Vàng trở lại trung tâm đầu tư, có khả năng đạt 8900 USD vào năm 2030
Giữa lúc trật tự chính trị và kinh tế toàn cầu đang bất ổn, vàng đang trở lại trung tâm của thị trường vốn. Báo cáo thường niên mới nhất của một công ty đầu tư vàng chỉ ra rằng thế giới đang trải qua một đợt tái cấu trúc tài chính mới, vàng với tư cách là tài sản tiền tệ không có rủi ro đối thủ và không bị lạm phát, có ý nghĩa chiến lược ngày càng nổi bật. Từ việc Mỹ phi công nghiệp hóa và kiểm soát tài chính, đến sự trỗi dậy của tài sản tín dụng phi quốc gia, cho đến việc ngân hàng trung ương mua vàng số lượng lớn, những xu hướng này đã tạo thành bối cảnh cho "thị trường vàng tăng trưởng lớn". Báo cáo phân tích diễn biến thị trường vàng, kỳ vọng trong tương lai, vai trò của tài sản tiền điện tử, cũng như những rủi ro tiềm ẩn như lạm phát cấu trúc và sự mất giá của đồng đô la, cung cấp cho nhà đầu tư khung đầu tư vàng dài hạn.
Cơn sốt vàng: Từ biên giới trở lại với chính thống
Báo cáo so sánh thị trường vàng tăng giá hiện tại với "đại khủng hoảng" ngược lại: Trong bối cảnh tái cấu trúc hệ thống tài chính tiền tệ toàn cầu, đầu tư chiến lược vào vàng sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể. Từ lâu, vàng đã bị gạt ra ngoài lề trong hệ thống tài chính phương Tây, nhưng tình hình đã bắt đầu thay đổi trong những năm gần đây.
Hiện tại đang ở giữa giai đoạn tăng giá vàng, chứ không phải giai đoạn cuối. Theo lý thuyết Dow, một thị trường bò hoàn chỉnh chia thành ba giai đoạn: giai đoạn tích lũy, giai đoạn công chúng tham gia và giai đoạn điên cuồng. Hiện tại vàng đang ở giai đoạn thứ hai "giai đoạn công chúng tham gia", với các đặc điểm bao gồm:
Các phương tiện truyền thông ngày càng lạc quan
Sự quan tâm đầu cơ và khối lượng giao dịch tăng lên
Ra mắt sản phẩm tài chính mới
Nhà phân tích điều chỉnh mục tiêu giá
Trong năm năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, sức mua thực tế của đồng đô la đối với vàng đã giảm gần 50%. Tính đến hết tháng 4 năm nay, đã xác lập 22 đỉnh cao lịch sử, nhưng so với những đợt tăng giá vàng trong lịch sử, đợt tăng này vẫn được coi là khiêm tốn.
Các yếu tố chính ảnh hưởng đến vàng
Tái cấu trúc địa chính trị
Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang nhanh chóng được tái cấu trúc, có lợi cho vàng. Vàng có ba lợi thế như một mỏ neo của trật tự tiền tệ mới:
Tính trung lập, không thuộc về bất kỳ quốc gia hoặc đảng phái nào
Không có rủi ro đối tác giao dịch, tài sản thuần túy
Tính thanh khoản cao, giá trị giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 2290 tỷ đô la Mỹ
Ảnh hưởng của chính sách Trump
Trump khởi động tái cấu trúc sâu sắc nền kinh tế Mỹ và toàn cầu sau khi trở lại Nhà Trắng. Các hướng chính của chính sách bao gồm:
Giải quyết vấn đề chính phủ nợ nần quá mức
Cải cách chính sách thương mại
Chính sách đô la: Kế hoạch giảm giá đáng kể đồng đô la
Những chính sách này có thể dẫn đến việc kinh tế Mỹ chậm lại hoặc thậm chí suy thoái.
Sự thay đổi chính sách tiền tệ châu Âu
Chính sách tài chính của Đức đã có sự chuyển biến 180 độ, dự kiến sẽ từ bỏ chủ nghĩa bảo thủ tài chính. Nợ công của Đức sẽ tăng từ 60% GDP lên 90%.
Nhu cầu của ngân hàng trung ương
Nhu cầu của ngân hàng trung ương là "trụ cột chính của đa số bò". Kể từ năm 2009, ngân hàng trung ương luôn là người mua ròng trên thị trường vàng, và xu hướng này đã tăng tốc mạnh mẽ kể từ tháng 2 năm 2022. Trong ba năm liên tiếp, ngân hàng trung ương đã tăng dự trữ vàng thêm hơn 1000 tấn.
