Phân tích lý do văn phòng gia đình trở thành vai trò quan trọng trong đầu tư Web3
Trong những năm gần đây, các văn phòng gia đình ngày càng trở nên phổ biến trong nhóm người có giá trị tài sản cao tại Trung Quốc. Dữ liệu cho thấy, tính đến năm 2022, số lượng các tổ chức được gọi là "văn phòng gia đình" tại Trung Quốc đã gần 10.000, tăng hơn gấp đôi so với năm trước, chủ yếu tập trung tại các thành phố như Thượng Hải, Thâm Quyến, Bắc Kinh, Hàng Châu.
Trong khi đó, Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore và nhiều tổ chức uy tín đã tiết lộ rằng, tính đến cuối năm 2023, số lượng văn phòng gia đình đơn lẻ đăng ký tại Singapore đã vượt qua 1.100, tăng hơn 3 lần so với năm 2020. Trong số đó, hơn 40% người sáng lập đến từ các gia đình có giá trị tài sản cao ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông.
Sự mở rộng nhanh chóng của số lượng văn phòng gia đình đã mang lại sự thay đổi cấu trúc trong sở thích phân bổ tài sản. Các báo cáo liên quan chỉ ra rằng trong năm 2024, tỷ lệ phân bổ tài sản số của nhiều cá nhân và văn phòng gia đình có giá trị tài sản cao đã tăng từ chưa đến 5% lên hơn 10%, và dự kiến sẽ tăng cường thêm trong vòng 12 tháng tới. Khoảng một phần tư số văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc có kế hoạch đầu tư vào tài sản số, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đang dẫn đầu trong lĩnh vực này, với 37% người tham gia khảo sát đã tham gia hoặc bày tỏ sự quan tâm rõ ràng.
Đối với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao tại Trung Quốc, văn phòng gia đình có thể chính là phương tiện then chốt để tham gia đầu tư vào Web3. Để hiểu tại sao văn phòng gia đình lại có sự hòa hợp tự nhiên với Web3, chúng ta cần quay trở lại điểm xuất phát: Văn phòng gia đình thực sự đã giải quyết vấn đề gì?
Định nghĩa và loại hình văn phòng gia đình
Văn phòng gia đình được coi là "hình thức quản lý tài sản tối thượng". Nó không phải là một sản phẩm quản lý tài chính, cũng không phải là một dịch vụ thể chế nào đó, mà là một hệ thống quản lý độc quyền được xây dựng xung quanh tài sản của gia đình, hoặc hiểu đơn giản là một cấu trúc tổ chức phục vụ chính gia đình.
Theo cách quản lý và chủ thể dịch vụ khác nhau, văn phòng gia đình thực tế được phân chia thành các loại điển hình sau đây:
Văn phòng gia đình đơn lẻ (Single Family Office, SFO)
Văn phòng đa gia đình (Multi-Family Office, MFO)
Văn phòng gia đình ảo (Virtual Family Office, VFO)
Thành lập văn phòng gia đình ở nước ngoài (như SFO Singapore)
Mục tiêu hàng đầu của văn phòng gia đình không phải là theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà là xây dựng một hệ thống quản lý độc quyền có thể vượt qua các chu kỳ, phù hợp với việc chuyển giao giữa các thế hệ. Trong thiết kế chức năng, văn phòng gia đình thường được xây dựng xung quanh các mô-đun cốt lõi như thiết kế cấu trúc thuế và pháp lý, phân bổ tài sản và quản lý đầu tư, quản trị gia đình và cơ chế chuyển giao, hỗ trợ hành chính và công việc hàng ngày.
Sự phù hợp giữa văn phòng gia đình và Web3
Gia đình có thể tự nhiên phù hợp với Web3, đặc biệt là con đường đầu tư vào các tài sản như RWA, cốt lõi nằm ở chỗ nó chính là một hệ thống quản trị được sinh ra để "phức tạp".
Cấu trúc xuyên biên giới: Cấu trúc nền tảng của các dự án RWA thường trải dài qua các khu vực, luật pháp và loại tiền tệ. Các gia đình có văn phòng quản lý, đặc biệt là những văn phòng gia đình có hệ thống tín thác, SPV và chuỗi nắm giữ ở nước ngoài, chính là "cửa ngõ chung" thường được sử dụng để xuyên qua nhiều khu vực tài phán.
Danh tính tuân thủ: Dưới các hệ thống quản lý chính như SEC, SFC, nhiều sản phẩm cấu trúc đều giới hạn trong phạm vi "nhà đầu tư đủ điều kiện". Các gia đình quản lý tự nhiên có "danh tính tuân thủ", vừa có thể hoạt động như một thực thể pháp lý để thực hiện các khoản đầu tư thể chế, vừa có thể chấp nhận các thỏa thuận quyền lợi phức tạp với tư cách là nhà đầu tư đủ điều kiện theo pháp luật.
