Khám phá DeFi mới trong hệ sinh thái Polkadot: Gigadot làm thế nào để nâng cao hiệu quả tài sản?

Trong hệ sinh thái Polkadot, tính thanh khoản đa chuỗi và hiệu quả tài sản luôn là những vấn đề cốt lõi mà các ứng dụng Tài chính phi tập trung (DeFi) phải đối mặt. Là một giao thức staking đa chuỗi tập trung vào việc giải phóng tính thanh khoản, một dự án đang nỗ lực cung cấp cho người dùng cách sử dụng tài sản staking linh hoạt hơn. Trong khi đó, một dự án khác đã xây dựng cơ sở hạ tầng DeFi toàn chuỗi bao gồm các mô-đun trao đổi, cho vay, stablecoin,... dựa trên Polkadot SDK và được tích hợp đồng nhất trong kiến trúc Appchain có thể mở rộng.

Gần đây, hai dự án này đã hợp tác ra mắt sản phẩm DeFi đổi mới Gigadot, thông qua cơ chế thao tác một nút và nhiều lợi nhuận, mang đến cho người dùng DOT một cách sử dụng vốn hiệu quả hơn, đồng thời cũng mở ra một cuộc khám phá mới trong DeFi đa chuỗi của Polkadot. Sau khi sản phẩm ra mắt, thị trường đã phản ứng rất tích cực, TVL đã từng vượt mốc 35 triệu đô la Mỹ, trở thành một trong những dự án thử nghiệm được chú ý nhiều trong hệ sinh thái.

Trong một sự kiện trực tuyến gần đây, hai người đứng đầu dự án đã cùng nhau phân tích sâu sắc logic sản phẩm, hiện thực hóa công nghệ và ý nghĩa sinh thái của Gigadot, giúp chúng ta hiểu rõ hơn về sản phẩm DeFi đa dạng mới trên Polkadot này.

Triết lý và lý do ra đời của Gigadot

Ý tưởng cốt lõi của Gigadot là "Triển khai một lần, thu lợi nhiều lần". Truyền thống, người dùng phải đầu tư DOT vào các hình thức khác nhau như staking, vay mượn hoặc vào pool thanh khoản, quá trình này rườm rà và tỷ lệ sử dụng tài sản thấp. Sự xuất hiện của Gigadot đã thông suốt những con đường thao tác phức tạp này, cho phép người dùng thực hiện thao tác đơn giản trong khi vẫn thu được nhiều nguồn lợi nhuận.

Trong hệ sinh thái Polkadot, DOT là tài sản staking chính. Trước đây, một khi đã staking DOT, phần tài sản này không thể được sử dụng cho các mục đích khác, chẳng hạn như cho vay hoặc cung cấp thanh khoản.

Sự ra mắt của vDOT đã giải quyết vấn đề này và xây dựng một chuỗi ứng dụng riêng biệt để cung cấp hỗ trợ thanh khoản. Một dự án đã từng cố gắng khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho DOT/vDOT thông qua cơ chế khuyến khích, nhưng chi phí khuyến khích cao đã hạn chế hiệu quả. Để khắc phục điều này, họ đã thiết kế một cơ chế mới tương tự như bể stablecoin, nhưng không yêu cầu cố định 1:1, mà cho phép DOT và vDOT trao đổi tự do theo tỷ lệ thời gian thực, nâng cao tính thanh khoản và làm cho vDOT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho vay.

Gigadot đã xây dựng một hệ thống kết nối giữa pool thanh khoản và mô-đun cho vay. Người dùng sẽ đặt cọc DOT thành vDOT, kết hợp với aDOT để tạo thành LP, sau đó dùng LP làm tài sản thế chấp để vay vốn, thực hiện việc sử dụng vòng và thu được lợi nhuận kép từ cả việc đặt cọc và cho vay.

Gigadot làm thế nào để giải quyết vấn đề thanh khoản xuyên chuỗi?

Một trong những mục tiêu của Gigadot là tích hợp và mở rộng các con đường lợi nhuận. Nhìn lại giai đoạn đầu của hệ sinh thái Polkadot, nhiều đội ngũ đã phát triển LST, xây dựng các bể thanh khoản, và phát hành các ưu đãi một cách riêng lẻ, tạo thành một loạt các dòng sản phẩm tách biệt.

Một dự án hy vọng tránh việc tạo ra bánh xe lặp lại, trực tiếp tích hợp vDOT trưởng thành, nhờ vào giao tiếp liên chuỗi XCM và cơ chế an ninh chia sẻ của Polkadot, tiết kiệm chi phí phát triển và khuyến khích, thể hiện lợi thế của sự hợp tác mô-đun của Polkadot.

