Thời đại hậu đại dịch: Bitcoin và sự biến đổi mới của hệ thống tiền tệ toàn cầu
Kể từ năm 2022, mối tương quan giữa Bitcoin và giá vàng đã tăng lên đáng kể, hiện tượng này có liên quan chặt chẽ đến việc mở ra kỷ nguyên "hậu đại dịch". Bài viết này sẽ khám phá lý do tại sao trong bối cảnh thời đại này, Bitcoin có tiềm năng tham gia vào những biến đổi lớn trong hệ thống tiền tệ quốc tế. Quan điểm chính là: sự biến đổi của hệ thống tiền tệ quốc tế hiện tại sẽ tăng tốc chưa từng có các thuộc tính "vàng" của Bitcoin, khiến giá trị tiền tệ dự trữ của nó dần dần tiến vào tầm nhìn chính thống.
Nhìn lại lịch sử phát triển của tiền tệ, vàng với những ưu điểm như tính khan hiếm, khả năng chia nhỏ và dễ lưu trữ, đã trở thành hình thức tiền tệ đầu tiên mà nhân loại đạt được sự đồng thuận. Hệ thống tiền tệ thế giới hiện đại đã trải qua các giai đoạn như tiêu chuẩn vàng, hệ thống Bretton Woods và hệ thống Jamaica. Sau năm 1976, đô la Mỹ đã tách rời khỏi vàng và nhờ vào vị thế bá quyền của mình trở thành đồng tiền chuẩn của thế giới.
Tuy nhiên, hệ thống thống trị đồng đô la cũng đang đối mặt với những khó khăn vốn có. Sức mạnh quốc gia của Mỹ không thể mãi mãi mạnh mẽ, trong khi việc liên tục thu thuế phát hành tiền từ toàn cầu dẫn đến thâm hụt thương mại và thâm hụt ngân sách ngày càng mở rộng. Vấn đề này đã tăng tốc xấu đi trong thời gian dịch bệnh, khi nợ chính phủ không kiểm soát được mở rộng. Hơn nữa, xung đột địa chính trị cũng đã làm tăng cường xu hướng phân hóa trong lĩnh vực tiền tệ.
Mặc dù vậy, vị thế đồng đô la như một đồng tiền quốc tế trong ngắn hạn vẫn không thể thay thế. Đến cuối năm 2023, Mỹ vẫn chiếm một phần tư trong nền kinh tế toàn cầu, đồng đô la chiếm tới 48% trong các giao dịch tiền tệ toàn cầu và chiếm 59% trong dự trữ ngoại hối quốc tế. Nhưng hạt giống của sự thay đổi đã được gieo, hệ thống Jamaica dựa trên sự thống trị của đồng đô la khó có thể duy trì trong bối cảnh địa chính trị mới và tình hình phát triển công nghệ.
Về hình thức của hệ thống tiền tệ quốc tế trong tương lai, có nhiều khả năng. "Giảm thiểu sự phụ thuộc vào đô la" đã trở thành một sự đồng thuận, chỉ còn là vấn đề thời gian từ biến đổi số lượng thành chất lượng. Các yếu tố như đại dịch Covid-19, xung đột địa chính trị và thay đổi chính trị đang thúc đẩy quá trình này.
"Quá trình thoát khỏi đô la Mỹ" có thể được thúc đẩy nhanh chóng trong các trường hợp sau: thứ nhất, sự tái cấu trúc chuỗi công nghiệp toàn cầu, mối quan tâm về an ninh có thể ưu tiên hơn so với sự phát triển kinh tế; thứ hai, sự thay đổi trong bối cảnh địa chính trị, có thể dẫn đến sự hình thành trật tự đa cực mới.
Khi quyền lực của đồng đô la Mỹ dần bị suy yếu, hệ thống thương mại toàn cầu có thể chuyển sang một hệ thống tiền tệ dự trữ đa dạng, chủ yếu là đô la Mỹ, euro và nhân dân tệ, kèm theo đồng bảng Anh, yen Nhật và quyền rút vốn đặc biệt. Một quan điểm khác cho rằng, trong tương lai có thể xuất hiện một hệ thống "tiền tệ bên ngoài" được hỗ trợ bởi vàng và các hàng hóa khác.