Nhịp đầu tư: Nhịp đầu tư của các văn phòng gia đình phù hợp tự nhiên với vòng đời của tài sản RWA. Các văn phòng gia đình không chạy theo lợi nhuận ngắn hạn, mà giỏi hơn trong việc thực hiện các chiến lược dài hạn "ngân sách - thực hiện - điều chỉnh".
Tham gia nhúng: Gia đình không chỉ là nhà đầu tư thuần túy, mà còn có thể tham gia "nhúng" như một vốn quản trị. Trong các dự án như RWA có cấu trúc quản trị, gia đình có thể đảm nhận nhiều vai trò khác nhau, bao gồm kiểm toán tài chính, lưu ký, giám sát quản trị thậm chí là nắm giữ thực thể.
Ngoài ra, đặc điểm nội sinh của các gia đình cũng tự nhiên gần gũi với hướng tiến triển tuân thủ mà Web3 hiện đang thúc đẩy:
Khối lượng vốn lớn, phong cách ổn định
Yêu cầu tuân thủ cao, quyết định thận trọng chậm
Sở thích tài sản rõ ràng, theo đuổi lợi nhuận có thể dự đoán, cấu trúc có thể kiểm soát, pháp lý rõ ràng, quản trị minh bạch
Từ góc độ này, gia đình không phải là "vốn cũ" lạc vào thế giới Web3 mới, mà chính là một trong những loại vốn dài hạn phù hợp nhất sau khi Web3 tiến vào giai đoạn cấu trúc, tuân thủ và tích lũy giá trị.
Kết luận
Sự can thiệp của các văn phòng gia đình đang âm thầm đáp ứng các vấn đề về thiếu vốn, kênh và nhận thức trong Web3. Dù là cấu trúc tuân thủ xuyên quốc gia, hay nhịp độ đầu tư có cấu trúc, khả năng quản lý tài sản phức hợp, các văn phòng gia đình về bản chất cung cấp một hệ thống năng lực phù hợp với chủ nghĩa dài hạn.
Chính vì vậy, nó có thể xuyên thấu bề ngoài hỗn loạn của Web3, tự tin xây dựng cầu nối giữa tài sản thực và quyền lợi trên chuỗi. Nhưng cần lưu ý rằng, gia đình không phải là giải pháp toàn năng, nó có yêu cầu rất cao về quy mô vốn, khả năng quản trị và độ nhạy cảm với cấu trúc.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeBarbecue
· 2giờ trước
Ví tiền鼓鼓 Giao dịch tiền điện tử thì phải cẩn thận nhiều hơn
Xem bản gốcTrả lời0
RugResistant
· 20giờ trước
hmm fam... tốt hơn là kiểm tra những hợp đồng thông minh KỸ LƯỠNG trước khi chuyển giao tài sản...
Xem bản gốcTrả lời0
airdrop_huntress
· 07-28 07:52
Gia đình đã đến rồi, cao cấp quá~
Xem bản gốcTrả lời0
EyeOfTheTokenStorm
· 07-26 18:58
bán lẻ lại bị vốn lớn chơi đùa với mọi người một lần nữa? Mọi người hãy做好 quản lý rủi ro nha, xem xét xu hướng tài chính của những gia đình này rồi nói tiếp~
Tại sao văn phòng gia đình trở thành vai trò then chốt trong đầu tư Web3
Phân tích lý do văn phòng gia đình trở thành vai trò quan trọng trong đầu tư Web3
Trong những năm gần đây, các văn phòng gia đình ngày càng trở nên phổ biến trong nhóm người có giá trị tài sản cao tại Trung Quốc. Dữ liệu cho thấy, tính đến năm 2022, số lượng các tổ chức được gọi là "văn phòng gia đình" tại Trung Quốc đã gần 10.000, tăng hơn gấp đôi so với năm trước, chủ yếu tập trung tại các thành phố như Thượng Hải, Thâm Quyến, Bắc Kinh, Hàng Châu.
Trong khi đó, Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore và nhiều tổ chức uy tín đã tiết lộ rằng, tính đến cuối năm 2023, số lượng văn phòng gia đình đơn lẻ đăng ký tại Singapore đã vượt qua 1.100, tăng hơn 3 lần so với năm 2020. Trong số đó, hơn 40% người sáng lập đến từ các gia đình có giá trị tài sản cao ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông.
Sự mở rộng nhanh chóng của số lượng văn phòng gia đình đã mang lại sự thay đổi cấu trúc trong sở thích phân bổ tài sản. Các báo cáo liên quan chỉ ra rằng trong năm 2024, tỷ lệ phân bổ tài sản số của nhiều cá nhân và văn phòng gia đình có giá trị tài sản cao đã tăng từ chưa đến 5% lên hơn 10%, và dự kiến sẽ tăng cường thêm trong vòng 12 tháng tới. Khoảng một phần tư số văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc có kế hoạch đầu tư vào tài sản số, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đang dẫn đầu trong lĩnh vực này, với 37% người tham gia khảo sát đã tham gia hoặc bày tỏ sự quan tâm rõ ràng.
