Dòng tiền của các tổ chức tiết lộ những lĩnh vực tiềm năng trong chu kỳ mới
Khi Bitcoin vượt qua 120.000 USD và Ethereum trở lại mức 3.400 USD, cuộc thảo luận về sự trở lại của mùa altcoin ngày càng nóng lên. Mặc dù việc mùa altcoin có thực sự đến hay không vẫn chưa được xác định, nhưng nếu một vòng đầu tư mới bắt đầu, các nhà đầu tư cần chú ý đến những cơ hội nào? Bài viết này sẽ khám phá các hướng đầu tư tiềm năng từ năm lĩnh vực: dự trữ tài sản, ứng cử viên ETF, RWA, DeFi và stablecoin.
Điểm khác biệt của "Mùa giả mạo" lần này
Khác với những năm trước, logic chi phối thị trường trong vòng này có thể đã thay đổi:
Sự thay đổi môi trường vĩ mô rõ rệt. Với việc ranh giới quản lý được làm rõ, rào cản gia nhập của các tổ chức tài chính truyền thống được giảm bớt. Sự tham gia của vốn từ các tổ chức sẽ làm thay đổi quyền định giá thị trường, họ sẽ chú trọng hơn đến sự tuân thủ và cơ bản.
Sự thúc đẩy của các tổ chức đối với ETF Bitcoin giao ngay. Dòng vốn ròng lớn vào ETF thường đồng bộ với sự tăng giá của Bitcoin, vốn của các tổ chức đã trở thành động lực quan trọng.
Hiệu ứng rút tiền của các công ty niêm yết. Các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ đang tăng tốc tích trữ Bitcoin, trực tiếp đẩy cao nhu cầu thị trường, củng cố câu chuyện về sự khan hiếm. Trong sáu tháng qua, lượng Bitcoin nắm giữ của các công ty niêm yết đã tăng lên đến 40%.
Hình thành câu chuyện mới về Ethereum như một tài sản dự trữ. Nhiều công ty niêm yết đã đưa ETH vào dự trữ tài sản, hiện tại tỷ lệ Ethereum mà các công ty niêm yết nắm giữ chiếm 9.6% tổng số ETH.
Các xu hướng này cho thấy, dòng tiền từ các tổ chức có thể sẽ chi phối "mùa altcoin" lần này. Các lĩnh vực có khả năng chứa đựng số vốn lớn hoặc các lĩnh vực có dòng vốn từ các tổ chức có thể sẽ hấp dẫn hơn.
Lĩnh vực dự trữ tài sản: Token trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp
Các token được đưa vào bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp có thể trở thành hướng đầu tư quan trọng. Hiện tại, đã có công ty niêm yết đưa BNB, SOL, TRX, HYPE vào dự trữ tài sản.
BNB: Cốt lõi của hệ sinh thái Binance, có nền tảng dòng tiền mạnh mẽ.
SOL: Blockchain hiệu suất cao, có lợi thế rõ rệt trong giao dịch Meme.
TRX: Thu hút giao dịch stablecoin lớn, hợp tác với công ty niêm yết trên NASDAQ.
HYPE: Token chuỗi công cộng mới nổi, khối lượng giao dịch sản phẩm phái sinh tiếp tục tăng cao.
Xét từ góc độ độ co giãn giá, SOL thể hiện sự yếu ớt nhất trong đợt phục hồi giá này, cấu trúc cổ phiếu tương đối lỏng lẻo, một khi dòng tiền quay lại thị trường, độ co giãn giá có thể nổi bật hơn. HYPE như một dự án mới nổi, có thể mang lại "lợi ích tăng trưởng" trong chu kỳ mới.
ETF Lộ trình ứng cử: Altcoin có thể đầu tư cho tổ chức
Các loại tiền tệ ứng cử viên ETF tiềm năng bao gồm: SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT.
