đó có một số dự trữ bảo đảm (được gọi là tỷ lệ dự trữ hoặc RR), do các tham số rủi ro và hạn chế quyết định. Điều này đảm bảo rằng token được đúc thông qua stVaults duy trì tỷ lệ thế chấp quá mức hợp lý, tăng cường tính an toàn kinh tế của chúng.
Xét về tổng thể, stVaults là một nền tảng thế chấp không được ủy thác, hoạt động cùng với các giao thức hiện có. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể an toàn thế chấp ETH thông qua nhà cung cấp nút mà họ chọn. Bằng cách kết nối với các giao thức hiện có, stVaults có thể đúc các token thanh khoản được hỗ trợ bởi các thiết lập xác thực cá nhân hóa, từ đó đạt được tính thanh khoản cao và tích hợp do thị trường cung cấp.
Kho bảo hiểm có thể tùy chỉnh, đáp ứng nhu cầu đa dạng
stVaults có các tùy chọn cấu hình linh hoạt, cho phép các nhà phát triển khác nhau tùy chỉnh cài đặt thế chấp, tối ưu hóa phần thưởng và phát triển các dòng sản phẩm được thiết kế riêng, đồng thời hưởng lợi từ tính an toàn và thanh khoản của token thanh khoản.
Thế chấp tổ chức: stVaults cho phép người dùng tổ chức tạo ra kho lưu trữ chuyên dụng, kết nối với các nhà điều hành nút cụ thể, cấu hình tích hợp và quản lý quyền truy cập vào gửi và rút tiền. Nó có thể hỗ trợ cả thiết lập được lưu ký và không được lưu ký, đáp ứng các yêu cầu vận hành đa dạng.
Giao dịch thế chấp đòn bẩy: stVaults cung cấp công cụ cho những người thế chấp cao cấp để thực hiện các chiến lược thế chấp đòn bẩy, hỗ trợ hợp đồng thông minh thủ công và tự động. Các phương pháp tiềm năng bao gồm lấy ETH trực tiếp từ giao thức cốt lõi hoặc sử dụng ETH được cung cấp bởi các nền tảng cho vay DeFi.
Kiểm soát rủi ro Re-Staking: stVaults giới thiệu một phương pháp tham gia tùy chọn chia sẻ tính bảo mật, cho phép người tham gia khám phá các chiến lược tùy chỉnh và tham gia thế chấp lại mà không gây ra rủi ro xã hội hóa cho hệ sinh thái rộng lớn hơn.
Cơ sở hạ tầng hướng tới tương lai: stVaults cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà xây dựng và nhà phát triển, hỗ trợ việc tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp thích ứng với hệ sinh thái. Các nhà phát triển có thể tận dụng các thuộc tính tài sản thế chấp chung để tích hợp liền mạch với các ứng dụng DeFi.
Tăng cường sự phi tập trung của Ethereum
Giải pháp thế chấp mới tăng cường sự phi tập trung của Ethereum thông qua các cách sau:
Thị trường mới nổi với sự phối hợp mở và cạnh tranh: stVaults cung cấp khung thế chấp có thể tùy chỉnh và mô-đun, mỗi stVault đều có nhà điều hành độc lập, giảm thiểu hiệu ứng Matthaeus đối với các nút ETH.
**Cân bằng tính thanh khoản, hiệu suất và an ninh: ** stVaults có cơ chế cân bằng hiệu quả vốn, hiệu suất xác thực và độ tập trung thế chấp. Trái phiếu ETH giảm thiểu rủi ro trừng phạt, trong khi phí động tùy chọn giúp quản lý tính thanh khoản, đánh giá hiệu suất và hỗ trợ phi tập trung.
Nâng cấp tự nguyện và tính tự chủ: stVault cho phép người thế chấp lựa chọn xem có áp dụng nâng cấp hay không, cũng như thời điểm nào để áp dụng tính năng nâng cấp. Phương pháp chuyển đổi liền mạch này duy trì tính tự chủ, giảm bớt ma sát và tôn trọng tính mở và phi tập trung của Ethereum.
Kế hoạch ra mắt
Kế hoạch ra mắt giải pháp mới được chia thành ba giai đoạn:
Những người áp dụng sớm sử dụng công nghệ hiện có để xây dựng kho bảo hiểm tái thế chấp, khởi động kế hoạch tiền gửi trước và truy cập sớm cho stVault.
