Bitcoin tài chính góc nhìn mới: sự trỗi dậy của thế chấp thanh khoản
Bitcoin như một tài sản kỹ thuật số tiên phong, từ lâu đã được xem như một công cụ lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của tài chính phi tập trung (DeFi), hệ sinh thái Bitcoin cũng bắt đầu khám phá cách để tài sản trị giá hàng nghìn tỷ này phát huy nhiều giá trị hơn.
BTCFi là tài chính phi tập trung trên Bitcoin, nhằm mục đích để Bitcoin không chỉ là công cụ lưu trữ giá trị, mà còn có thể phát huy vai trò lớn hơn trong các ứng dụng tài chính. Hiện tại, tổng giá trị khóa của BTCFi (TVL) chỉ chiếm 0.09% giá trị thị trường của Bitcoin, thấp hơn nhiều so với các chuỗi công cộng khác. So với đó, DeFi trong hệ sinh thái Ethereum chiếm tới 14%, Solana là 6%, Ton cũng có 3%.
Nguyên nhân chính gây ra khoảng cách này là Bitcoin thiếu chức năng hợp đồng thông minh gốc, với khả năng tương tác hạn chế với các blockchain khác. Mặc dù các nâng cấp như SegWit và Taproot đã mang lại những khả năng mới cho Bitcoin, nhưng cơ sở hạ tầng vẫn chưa hoàn chỉnh. Một số khám phá hiện tại như ký ức, mạng lưới Lightning đều có những hạn chế riêng.
Trong bối cảnh như vậy, một giải pháp không phụ thuộc vào hợp đồng thông minh bên ngoài hoặc sidechain, trực tiếp thực hiện cơ chế thế chấp trên mạng Bitcoin đang dần thu hút sự chú ý. Giải pháp thế chấp thanh khoản trên chuỗi gốc này khéo léo tận dụng tính bảo mật của mạng Bitcoin, đồng thời đạt được sự cân bằng tương đối về tốc độ và lợi nhuận.
pSTAKE Finance chính là một giao thức thế chấp thanh khoản Bitcoin như vậy. Nó dựa trên cơ chế thế chấp xa của Babylon, cho phép người dùng thế chấp tài sản Bitcoin trong khi vẫn giữ được thanh khoản. Cụ thể, người dùng sẽ thế chấp BTC cho pSTAKE, và pSTAKE sẽ thế chấp tài sản đó vào Babylon để thu lợi nhuận và chia cổ tức cho người dùng. Đồng thời, người dùng cũng sẽ nhận được một loại token thanh khoản pToken có thể sử dụng tự do trong DeFi.
Cơ chế này không chỉ tăng cường thanh khoản mà còn cung cấp tiềm năng lợi nhuận bổ sung. Thông qua sự hợp tác với Babylon, tài sản thế chấp pSTAKE có thể kết nối với các giao thức DeFi và chiến lược lợi nhuận rộng rãi hơn. Hơn nữa, tính bảo mật của quản lý tài sản của Babylon và sự hỗ trợ từ các nhà cung cấp dịch vụ MPC như CoBo đã nâng cao thêm tính bảo mật và tuân thủ của hệ thống.
Mặc dù pSTAKE hiện vẫn chưa ra mắt phiên bản chính thức, nhưng nó được hỗ trợ bởi Binance Labs, cho thấy tiềm năng to lớn. Đối với tài sản BTC trị giá hàng nghìn tỷ bị bỏ trống lâu dài, đây chắc chắn là một hướng phát triển đáng mong đợi.
