Cục diện mới của ngành viễn thông năm 2024: Phần cứng AI tăng lên nhanh chóng, nhà khai thác phát triển ổn định

Tổng quan báo cáo thường niên ngành viễn thông 2023 và báo cáo quý 1 năm 2024: Tập trung vào phần cứng AI và nhà điều hành

Ngành viễn thông năm 2023 cho thấy xu hướng tăng trưởng trước cao sau thấp. Hoạt động kinh tế phục hồi trong nửa đầu năm đã thúc đẩy đầu tư trong ngành ấm lên, trong khi sự không chắc chắn của môi trường vĩ mô trong nửa cuối năm đã dẫn đến sự chậm lại trong tốc độ tăng trưởng. Doanh thu toàn ngành đạt 28637 tỷ nhân dân tệ, tăng 5,3% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, do một số doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi việc giảm giá lớn, lợi nhuận ngành chịu áp lực, đạt được lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông đạt 2006 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước.

Bước vào quý 1 năm 2024, hiệu suất của các công ty dẫn đầu trong lĩnh vực phần cứng AI như mô-đun quang đang được thúc đẩy nhanh chóng, đồng thời các khâu khác trong chuỗi công nghiệp điện toán như PCB, tản nhiệt, máy chủ cũng đang đón nhận sự tăng tốc trong hiệu suất. AI đang dần chuyển từ cơn sốt đổi mới và chi tiêu vốn ở nước ngoài sang hiệu suất của các công ty niêm yết cốt lõi trên sàn A. Nhìn về nửa sau của năm, với việc các gã khổng lồ điện toán đám mây nước ngoài xác nhận "chu trình AI tích cực", cũng như hiệu suất của các công ty trong chuỗi công nghiệp cốt lõi trên sàn A được thực hiện theo từng quý, "phần cứng AI" vẫn là cốt lõi của cấu hình tấn công trong ngành viễn thông.

Trong khi đó, ba nhà mạng tiếp tục tăng trưởng ổn định và phát huy vai trò như một bộ ổn định của ngành. Với việc công bố "Quốc Cửu Điều", các nhà mạng với tư cách là tài sản cổ tức chất lượng cao, nhờ vào sự tăng trưởng ổn định và tỷ suất cổ tức cao, trở thành lựa chọn ưu tiên để đầu tư vào tài sản Trung Quốc. Thời đại AI cũng mang đến cho các nhà mạng những cơ hội mới, có khả năng mở rộng đường cong tăng trưởng mới nhờ vào sức mạnh tính toán khổng lồ.

Dựa trên điều này, chúng tôi đề xuất tư duy đầu tư "Tập trung lại, Kén chọn hơn", chủ yếu tập trung vào chiến lược hình đòn bẩy "Phần cứng AI" + "Nhà khai thác":

  1. Về phần cứng AI, đề xuất tiếp tục tập trung vào các công ty dẫn đầu trong lĩnh vực mô-đun quang, đồng thời nắm bắt cơ hội mở rộng dần của chuỗi công nghiệp, bao gồm các khâu linh kiện quang, chip quang, PCB, tản nhiệt, v.v.

  2. Về phía các nhà khai thác, với tư cách là tài sản cốt lõi có cả hai thuộc tính "tiêu dùng thiết yếu" và "tăng trưởng công nghệ", ba nhà khai thác lớn có khả năng tiếp tục hưởng lợi từ sự tăng trưởng của các dịch vụ B2B, đồng thời đóng vai trò quan trọng trong nền tảng tính toán của Trung Quốc trong thời đại AI.

Gợi ý mục tiêu cốt lõi:

  • Mô-đun quang: Zhongji Xuchuang, New Easy Victory, Tianfu Communication
  • Thiết bị quang: Tài Trần Quang, Đằng Cảnh Khoa Công
  • Chip quang: Công nghệ Nguyên Kiệt
  • PCB: Công ty cổ phần Hợp Điện, Mạch Điện Thâm Nam
  • Tản nhiệt: InnoVek, Vertiv Technology
  • Nhà mạng: China Mobile, China Telecom, China Unicom

Cảnh báo rủi ro: Sự phát triển AI không đạt kỳ vọng, nhu cầu về sức mạnh tính toán không đạt kỳ vọng, số liệu thống kê bị méo mó.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 6
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
MEVHuntervip
· 2giờ trước
Phần cứng AI trông rất hấp dẫn
Xem bản gốcTrả lời0
BagHolderTillRetirevip
· 6giờ trước
AI lật mình tăng lên điên cuồng
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCriervip
· 14giờ trước
AI sẽ thống trị phần cứng
Xem bản gốcTrả lời0
ForkLibertarianvip
· 07-26 22:01
Lĩnh vực AI vẫn còn hấp dẫn.
Xem bản gốcTrả lời0
BearEatsAllvip
· 07-26 22:01
Kết quả hoạt động tốt phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
NFTHoardervip
· 07-26 21:58
bullish cổ phiếu phần cứng AI
Xem bản gốcTrả lời0
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)