Tiền tệ hợp pháp tiếp tục mất giá
Sự gia tăng cung tiền là yếu tố thúc đẩy chính giá vàng trong dài hạn. Báo cáo trích dẫn cho rằng sự gia tăng cung tiền sẽ tăng tốc đáng kể, trở thành "một chất xúc tác khác cho các nhà đầu cơ lớn."
Dự đoán giá vàng
Báo cáo dự đoán mô hình giá vàng được đưa ra vào năm 2020:
Tình huống cơ bản: Cuối năm 2030 khoảng 4800 đô la, mục tiêu trung hạn vào cuối năm 2025 là 2942 đô la
Tình huống lạm phát: Cuối năm 2030 khoảng 8900 đô la, mục tiêu trung hạn cuối năm 2025 4080 đô la
Hiện tại, giá vàng đã vượt qua mục tiêu trung hạn trong kịch bản cơ bản vào cuối năm 2025. Báo cáo cho rằng vào cuối thập kỷ này, giá vàng rất có thể nằm giữa hai kịch bản, phụ thuộc vào mức độ lạm phát trong năm năm tới.
Bitcoin
Bitcoin có thể hưởng lợi từ sự tái cấu trúc trật tự thế giới. Báo cáo cho rằng đến cuối năm 2030, Bitcoin có thể đạt 50% giá trị thị trường vàng. Nếu giả định mục tiêu giá vàng bảo thủ khoảng 4800 đô la, giá Bitcoin cần tăng lên khoảng 900.000 đô la để đạt 50% giá trị thị trường vàng.
Kết luận
Báo cáo cho rằng, thị trường bò vàng vẫn chưa kết thúc, đang ở giữa giai đoạn tham gia của công chúng. Vàng đang chuyển từ việc được coi là di sản lỗi thời thành tài sản then chốt trong danh mục đầu tư. Sự tăng giá dài hạn dựa trên một số trụ cột hỗ trợ lẫn nhau:
Tái cấu trúc hệ thống tài chính tiền tệ toàn cầu
Khuynh hướng lạm phát của chính phủ và ngân hàng trung ương
Sự trỗi dậy của nền kinh tế khu vực thân thiện với vàng
Vốn chuyển từ tài sản của Mỹ
"Vàng biểu hiện" dự kiến lợi nhuận vượt trội
Khi các tài sản trú ẩn truyền thống mất lòng tin, vàng đang trở thành trung tâm của chiến lược đầu tư dài hạn một lần nữa. Trong thời kỳ bất ổn địa chính trị và kinh tế, vàng lại chứng minh là tài sản trú ẩn đáng tin cậy.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Vị thế Long vàng còn lâu mới kết thúc, có thể tăng lên 8900 đô la vào năm 2030.
Vàng trở lại trung tâm đầu tư, có khả năng đạt 8900 USD vào năm 2030
Giữa lúc trật tự chính trị và kinh tế toàn cầu đang bất ổn, vàng đang trở lại trung tâm của thị trường vốn. Báo cáo thường niên mới nhất của một công ty đầu tư vàng chỉ ra rằng thế giới đang trải qua một đợt tái cấu trúc tài chính mới, vàng với tư cách là tài sản tiền tệ không có rủi ro đối thủ và không bị lạm phát, có ý nghĩa chiến lược ngày càng nổi bật. Từ việc Mỹ phi công nghiệp hóa và kiểm soát tài chính, đến sự trỗi dậy của tài sản tín dụng phi quốc gia, cho đến việc ngân hàng trung ương mua vàng số lượng lớn, những xu hướng này đã tạo thành bối cảnh cho "thị trường vàng tăng trưởng lớn". Báo cáo phân tích diễn biến thị trường vàng, kỳ vọng trong tương lai, vai trò của tài sản tiền điện tử, cũng như những rủi ro tiềm ẩn như lạm phát cấu trúc và sự mất giá của đồng đô la, cung cấp cho nhà đầu tư khung đầu tư vàng dài hạn.