Tổng thể, thế chấp thanh khoản Bitcoin cung cấp cho chủ sở hữu BTC một cách sử dụng tài sản mới, hy vọng sẽ tạo ra nhiều giá trị hơn cho người dùng trong khi đảm bảo an toàn. Khi các giải pháp này trưởng thành, chúng ta có thể thấy Bitcoin đóng vai trò quan trọng hơn trong các ứng dụng tài chính.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTCFi hướng đi mới: Thế chấp thanh khoản Bitcoin nổi lên nâng cao giá trị tài sản
Bitcoin tài chính góc nhìn mới: sự trỗi dậy của thế chấp thanh khoản
Bitcoin như một tài sản kỹ thuật số tiên phong, từ lâu đã được xem như một công cụ lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của tài chính phi tập trung (DeFi), hệ sinh thái Bitcoin cũng bắt đầu khám phá cách để tài sản trị giá hàng nghìn tỷ này phát huy nhiều giá trị hơn.
BTCFi là tài chính phi tập trung trên Bitcoin, nhằm mục đích để Bitcoin không chỉ là công cụ lưu trữ giá trị, mà còn có thể phát huy vai trò lớn hơn trong các ứng dụng tài chính. Hiện tại, tổng giá trị khóa của BTCFi (TVL) chỉ chiếm 0.09% giá trị thị trường của Bitcoin, thấp hơn nhiều so với các chuỗi công cộng khác. So với đó, DeFi trong hệ sinh thái Ethereum chiếm tới 14%, Solana là 6%, Ton cũng có 3%.
Nguyên nhân chính gây ra khoảng cách này là Bitcoin thiếu chức năng hợp đồng thông minh gốc, với khả năng tương tác hạn chế với các blockchain khác. Mặc dù các nâng cấp như SegWit và Taproot đã mang lại những khả năng mới cho Bitcoin, nhưng cơ sở hạ tầng vẫn chưa hoàn chỉnh. Một số khám phá hiện tại như ký ức, mạng lưới Lightning đều có những hạn chế riêng.
Trong bối cảnh như vậy, một giải pháp không phụ thuộc vào hợp đồng thông minh bên ngoài hoặc sidechain, trực tiếp thực hiện cơ chế thế chấp trên mạng Bitcoin đang dần thu hút sự chú ý. Giải pháp thế chấp thanh khoản trên chuỗi gốc này khéo léo tận dụng tính bảo mật của mạng Bitcoin, đồng thời đạt được sự cân bằng tương đối về tốc độ và lợi nhuận.
pSTAKE Finance chính là một giao thức thế chấp thanh khoản Bitcoin như vậy. Nó dựa trên cơ chế thế chấp xa của Babylon, cho phép người dùng thế chấp tài sản Bitcoin trong khi vẫn giữ được thanh khoản. Cụ thể, người dùng sẽ thế chấp BTC cho pSTAKE, và pSTAKE sẽ thế chấp tài sản đó vào Babylon để thu lợi nhuận và chia cổ tức cho người dùng. Đồng thời, người dùng cũng sẽ nhận được một loại token thanh khoản pToken có thể sử dụng tự do trong DeFi.
Cơ chế này không chỉ tăng cường thanh khoản mà còn cung cấp tiềm năng lợi nhuận bổ sung. Thông qua sự hợp tác với Babylon, tài sản thế chấp pSTAKE có thể kết nối với các giao thức DeFi và chiến lược lợi nhuận rộng rãi hơn. Hơn nữa, tính bảo mật của quản lý tài sản của Babylon và sự hỗ trợ từ các nhà cung cấp dịch vụ MPC như CoBo đã nâng cao thêm tính bảo mật và tuân thủ của hệ thống.
Mặc dù pSTAKE hiện vẫn chưa ra mắt phiên bản chính thức, nhưng nó được hỗ trợ bởi Binance Labs, cho thấy tiềm năng to lớn. Đối với tài sản BTC trị giá hàng nghìn tỷ bị bỏ trống lâu dài, đây chắc chắn là một hướng phát triển đáng mong đợi.
Tổng thể, thế chấp thanh khoản Bitcoin cung cấp cho chủ sở hữu BTC một cách sử dụng tài sản mới, hy vọng sẽ tạo ra nhiều giá trị hơn cho người dùng trong khi đảm bảo an toàn. Khi các giải pháp này trưởng thành, chúng ta có thể thấy Bitcoin đóng vai trò quan trọng hơn trong các ứng dụng tài chính.