Triển khai mạng thử nghiệm stVaults, tiến hành kiểm tra nghiêm ngặt và phát triển tích hợp với các đối tác.
Khởi động mạng chính của stVaults, kích hoạt các trường hợp sử dụng quan trọng, bao gồm thiết lập tổ chức tùy chỉnh, thế chấp đòn bẩy và cấu hình bảo mật chia sẻ.
Tóm tắt
Giải pháp thế chấp thế hệ mới cung cấp sự linh hoạt lớn cho các nhà thế chấp tổ chức thông qua stVaults, cho phép người dùng lựa chọn nhà điều hành nút và cơ sở hạ tầng xác minh. Các nhà thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược thế chấp Ethereum để đáp ứng nhu cầu, tối ưu hóa phần thưởng và tận dụng tối đa lợi thế của token thanh khoản.
Trong môi trường quy định lỏng lẻo hơn, sự quan tâm của các tổ chức đối với việc thế chấp Ethereum sẽ tăng cường hơn nữa. Các giải pháp mới được thiết kế đặc biệt cho những người thế chấp tổ chức, các nhà điều hành nút và quản lý tài sản. Những người thế chấp tổ chức có thể sử dụng các mã thông báo thanh khoản với các cài đặt hoàn toàn tùy chỉnh, đáp ứng các yêu cầu tuân thủ nội bộ, đồng thời giữ quyền kiểm soát hoạt động. Các nhà điều hành nút có thể thiết kế các sản phẩm cá nhân hóa cho các bên tham gia thế chấp lớn, cung cấp tùy chỉnh cho trình xác thực và cơ chế thưởng nâng cao. Các nhà quản lý tài sản có thể phát triển các sản phẩm cấu trúc hướng tới tương lai, tận dụng mã thông báo thanh khoản như là tài sản thế chấp hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum.
Ngoài ra, kế hoạch mới còn ưu tiên xem xét tính phi tập trung, tính thanh khoản và tính an toàn của Ethereum. Thiết kế của nó khuyến khích sự cạnh tranh lành mạnh giữa các xác thực, đồng thời giảm thiểu rủi ro trong quản trị và hình phạt. Bằng cách cân bằng hiệu suất, tính thanh khoản và rủi ro, giải pháp thế chấp thế hệ mới cung cấp cho cộng đồng Ethereum một kế hoạch phát triển lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 07-28 02:19
Lịch sử xu hướng rõ ràng là long, nhập một vị thế thì đợi phá vỡ rồi nói tiếp.
stVaults dẫn dắt thời đại mới của việc thế chấp Ethereum: tùy chỉnh, linh hoạt và phi tập trung
Chương mới của cơ sở hạ tầng thế chấp Ethereum
Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp đã trải qua những thay đổi lớn. Nhu cầu thế chấp của các tổ chức ngày càng tăng, trong khi phải đối mặt với các quy định và yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Mặc dù nhiều tổ chức đã tham gia thế chấp, nhưng một số tổ chức khác vẫn gặp phải hạn chế nội bộ. Hệ sinh thái Ethereum luôn nỗ lực giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng và sự tập trung trong việc thế chấp, trong khi người dùng cao cấp có nhu cầu tùy biến nhiều hơn đối với cấu trúc phần thưởng.
Để đối phó với những thách thức này, giải pháp thế chấp thế hệ mới đã ra đời. Nó giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), mở ra các kế hoạch thế chấp Ethereum mới được thiết kế, tùy chỉnh và mô-đun, đi đầu trong ngành.
Giải pháp thế chấp thế hệ mới: Ra đời để đáp ứng nhu cầu đa dạng
Giải pháp mới này mở rộng chức năng của các giao thức thế chấp hiện có trên Ethereum, giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), nhằm cung cấp các giải pháp tùy chỉnh cho nhiều trường hợp sử dụng khác nhau.
stVaults hỗ trợ truy cập token thanh khoản trong cài đặt cá nhân hóa, người dùng có thể thiết lập xác minh, cấu trúc phí, hồ sơ rủi ro-lợi nhuận và các tham số khác để đáp ứng nhu cầu của các người thế chấp khác nhau.