Hiện tại, nếu người dùng muốn sử dụng vDOT trên một nền tảng nào đó, họ phải trước tiên đặt cọc DOT trên một nền tảng khác để nhận vDOT, sau đó chuyển qua XCM, quy trình này có phần phức tạp. Trong tương lai, sẽ hỗ trợ "đặt cọc một chạm", người dùng có thể thực hiện thao tác trực tiếp trên nền tảng, hệ thống tự động giao tiếp qua XCM và trả lại vDOT, từ đó nâng cao trải nghiệm người dùng một cách đáng kể.

Giá on-chain của vDOT không phụ thuộc vào các oracle truyền thống, mà đồng bộ hóa dữ liệu theo thời gian thực thông qua XCM, an toàn hơn và chống thao túng. Gần đây, lưu lượng tin nhắn XCM giữa hai dự án đã tăng vọt, cũng cho thấy cơ chế cross-chain này đã hoạt động ổn định.

Kiến trúc kỹ thuật và đảm bảo an toàn

Gigadot là một sản phẩm rất phức tạp, bao gồm nhiều cấp độ chức năng, giao diện người dùng ban đầu bị chỉ trích vì quy trình quá dài và nhiều bước. Hiện nay đã được đơn giản hóa, người dùng chỉ cần nắm giữ DOT hoặc USDT, có thể "một lần nhấn để nhận Gigadot".

Gigadot được cấu thành từ hai loại tài sản: một loại là các sản phẩm phái sinh DOT từ các chuỗi khác (như vDOT), loại còn lại là tài sản phái sinh DOT dưới dạng ERC-20 trong thị trường cho vay tự quản. Những tài sản này cùng tham gia vào bể ổn định như là tài sản đảm bảo, tham gia vào thị trường cho vay.

Gigadot là một token ERC-20 dựa trên cơ chế Rebase, giá trị sẽ tự động điều chỉnh theo lợi nhuận của tài sản nền tảng. Thông thường, tài sản đa chuỗi cần được đóng gói (wrapping), nhưng Gigadot đã thiết kế một nút bấm để ẩn đi quá trình phức tạp này. Với sự thúc đẩy của Polkadot Asset Hub, trong tương lai sẽ tối ưu hóa thêm hỗ trợ đa chuỗi, giữ cho trải nghiệm người dùng đơn giản.

Về mặt an ninh, Gigadot hưởng lợi từ cơ chế an ninh chia sẻ của chuỗi chính Polkadot, không cần lo lắng về vấn đề an toàn của tài sản cơ sở.

Làm thế nào để tối đa hóa lợi nhuận từ Gigadot?

Gigadot đã thực hiện việc tổng hợp nhiều nguồn thu nhập, hiện tại bao gồm:

• Lãi suất cho vay: aDOT được đưa vào thị trường cho vay để nhận lãi;
• Lợi nhuận từ staking: vDOT liên tục tạo ra lợi nhuận từ staking;
• Phí giao dịch: aDOT và vDOT được thêm vào bể ổn định mang lại doanh thu phí;
• Token kích thích: Người dùng sở hữu Gigadot có thể nhận ba loại kích thích;
• Tài sản tăng giá: Sự tăng giá của tài sản cơ sở và thu nhập từ phí giao dịch thúc đẩy giá Gigadot tăng lên.

Người dùng cũng có thể tăng cường lợi nhuận thông qua chiến lược "Looping": sử dụng Gigadot làm tài sản thế chấp, cho vay DOT, sau đó đổi lấy nhiều Gigadot hơn, thực hiện nhiều vòng lặp, từ đó tích lũy lợi nhuận. Chỉ cần tỷ lệ lợi nhuận của Gigadot cao hơn tỷ lệ lãi suất vay, phương pháp này có thể tiếp tục làm tăng lợi nhuận.

Do vì vDOT, aDOT, Gigadot và DOT có mối liên hệ chặt chẽ về giá cả, nên chúng sẽ biến động đồng bộ khi thị trường dao động, do đó rủi ro bị thanh lý tương đối thấp.

Ngoài ra, một bảng điều khiển giám sát tài sản minh bạch đã được thiết lập, người dùng có thể xem thông tin về tỷ lệ dự trữ vDOT, trạng thái staking và các thông tin khác bất cứ lúc nào, đảm bảo rằng mỗi tài sản đều có sự hỗ trợ dự trữ trên chuỗi 100%.