Solana(SOL) đã dẫn đầu trong lĩnh vực ETF tiền điện tử. XRP hiện đã được NYSE phê duyệt ETF dựa trên hợp đồng tương lai, xác suất phê duyệt ETF giao ngay cao. LTC và HBAR cũng có xác suất được phê duyệt cao, và không bị đánh dấu là chứng khoán, thuộc tính tuân thủ rõ ràng.
RWA Đường đua: Phản ánh tài sản thực trên chuỗi
RWA thông qua việc token hóa tài sản truyền thống, giải phóng tính thanh khoản, tính minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu của tài sản. Chính sách được triển khai ở Hồng Kông đã hỗ trợ sự phát triển quy mô của RWA.
Hiện tại, các tài sản RWA có giá trị thị trường lớn bao gồm quỹ BUIDL của BlackRock, Ondo, Superstate, Centrifuge, v.v. Chainlink như một oracle phi tập trung, là cơ sở hạ tầng chính cho nhiều dự án RWA.
RWA tự nhiên phù hợp với sở thích đầu tư của các tổ chức, là "đường dẫn cầu nối" kết hợp giữa lợi nhuận thực tế và kỳ vọng tuân thủ. Các giao thức đã hình thành quy mô và phát hành đồng tiền bao gồm Ondo(ONDO) và Centrifuge(CFG). Chainlink(LINK), với vai trò là trụ cột công nghệ, cũng rất đáng được chú ý.
DeFi Đường đua: Dòng tiền thực, miễn trừ tổ chức thúc đẩy
DeFi đang nhận được sự hỗ trợ từ chính sách, SEC Mỹ dự định triển khai chính sách "miễn trừ đổi mới". Dữ liệu trên chuỗi thể hiện sức mạnh, khối lượng giao dịch DEX tăng nhẹ so với tháng trước, khối lượng giao dịch DEX sản phẩm phái sinh đạt mức cao kỷ lục.
Giá trị khóa của hợp đồng vay mượn (TVL) chiếm tỷ lệ cao nhất, tiếp theo là hợp đồng thế chấp thanh khoản, các đầu tàu lần lượt là Aave và Lido. Các dự án DeFi thường có dòng tiền thực tế, DEX là một trong những loại hợp đồng sinh lời nhất.
Khi hệ sinh thái Ethereum ấm lên, các dự án DeFi trên đó có khả năng hưởng lợi nhiều nhất từ hiệu ứng dòng vốn. Các đầu tàu cho vay AAVE và đầu tàu DEX UNI, cùng với dự án tiềm năng mới HYPE đáng được chú ý.
Lĩnh vực stablecoin: Câu chuyện gần nhất với việc triển khai thanh toán thực tế
Với sự ra mắt của dự luật Genius, khung quản lý stablecoin ngày càng rõ ràng. Lĩnh vực stablecoin thường tạo ra hiệu ứng cộng sinh với lĩnh vực RWA và DeFi.
Các stablecoin tập trung như USDT và USDC chiếm ưu thế nhờ vào việc neo giữ dự trữ đô la Mỹ. Các token quản trị của stablecoin phi tập trung như MKR đứng sau DAI hoặc ENA đứng sau USDe có thể được coi là mục tiêu đầu tư.
Sky( trước đây là MakerDAO), là người dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung, có tình hình tài chính ổn định. Mặc dù Ethena là một giao thức mới nổi, nhưng quy mô khóa vốn của nó đã có thể so sánh với Sky.