Đối với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao tại Trung Quốc, văn phòng gia đình có thể chính là phương tiện then chốt để tham gia đầu tư vào Web3. Để hiểu tại sao văn phòng gia đình lại có sự hòa hợp tự nhiên với Web3, chúng ta cần quay trở lại điểm xuất phát: Văn phòng gia đình thực sự đã giải quyết vấn đề gì?
Định nghĩa và loại hình văn phòng gia đình
Văn phòng gia đình được coi là "hình thức quản lý tài sản tối thượng". Nó không phải là một sản phẩm quản lý tài chính, cũng không phải là một dịch vụ thể chế nào đó, mà là một hệ thống quản lý độc quyền được xây dựng xung quanh tài sản của gia đình, hoặc hiểu đơn giản là một cấu trúc tổ chức phục vụ chính gia đình.
Theo cách quản lý và chủ thể dịch vụ khác nhau, văn phòng gia đình thực tế được phân chia thành các loại điển hình sau đây:
Mục tiêu hàng đầu của văn phòng gia đình không phải là theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà là xây dựng một hệ thống quản lý độc quyền có thể vượt qua các chu kỳ, phù hợp với việc chuyển giao giữa các thế hệ. Trong thiết kế chức năng, văn phòng gia đình thường được xây dựng xung quanh các mô-đun cốt lõi như thiết kế cấu trúc thuế và pháp lý, phân bổ tài sản và quản lý đầu tư, quản trị gia đình và cơ chế chuyển giao, hỗ trợ hành chính và công việc hàng ngày.
Sự phù hợp giữa văn phòng gia đình và Web3
Gia đình có thể tự nhiên phù hợp với Web3, đặc biệt là con đường đầu tư vào các tài sản như RWA, cốt lõi nằm ở chỗ nó chính là một hệ thống quản trị được sinh ra để "phức tạp".
Cấu trúc xuyên biên giới: Cấu trúc nền tảng của các dự án RWA thường trải dài qua các khu vực, luật pháp và loại tiền tệ. Các gia đình có văn phòng quản lý, đặc biệt là những văn phòng gia đình có hệ thống tín thác, SPV và chuỗi nắm giữ ở nước ngoài, chính là "cửa ngõ chung" thường được sử dụng để xuyên qua nhiều khu vực tài phán.
Danh tính tuân thủ: Dưới các hệ thống quản lý chính như SEC, SFC, nhiều sản phẩm cấu trúc đều giới hạn trong phạm vi "nhà đầu tư đủ điều kiện". Các gia đình quản lý tự nhiên có "danh tính tuân thủ", vừa có thể hoạt động như một thực thể pháp lý để thực hiện các khoản đầu tư thể chế, vừa có thể chấp nhận các thỏa thuận quyền lợi phức tạp với tư cách là nhà đầu tư đủ điều kiện theo pháp luật.
Nhịp đầu tư: Nhịp đầu tư của các văn phòng gia đình phù hợp tự nhiên với vòng đời của tài sản RWA. Các văn phòng gia đình không chạy theo lợi nhuận ngắn hạn, mà giỏi hơn trong việc thực hiện các chiến lược dài hạn "ngân sách - thực hiện - điều chỉnh".
Tham gia nhúng: Gia đình không chỉ là nhà đầu tư thuần túy, mà còn có thể tham gia "nhúng" như một vốn quản trị. Trong các dự án như RWA có cấu trúc quản trị, gia đình có thể đảm nhận nhiều vai trò khác nhau, bao gồm kiểm toán tài chính, lưu ký, giám sát quản trị thậm chí là nắm giữ thực thể.
Ngoài ra, đặc điểm nội sinh của các gia đình cũng tự nhiên gần gũi với hướng tiến triển tuân thủ mà Web3 hiện đang thúc đẩy:
Từ góc độ này, gia đình không phải là "vốn cũ" lạc vào thế giới Web3 mới, mà chính là một trong những loại vốn dài hạn phù hợp nhất sau khi Web3 tiến vào giai đoạn cấu trúc, tuân thủ và tích lũy giá trị.
Kết luận
Sự can thiệp của các văn phòng gia đình đang âm thầm đáp ứng các vấn đề về thiếu vốn, kênh và nhận thức trong Web3. Dù là cấu trúc tuân thủ xuyên quốc gia, hay nhịp độ đầu tư có cấu trúc, khả năng quản lý tài sản phức hợp, các văn phòng gia đình về bản chất cung cấp một hệ thống năng lực phù hợp với chủ nghĩa dài hạn.
Chính vì vậy, nó có thể xuyên thấu bề ngoài hỗn loạn của Web3, tự tin xây dựng cầu nối giữa tài sản thực và quyền lợi trên chuỗi. Nhưng cần lưu ý rằng, gia đình không phải là giải pháp toàn năng, nó có yêu cầu rất cao về quy mô vốn, khả năng quản trị và độ nhạy cảm với cấu trúc.