Ảnh hưởng của sự tiến hóa cơ chế Polkadot đến Gigadot

Các dự án liên quan đều có đội ngũ phát triển rất tích cực đứng sau. Họ sẽ theo dõi sát sao mỗi lần nâng cấp SDK và đánh giá tác động đến hệ thống hiện tại. Mặc dù một số nâng cấp có thể mang lại sự thay đổi lớn, nhưng hiện tại vẫn chưa có bản cập nhật nào gây ảnh hưởng tiêu cực đến Gigadot, cấu trúc tổng thể có tính đàn hồi tốt.

Hiện tại, toàn bộ hệ sinh thái DeFi của Polkadot vẫn còn tương đối sớm, người dùng chủ yếu chỉ hài lòng với việc stake DOT để nhận lợi nhuận cơ bản, nhưng trong năm qua, ngày càng nhiều người bắt đầu tham gia LP và các sản phẩm DeFi, Gigadot là một ví dụ điển hình, nó cung cấp cho DOT một công dụng mới, mang đến nhiều cách tham gia hệ sinh thái phong phú hơn.

Hiện tại, một dự án nào đó đang phối hợp với Parity để thúc đẩy việc di chuyển hệ thống staking từ Relay Chain sang Asset Hub. Ngoài ra, Polkadot gần đây cũng đang thúc đẩy một số nâng cấp quan trọng, chẳng hạn như hỗ trợ bất đồng bộ (async backing), rút ngắn thời gian khối xuống còn 6 giây, cùng với việc điều chỉnh cơ chế staking.

Mặc dù công nghệ cập nhật thường xuyên, nhưng cơ chế staking luôn ổn định và tích cực thích ứng với hệ thống mới, do đó giữ vững niềm tin vào sự phát triển tương lai của Gigadot.

Tương lai và kế hoạch sản phẩm của Gigadot

Hai dự án hợp tác rất chặt chẽ, trong tương lai sẽ có nhiều sản phẩm thuộc dòng GIGA được ra mắt. Hiện tại đã có kế hoạch, đó là đưa vBNC vào bể ổn định và sử dụng cơ chế tương tự như Gigadot để nâng cao tính thanh khoản.

Ngoài ra, Gigadot cũng có thể được coi là một trong những tài sản thế chấp quan trọng của đồng stablecoin Hollar. Có nhiều cách để thực hiện điều này, và không chỉ giới hạn ở việc thế chấp vòng (looping), người dùng cũng có thể sử dụng nó để cho vay các tài sản khác.

Hollar là một loại stablecoin thừa ký quỹ với lãi suất hàng năm cố định, so với các tài sản lãi suất biến động như USDT/USDC, nó phù hợp hơn cho việc ước tính chi phí của người dùng. Cơ chế này cũng hy vọng sẽ thúc đẩy sự xuất hiện của nhiều trường hợp sử dụng mới, chẳng hạn như sử dụng Hollar làm phí giao dịch hoặc tài sản thanh toán ổn định để tích hợp sử dụng, việc thực hiện cụ thể sẽ phụ thuộc vào thiết kế hệ thống của từng chuỗi.

Có những cơ chế tài trợ nào dành cho các nhà phát triển?

Một dự án được xây dựng dựa trên Substrate, nhưng cũng tích hợp môi trường EVM. Tuy nhiên, việc triển khai hợp đồng thông minh trên chuỗi cần phải thông qua cơ chế danh sách trắng để bảo vệ tài nguyên trên chuỗi không bị lạm dụng.

Về việc tài trợ, kho bạc cũng áp dụng cơ chế OpenGov. Rất khuyến nghị các nhà phát triển nên khởi động thảo luận trên Discord hoặc diễn đàn trước khi phát triển chính thức, xem các chủ sở hữu token có quan tâm đến ý tưởng này hay không, để tránh mất nhiều thời gian mà lại phát hiện ra cộng đồng không sẵn lòng hỗ trợ.

Nói chung, nếu bạn có ý tưởng, bạn hoàn toàn có thể bắt đầu từ đây, trong hệ sinh thái có những con đường thưởng và hỗ trợ rõ ràng.

Kết luận

Gigadot không chỉ là một thử nghiệm tích hợp tính năng, mà còn là sự khai thác sâu sắc và thực tiễn hóa tiềm năng hợp tác chuỗi chéo của Polkadot. Thông qua việc kết hợp một cú nhấp chuột, tích hợp chuỗi chéo và nhiều lợi ích, nó đã mang lại tính khả thi thực sự cho DeFi cho Polkadot.

Trong tương lai, Polkadot sẽ thể hiện giá trị độc đáo của mình về tính mô-đun và khả năng kết hợp, liên tục cung cấp động lực mới cho sự phát triển của Tài chính phi tập trung đa chuỗi, thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái hướng tới một tương lai tài chính cởi mở và hiệu quả hơn.