Kết luận
Logic "kỳ lạ" mới đang hình thành: chỉ những đồng coin có nền tảng cơ bản, có thể kể câu chuyện rõ ràng và được các tổ chức chấp nhận, mới có khả năng trở thành người chiến thắng thực sự trong chu kỳ tiếp theo. Các nhà đầu tư cần chú ý đến dòng tiền của các tổ chức và đánh giá một cách hợp lý các cơ hội trong từng lĩnh vực.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GraphGuru
· 11giờ trước
Ừm, chỉ chờ các chuyên nghiệp dẫn dắt.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropBuffet
· 07-27 04:12
Cứ chờ một đợt Lừa đảo Pig-butchering
Xem bản gốcTrả lời0
MoonRocketman
· 07-27 04:07
Nạp đầy nhiên liệu Cửa sổ phóng đã mở Chuẩn bị To da moon
Kinh phí của các tổ chức thúc đẩy chu kỳ mới Phân tích tiềm năng năm đường đua lớn
Dòng tiền của các tổ chức tiết lộ những lĩnh vực tiềm năng trong chu kỳ mới
Khi Bitcoin vượt qua 120.000 USD và Ethereum trở lại mức 3.400 USD, cuộc thảo luận về sự trở lại của mùa altcoin ngày càng nóng lên. Mặc dù việc mùa altcoin có thực sự đến hay không vẫn chưa được xác định, nhưng nếu một vòng đầu tư mới bắt đầu, các nhà đầu tư cần chú ý đến những cơ hội nào? Bài viết này sẽ khám phá các hướng đầu tư tiềm năng từ năm lĩnh vực: dự trữ tài sản, ứng cử viên ETF, RWA, DeFi và stablecoin.
Điểm khác biệt của "Mùa giả mạo" lần này
Khác với những năm trước, logic chi phối thị trường trong vòng này có thể đã thay đổi:
Sự thay đổi môi trường vĩ mô rõ rệt. Với việc ranh giới quản lý được làm rõ, rào cản gia nhập của các tổ chức tài chính truyền thống được giảm bớt. Sự tham gia của vốn từ các tổ chức sẽ làm thay đổi quyền định giá thị trường, họ sẽ chú trọng hơn đến sự tuân thủ và cơ bản.
Sự thúc đẩy của các tổ chức đối với ETF Bitcoin giao ngay. Dòng vốn ròng lớn vào ETF thường đồng bộ với sự tăng giá của Bitcoin, vốn của các tổ chức đã trở thành động lực quan trọng.
Hiệu ứng rút tiền của các công ty niêm yết. Các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ đang tăng tốc tích trữ Bitcoin, trực tiếp đẩy cao nhu cầu thị trường, củng cố câu chuyện về sự khan hiếm. Trong sáu tháng qua, lượng Bitcoin nắm giữ của các công ty niêm yết đã tăng lên đến 40%.
Hình thành câu chuyện mới về Ethereum như một tài sản dự trữ. Nhiều công ty niêm yết đã đưa ETH vào dự trữ tài sản, hiện tại tỷ lệ Ethereum mà các công ty niêm yết nắm giữ chiếm 9.6% tổng số ETH.
Các xu hướng này cho thấy, dòng tiền từ các tổ chức có thể sẽ chi phối "mùa altcoin" lần này. Các lĩnh vực có khả năng chứa đựng số vốn lớn hoặc các lĩnh vực có dòng vốn từ các tổ chức có thể sẽ hấp dẫn hơn.
Lĩnh vực dự trữ tài sản: Token trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp
Các token được đưa vào bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp có thể trở thành hướng đầu tư quan trọng. Hiện tại, đã có công ty niêm yết đưa BNB, SOL, TRX, HYPE vào dự trữ tài sản.
Xét từ góc độ độ co giãn giá, SOL thể hiện sự yếu ớt nhất trong đợt phục hồi giá này, cấu trúc cổ phiếu tương đối lỏng lẻo, một khi dòng tiền quay lại thị trường, độ co giãn giá có thể nổi bật hơn. HYPE như một dự án mới nổi, có thể mang lại "lợi ích tăng trưởng" trong chu kỳ mới.
ETF Lộ trình ứng cử: Altcoin có thể đầu tư cho tổ chức
Các loại tiền tệ ứng cử viên ETF tiềm năng bao gồm: SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT.
