Phân tích tiềm năng đỉnh cao của đợt thị trường tăng Bitcoin này
Khi Bitcoin cho thấy đà tăng mạnh, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin có thể đạt được độ cao nào? Bài viết này sẽ thông qua việc phân tích một loạt mô hình định giá on-chain và công cụ thời điểm chu kỳ, khám phá mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù dự đoán không thể thay thế cho việc ứng phó linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí hiện tại của thị trường và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Đầu tiên, hãy cùng xem một vài mô hình định giá chính xác hơn trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với dự đoán mù quáng, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp tham khảo mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không.
Các mô hình chính bao gồm:
Vốn hóa thị trường hàng đầu (Top Cap): Dự đoán đỉnh cao bằng cách nhân giá trị vốn hóa thị trường trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh cao năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021. Hiện tại, mô hình này dự đoán hơn 500.000 đô la, có vẻ như hơi không thực tế.
Delta đỉnh (Delta Top): Bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường thực hiện để tạo ra dự đoán. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.
Giá cuối (Terminal Price): Dựa trên tính toán tiêu hủy tuổi coin điều chỉnh theo cung, là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.
Dự đoán đỉnh
Một chỉ số quan trọng khác là tỷ lệ MVRV, nó so sánh vốn hóa thị trường với vốn hóa thực hiện, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ dài hạn bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu chu kỳ đã trưởng thành. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chu kỳ này có thể không đạt được 4 hoàn chỉnh. Sử dụng ước lượng bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.
Tính toán giá mục tiêu
Thời điểm và định giá đều quan trọng như nhau. Phân tích "tăng trưởng BTC kể từ điểm thấp tự nhiên" cho thấy, các chu kỳ Bitcoin trước đó đã đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi rời khỏi điểm thấp. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới.
Trong lịch sử, sự gia tăng giá do FOMO thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện tăng nhanh chóng. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; trong năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi nhuận giảm, tỷ lệ tăng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại 47.000 đô la tăng 65%, đến giữa tháng 10 có thể đạt khoảng 78.000 đô la.
Kết hợp với mức giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ là 3,5, chúng tôi đưa ra giá trị tiềm năng của Bitcoin đạt đỉnh là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ tham vọng, nhưng sự gia tăng parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần. Mặc dù đỉnh giá dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy định giá cao hơn ít nhất là có thể. Đáng chú ý, các mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự điên cuồng của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được điều chỉnh lên cao hơn.
Kết luận
Dự đoán đỉnh chính xác của Bitcoin về cơ bản là không chắc chắn, có quá nhiều biến số khó mà xem xét một cách toàn diện. Điều chúng ta có thể làm là xây dựng một khung xác suất dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá kết thúc và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó được dựa trên các mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ sự linh hoạt để kịp thời chốt lời khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin có thể vượt qua 270.000 đô la Phân tích dữ liệu on-chain về đỉnh cao tiềm năng của thị trường tăng
Phân tích tiềm năng đỉnh cao của đợt thị trường tăng Bitcoin này
Khi Bitcoin cho thấy đà tăng mạnh, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin có thể đạt được độ cao nào? Bài viết này sẽ thông qua việc phân tích một loạt mô hình định giá on-chain và công cụ thời điểm chu kỳ, khám phá mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù dự đoán không thể thay thế cho việc ứng phó linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí hiện tại của thị trường và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Đầu tiên, hãy cùng xem một vài mô hình định giá chính xác hơn trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với dự đoán mù quáng, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp tham khảo mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không.
Các mô hình chính bao gồm:
Vốn hóa thị trường hàng đầu (Top Cap): Dự đoán đỉnh cao bằng cách nhân giá trị vốn hóa thị trường trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh cao năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021. Hiện tại, mô hình này dự đoán hơn 500.000 đô la, có vẻ như hơi không thực tế.
Delta đỉnh (Delta Top): Bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường thực hiện để tạo ra dự đoán. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.
Giá cuối (Terminal Price): Dựa trên tính toán tiêu hủy tuổi coin điều chỉnh theo cung, là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.
Dự đoán đỉnh
Một chỉ số quan trọng khác là tỷ lệ MVRV, nó so sánh vốn hóa thị trường với vốn hóa thực hiện, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ dài hạn bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu chu kỳ đã trưởng thành. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chu kỳ này có thể không đạt được 4 hoàn chỉnh. Sử dụng ước lượng bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.
Tính toán giá mục tiêu
Thời điểm và định giá đều quan trọng như nhau. Phân tích "tăng trưởng BTC kể từ điểm thấp tự nhiên" cho thấy, các chu kỳ Bitcoin trước đó đã đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi rời khỏi điểm thấp. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới.
Trong lịch sử, sự gia tăng giá do FOMO thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện tăng nhanh chóng. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; trong năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi nhuận giảm, tỷ lệ tăng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại 47.000 đô la tăng 65%, đến giữa tháng 10 có thể đạt khoảng 78.000 đô la.
Kết hợp với mức giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ là 3,5, chúng tôi đưa ra giá trị tiềm năng của Bitcoin đạt đỉnh là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ tham vọng, nhưng sự gia tăng parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần. Mặc dù đỉnh giá dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy định giá cao hơn ít nhất là có thể. Đáng chú ý, các mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự điên cuồng của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được điều chỉnh lên cao hơn.
Kết luận
Dự đoán đỉnh chính xác của Bitcoin về cơ bản là không chắc chắn, có quá nhiều biến số khó mà xem xét một cách toàn diện. Điều chúng ta có thể làm là xây dựng một khung xác suất dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá kết thúc và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó được dựa trên các mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ sự linh hoạt để kịp thời chốt lời khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.