Những thay đổi này trên thị trường tài chính phản ánh thành hai xu hướng: giá vàng thoát khỏi logic định giá lãi suất thực truyền thống mà tăng lên, và Bitcoin thoát khỏi logic định giá tài sản rủi ro truyền thống mà liên tục tăng cao. Cả hai xu hướng này đều xứng đáng được chú ý và phân tích sâu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin và tính tương quan với vàng gia tăng Cải cách hệ thống tiền tệ mới đang tăng tốc
Thời đại hậu đại dịch: Bitcoin và sự biến đổi mới của hệ thống tiền tệ toàn cầu
Kể từ năm 2022, mối tương quan giữa Bitcoin và giá vàng đã tăng lên đáng kể, hiện tượng này có liên quan chặt chẽ đến việc mở ra kỷ nguyên "hậu đại dịch". Bài viết này sẽ khám phá lý do tại sao trong bối cảnh thời đại này, Bitcoin có tiềm năng tham gia vào những biến đổi lớn trong hệ thống tiền tệ quốc tế. Quan điểm chính là: sự biến đổi của hệ thống tiền tệ quốc tế hiện tại sẽ tăng tốc chưa từng có các thuộc tính "vàng" của Bitcoin, khiến giá trị tiền tệ dự trữ của nó dần dần tiến vào tầm nhìn chính thống.
Nhìn lại lịch sử phát triển của tiền tệ, vàng với những ưu điểm như tính khan hiếm, khả năng chia nhỏ và dễ lưu trữ, đã trở thành hình thức tiền tệ đầu tiên mà nhân loại đạt được sự đồng thuận. Hệ thống tiền tệ thế giới hiện đại đã trải qua các giai đoạn như tiêu chuẩn vàng, hệ thống Bretton Woods và hệ thống Jamaica. Sau năm 1976, đô la Mỹ đã tách rời khỏi vàng và nhờ vào vị thế bá quyền của mình trở thành đồng tiền chuẩn của thế giới.
Tuy nhiên, hệ thống thống trị đồng đô la cũng đang đối mặt với những khó khăn vốn có. Sức mạnh quốc gia của Mỹ không thể mãi mãi mạnh mẽ, trong khi việc liên tục thu thuế phát hành tiền từ toàn cầu dẫn đến thâm hụt thương mại và thâm hụt ngân sách ngày càng mở rộng. Vấn đề này đã tăng tốc xấu đi trong thời gian dịch bệnh, khi nợ chính phủ không kiểm soát được mở rộng. Hơn nữa, xung đột địa chính trị cũng đã làm tăng cường xu hướng phân hóa trong lĩnh vực tiền tệ.
Mặc dù vậy, vị thế đồng đô la như một đồng tiền quốc tế trong ngắn hạn vẫn không thể thay thế. Đến cuối năm 2023, Mỹ vẫn chiếm một phần tư trong nền kinh tế toàn cầu, đồng đô la chiếm tới 48% trong các giao dịch tiền tệ toàn cầu và chiếm 59% trong dự trữ ngoại hối quốc tế. Nhưng hạt giống của sự thay đổi đã được gieo, hệ thống Jamaica dựa trên sự thống trị của đồng đô la khó có thể duy trì trong bối cảnh địa chính trị mới và tình hình phát triển công nghệ.
Về hình thức của hệ thống tiền tệ quốc tế trong tương lai, có nhiều khả năng. "Giảm thiểu sự phụ thuộc vào đô la" đã trở thành một sự đồng thuận, chỉ còn là vấn đề thời gian từ biến đổi số lượng thành chất lượng. Các yếu tố như đại dịch Covid-19, xung đột địa chính trị và thay đổi chính trị đang thúc đẩy quá trình này.
"Quá trình thoát khỏi đô la Mỹ" có thể được thúc đẩy nhanh chóng trong các trường hợp sau: thứ nhất, sự tái cấu trúc chuỗi công nghiệp toàn cầu, mối quan tâm về an ninh có thể ưu tiên hơn so với sự phát triển kinh tế; thứ hai, sự thay đổi trong bối cảnh địa chính trị, có thể dẫn đến sự hình thành trật tự đa cực mới.
Khi quyền lực của đồng đô la Mỹ dần bị suy yếu, hệ thống thương mại toàn cầu có thể chuyển sang một hệ thống tiền tệ dự trữ đa dạng, chủ yếu là đô la Mỹ, euro và nhân dân tệ, kèm theo đồng bảng Anh, yen Nhật và quyền rút vốn đặc biệt. Một quan điểm khác cho rằng, trong tương lai có thể xuất hiện một hệ thống "tiền tệ bên ngoài" được hỗ trợ bởi vàng và các hàng hóa khác.
Những thay đổi này trên thị trường tài chính phản ánh thành hai xu hướng: giá vàng thoát khỏi logic định giá lãi suất thực truyền thống mà tăng lên, và Bitcoin thoát khỏi logic định giá tài sản rủi ro truyền thống mà liên tục tăng cao. Cả hai xu hướng này đều xứng đáng được chú ý và phân tích sâu.