Solana(SOL) đã dẫn đầu trong lĩnh vực ETF tiền điện tử. XRP hiện đã được NYSE phê duyệt ETF dựa trên hợp đồng tương lai, xác suất phê duyệt ETF giao ngay cao. LTC và HBAR cũng có xác suất được phê duyệt cao, và không bị đánh dấu là chứng khoán, thuộc tính tuân thủ rõ ràng.
RWA Đường đua: Phản ánh tài sản thực trên chuỗi
RWA thông qua việc token hóa tài sản truyền thống, giải phóng tính thanh khoản, tính minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu của tài sản. Chính sách được triển khai ở Hồng Kông đã hỗ trợ sự phát triển quy mô của RWA.
Hiện tại, các tài sản RWA có giá trị thị trường lớn bao gồm quỹ BUIDL của BlackRock, Ondo, Superstate, Centrifuge, v.v. Chainlink như một oracle phi tập trung, là cơ sở hạ tầng chính cho nhiều dự án RWA.
RWA tự nhiên phù hợp với sở thích đầu tư của các tổ chức, là "đường dẫn cầu nối" kết hợp giữa lợi nhuận thực tế và kỳ vọng tuân thủ. Các giao thức đã hình thành quy mô và phát hành đồng tiền bao gồm Ondo(ONDO) và Centrifuge(CFG). Chainlink(LINK), với vai trò là trụ cột công nghệ, cũng rất đáng được chú ý.
DeFi Đường đua: Dòng tiền thực, miễn trừ tổ chức thúc đẩy
DeFi đang nhận được sự hỗ trợ từ chính sách, SEC Mỹ dự định triển khai chính sách "miễn trừ đổi mới". Dữ liệu trên chuỗi thể hiện sức mạnh, khối lượng giao dịch DEX tăng nhẹ so với tháng trước, khối lượng giao dịch DEX sản phẩm phái sinh đạt mức cao kỷ lục.
Giá trị khóa của hợp đồng vay mượn (TVL) chiếm tỷ lệ cao nhất, tiếp theo là hợp đồng thế chấp thanh khoản, các đầu tàu lần lượt là Aave và Lido. Các dự án DeFi thường có dòng tiền thực tế, DEX là một trong những loại hợp đồng sinh lời nhất.
Khi hệ sinh thái Ethereum ấm lên, các dự án DeFi trên đó có khả năng hưởng lợi nhiều nhất từ hiệu ứng dòng vốn. Các đầu tàu cho vay AAVE và đầu tàu DEX UNI, cùng với dự án tiềm năng mới HYPE đáng được chú ý.
Lĩnh vực stablecoin: Câu chuyện gần nhất với việc triển khai thanh toán thực tế
Với sự ra mắt của dự luật Genius, khung quản lý stablecoin ngày càng rõ ràng. Lĩnh vực stablecoin thường tạo ra hiệu ứng cộng sinh với lĩnh vực RWA và DeFi.
Các stablecoin tập trung như USDT và USDC chiếm ưu thế nhờ vào việc neo giữ dự trữ đô la Mỹ. Các token quản trị của stablecoin phi tập trung như MKR đứng sau DAI hoặc ENA đứng sau USDe có thể được coi là mục tiêu đầu tư.
Sky( trước đây là MakerDAO), là người dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung, có tình hình tài chính ổn định. Mặc dù Ethena là một giao thức mới nổi, nhưng quy mô khóa vốn của nó đã có thể so sánh với Sky.
Kết luận
Logic "kỳ lạ" mới đang hình thành: chỉ những đồng coin có nền tảng cơ bản, có thể kể câu chuyện rõ ràng và được các tổ chức chấp nhận, mới có khả năng trở thành người chiến thắng thực sự trong chu kỳ tiếp theo. Các nhà đầu tư cần chú ý đến dòng tiền của các tổ chức và đánh giá một cách hợp lý các cơ hội trong từng lĩnh vực.