Các lợi thế chính bao gồm:
Thân thiện với tổ chức: Người thế chấp của tổ chức có thể sử dụng token thanh khoản, đồng thời giữ vốn trong hợp đồng không quản lý, giúp tuân thủ quy định và yêu cầu quản lý rủi ro.
Nút linh hoạt: Cho phép nút hoạt động như người quản lý, tùy chỉnh giải pháp cho khách hàng có TVL cao, nhận được thu nhập cao hơn và nhiều TVL hơn.
Tăng cường lợi nhuận: Các nhà quản lý tài sản có thể nhanh chóng thích ứng với sự biến động của thị trường, tận dụng các thuộc tính thế chấp chung để xây dựng các chiến lược sáng tạo, tối ưu hóa hiệu suất vốn và kết hợp với các cơ hội DeFi mới nổi.
Mục tiêu cuối cùng là thiết lập cơ chế khuyến khích lâu dài cho tất cả các bên, tạo ra nguồn thưởng có thể dự đoán, hướng tới tương lai và dựa trên giá trị trong hệ sinh thái Ethereum.
Cơ sở kỹ thuật: stVaults
stVault là một hợp đồng thông minh quan trọng, thực hiện thế chấp ủy thác lưu động không giám sát thông qua các nhà điều hành nút đơn, và kết nối với cơ sở hạ tầng, từ đó có khả năng đại diện cho kho này để đúc token thanh khoản.
Mục tiêu chính của stVault bao gồm:
Trong thực tế, các tổ chức thế chấp có thể hoàn thành việc thế chấp theo hình thức không quản lý và nhận được một tỷ lệ nhất định của token thanh khoản. Khi đúc token, số tiền tương ứng sẽ bị khóa để rút từ kho bảo hiểm. Số tiền khóa được chỉ định theo tỷ lệ token, số dư tỷ lệ sẽ tăng lên hàng ngày theo cơ sở lại. Để mở khóa rút ETH, kho bảo hiểm phải tiêu hủy số lượng token cần thiết.
Để chịu rủi ro liên quan đến việc duy trì cài đặt thế chấp tùy chỉnh, tỷ lệ đúc token khác với tỷ lệ 1:1 mà các giao thức hiện có cho phép, mà thay vào đó có một số dự trữ bảo đảm (được gọi là tỷ lệ dự trữ hoặc RR), do các tham số rủi ro và hạn chế quyết định. Điều này đảm bảo rằng token được đúc thông qua stVaults duy trì tỷ lệ thế chấp quá mức hợp lý, tăng cường tính an toàn kinh tế của chúng.
Xét về tổng thể, stVaults là một nền tảng thế chấp không được ủy thác, hoạt động cùng với các giao thức hiện có. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể an toàn thế chấp ETH thông qua nhà cung cấp nút mà họ chọn. Bằng cách kết nối với các giao thức hiện có, stVaults có thể đúc các token thanh khoản được hỗ trợ bởi các thiết lập xác thực cá nhân hóa, từ đó đạt được tính thanh khoản cao và tích hợp do thị trường cung cấp.
Kho bảo hiểm có thể tùy chỉnh, đáp ứng nhu cầu đa dạng
stVaults có các tùy chọn cấu hình linh hoạt, cho phép các nhà phát triển khác nhau tùy chỉnh cài đặt thế chấp, tối ưu hóa phần thưởng và phát triển các dòng sản phẩm được thiết kế riêng, đồng thời hưởng lợi từ tính an toàn và thanh khoản của token thanh khoản.
Thế chấp tổ chức: stVaults cho phép người dùng tổ chức tạo ra kho lưu trữ chuyên dụng, kết nối với các nhà điều hành nút cụ thể, cấu hình tích hợp và quản lý quyền truy cập vào gửi và rút tiền. Nó có thể hỗ trợ cả thiết lập được lưu ký và không được lưu ký, đáp ứng các yêu cầu vận hành đa dạng.
Giao dịch thế chấp đòn bẩy: stVaults cung cấp công cụ cho những người thế chấp cao cấp để thực hiện các chiến lược thế chấp đòn bẩy, hỗ trợ hợp đồng thông minh thủ công và tự động. Các phương pháp tiềm năng bao gồm lấy ETH trực tiếp từ giao thức cốt lõi hoặc sử dụng ETH được cung cấp bởi các nền tảng cho vay DeFi.