Cơn sốt vàng: Từ biên giới trở lại với chính thống
Báo cáo so sánh thị trường vàng tăng giá hiện tại với "đại khủng hoảng" ngược lại: Trong bối cảnh tái cấu trúc hệ thống tài chính tiền tệ toàn cầu, đầu tư chiến lược vào vàng sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể. Từ lâu, vàng đã bị gạt ra ngoài lề trong hệ thống tài chính phương Tây, nhưng tình hình đã bắt đầu thay đổi trong những năm gần đây.
Hiện tại đang ở giữa giai đoạn tăng giá vàng, chứ không phải giai đoạn cuối. Theo lý thuyết Dow, một thị trường bò hoàn chỉnh chia thành ba giai đoạn: giai đoạn tích lũy, giai đoạn công chúng tham gia và giai đoạn điên cuồng. Hiện tại vàng đang ở giai đoạn thứ hai "giai đoạn công chúng tham gia", với các đặc điểm bao gồm:
Trong năm năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, sức mua thực tế của đồng đô la đối với vàng đã giảm gần 50%. Tính đến hết tháng 4 năm nay, đã xác lập 22 đỉnh cao lịch sử, nhưng so với những đợt tăng giá vàng trong lịch sử, đợt tăng này vẫn được coi là khiêm tốn.
Các yếu tố chính ảnh hưởng đến vàng
Tái cấu trúc địa chính trị
Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang nhanh chóng được tái cấu trúc, có lợi cho vàng. Vàng có ba lợi thế như một mỏ neo của trật tự tiền tệ mới:
Ảnh hưởng của chính sách Trump
Trump khởi động tái cấu trúc sâu sắc nền kinh tế Mỹ và toàn cầu sau khi trở lại Nhà Trắng. Các hướng chính của chính sách bao gồm:
Những chính sách này có thể dẫn đến việc kinh tế Mỹ chậm lại hoặc thậm chí suy thoái.
Sự thay đổi chính sách tiền tệ châu Âu
Chính sách tài chính của Đức đã có sự chuyển biến 180 độ, dự kiến sẽ từ bỏ chủ nghĩa bảo thủ tài chính. Nợ công của Đức sẽ tăng từ 60% GDP lên 90%.
Nhu cầu của ngân hàng trung ương
Nhu cầu của ngân hàng trung ương là "trụ cột chính của đa số bò". Kể từ năm 2009, ngân hàng trung ương luôn là người mua ròng trên thị trường vàng, và xu hướng này đã tăng tốc mạnh mẽ kể từ tháng 2 năm 2022. Trong ba năm liên tiếp, ngân hàng trung ương đã tăng dự trữ vàng thêm hơn 1000 tấn.
Tiền tệ hợp pháp tiếp tục mất giá
Sự gia tăng cung tiền là yếu tố thúc đẩy chính giá vàng trong dài hạn. Báo cáo trích dẫn cho rằng sự gia tăng cung tiền sẽ tăng tốc đáng kể, trở thành "một chất xúc tác khác cho các nhà đầu cơ lớn."
Dự đoán giá vàng
Báo cáo dự đoán mô hình giá vàng được đưa ra vào năm 2020:
Hiện tại, giá vàng đã vượt qua mục tiêu trung hạn trong kịch bản cơ bản vào cuối năm 2025. Báo cáo cho rằng vào cuối thập kỷ này, giá vàng rất có thể nằm giữa hai kịch bản, phụ thuộc vào mức độ lạm phát trong năm năm tới.
Bitcoin
Bitcoin có thể hưởng lợi từ sự tái cấu trúc trật tự thế giới. Báo cáo cho rằng đến cuối năm 2030, Bitcoin có thể đạt 50% giá trị thị trường vàng. Nếu giả định mục tiêu giá vàng bảo thủ khoảng 4800 đô la, giá Bitcoin cần tăng lên khoảng 900.000 đô la để đạt 50% giá trị thị trường vàng.
Kết luận
Báo cáo cho rằng, thị trường bò vàng vẫn chưa kết thúc, đang ở giữa giai đoạn tham gia của công chúng. Vàng đang chuyển từ việc được coi là di sản lỗi thời thành tài sản then chốt trong danh mục đầu tư. Sự tăng giá dài hạn dựa trên một số trụ cột hỗ trợ lẫn nhau:
Khi các tài sản trú ẩn truyền thống mất lòng tin, vàng đang trở thành trung tâm của chiến lược đầu tư dài hạn một lần nữa. Trong thời kỳ bất ổn địa chính trị và kinh tế, vàng lại chứng minh là tài sản trú ẩn đáng tin cậy.