Kiểm soát rủi ro Re-Staking: stVaults giới thiệu một phương pháp tham gia tùy chọn chia sẻ tính bảo mật, cho phép người tham gia khám phá các chiến lược tùy chỉnh và tham gia thế chấp lại mà không gây ra rủi ro xã hội hóa cho hệ sinh thái rộng lớn hơn.
Cơ sở hạ tầng hướng tới tương lai: stVaults cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà xây dựng và nhà phát triển, hỗ trợ việc tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp thích ứng với hệ sinh thái. Các nhà phát triển có thể tận dụng các thuộc tính tài sản thế chấp chung để tích hợp liền mạch với các ứng dụng DeFi.
Tăng cường sự phi tập trung của Ethereum
Giải pháp thế chấp mới tăng cường sự phi tập trung của Ethereum thông qua các cách sau:
Thị trường mới nổi với sự phối hợp mở và cạnh tranh: stVaults cung cấp khung thế chấp có thể tùy chỉnh và mô-đun, mỗi stVault đều có nhà điều hành độc lập, giảm thiểu hiệu ứng Matthaeus đối với các nút ETH.
**Cân bằng tính thanh khoản, hiệu suất và an ninh: ** stVaults có cơ chế cân bằng hiệu quả vốn, hiệu suất xác thực và độ tập trung thế chấp. Trái phiếu ETH giảm thiểu rủi ro trừng phạt, trong khi phí động tùy chọn giúp quản lý tính thanh khoản, đánh giá hiệu suất và hỗ trợ phi tập trung.
Nâng cấp tự nguyện và tính tự chủ: stVault cho phép người thế chấp lựa chọn xem có áp dụng nâng cấp hay không, cũng như thời điểm nào để áp dụng tính năng nâng cấp. Phương pháp chuyển đổi liền mạch này duy trì tính tự chủ, giảm bớt ma sát và tôn trọng tính mở và phi tập trung của Ethereum.
Kế hoạch ra mắt
Kế hoạch ra mắt giải pháp mới được chia thành ba giai đoạn:
Tóm tắt
Giải pháp thế chấp thế hệ mới cung cấp sự linh hoạt lớn cho các nhà thế chấp tổ chức thông qua stVaults, cho phép người dùng lựa chọn nhà điều hành nút và cơ sở hạ tầng xác minh. Các nhà thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược thế chấp Ethereum để đáp ứng nhu cầu, tối ưu hóa phần thưởng và tận dụng tối đa lợi thế của token thanh khoản.
Trong môi trường quy định lỏng lẻo hơn, sự quan tâm của các tổ chức đối với việc thế chấp Ethereum sẽ tăng cường hơn nữa. Các giải pháp mới được thiết kế đặc biệt cho những người thế chấp tổ chức, các nhà điều hành nút và quản lý tài sản. Những người thế chấp tổ chức có thể sử dụng các mã thông báo thanh khoản với các cài đặt hoàn toàn tùy chỉnh, đáp ứng các yêu cầu tuân thủ nội bộ, đồng thời giữ quyền kiểm soát hoạt động. Các nhà điều hành nút có thể thiết kế các sản phẩm cá nhân hóa cho các bên tham gia thế chấp lớn, cung cấp tùy chỉnh cho trình xác thực và cơ chế thưởng nâng cao. Các nhà quản lý tài sản có thể phát triển các sản phẩm cấu trúc hướng tới tương lai, tận dụng mã thông báo thanh khoản như là tài sản thế chấp hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum.
Ngoài ra, kế hoạch mới còn ưu tiên xem xét tính phi tập trung, tính thanh khoản và tính an toàn của Ethereum. Thiết kế của nó khuyến khích sự cạnh tranh lành mạnh giữa các xác thực, đồng thời giảm thiểu rủi ro trong quản trị và hình phạt. Bằng cách cân bằng hiệu suất, tính thanh khoản và rủi ro, giải pháp thế chấp thế hệ mới cung cấp cho cộng đồng Ethereum một kế hoạch phát triển lâu dài.