Stablecoin sinh lợi mới nổi: Phân tích xu hướng thị trường và các dự án đại diện
Thị trường tiền điện tử luôn nổi tiếng với sự biến động cao, nhưng sự phát triển của phân khúc stablecoin đã mang lại một khía cạnh tương đối ổn định cho nó. Hiện tại, quy mô thị trường stablecoin đã vượt quá 2000 tỷ đô la, trở thành một lĩnh vực tương đối trưởng thành trong hệ sinh thái tiền điện tử. Mặc dù các stablecoin tập trung như USDT và USDC vẫn chiếm ưu thế, nhưng sự đổi mới của các stablecoin phi tập trung cũng đang được thúc đẩy liên tục.
Gần đây, stablecoin sinh lãi đã trở thành tâm điểm mới của thị trường. Loại stablecoin này không chỉ giữ giá ổn định mà còn mang lại lợi nhuận cho người nắm giữ. Trong đó, USDe do Ethena phát hành đạt được lợi nhuận thông qua cơ chế chênh lệch giá tương lai và staking, với giá trị thị trường đã đạt 5,9 tỷ USD. Sau đó, USDtb được phát hành đã sử dụng tài sản thực (RWA) để cung cấp lợi nhuận, hoàn thiện hơn nữa dòng sản phẩm.
Được truyền cảm hứng từ các trường hợp thành công của Ethena, nhiều dự án stablecoin sinh lời đã lần lượt xuất hiện. Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu cơ chế hoạt động và đặc điểm của ba dự án mới nổi là USUAL, Anzen và Resolv.
USUAL: RWA sinh lời Stablecoin với lợi thế quan hệ chính trị - kinh doanh rõ ràng
USD0 do USUAL phát hành là một loại stablecoin sinh lãi dựa trên trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng ký quỹ USD0 có thể nhận được USD0++ và nhận $USUAL như phần thưởng bổ sung. Dự án này nhằm mục đích hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, thực hiện phân phối giá trị phi tập trung.
Đội ngũ dự án có nền tảng mạnh mẽ, bao gồm cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống, có lợi thế rõ rệt trong mối quan hệ chính trị và kinh doanh. Điều này rất quan trọng cho các dự án RWA chuyển đổi tài sản thực lên blockchain.
Mô hình kinh tế token của USUAL có tính lạm phát nhất định, nhưng tổng lượng phát hành liên quan đến sự tăng trưởng doanh thu của giao thức, nhằm đảm bảo tỷ lệ lạm phát thấp hơn tỷ lệ tăng trưởng. Những người tham gia sớm có thể nhận được lợi nhuận cao hơn, trong khi theo thời gian, tỷ lệ lợi nhuận sẽ dần giảm.
Gần đây, USUAL đã đạt được thỏa thuận hợp tác với Ethena, chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và sẽ chuyển một phần tài sản hỗ trợ USD0 sang USDtb. Sự hợp tác này sẽ tăng cường sự tích hợp hệ sinh thái của cả hai bên.
Anzen: Đa chuỗi stablecoin cho token hóa tài sản tín dụng
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều mạng lưới blockchain, tài sản sau lưng là danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Người dùng staking USDz có thể nhận được sUSDz, tận hưởng lợi nhuận RWA.
Anzen hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, danh mục đầu tư chủ yếu tập trung vào thị trường Mỹ, áp dụng chiến lược đầu tư phân tán để kiểm soát rủi ro. Hiện tại, tỷ suất sinh lợi hàng năm khoảng 10%.
Dự án này đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng, tổng số vốn huy động đạt 7 triệu USD. Token ANZ áp dụng mô hình ve, người nắm giữ có thể nhận chia sẻ doanh thu của giao thức thông qua việc khóa tài sản.
Resolv: Giao thức stablecoin Delta trung tính dựa trên ETH
Resolv cung cấp hai sản phẩm: USR và RLP. USR là stablecoin ETH được thế chấp thừa, có thể được staking để nhận stUSR. RLP là tài sản không phải stablecoin, được hỗ trợ bởi phần thế chấp thừa của USR.
Resolv áp dụng chiến lược trung tính Delta để quản lý tài sản thế chấp, trong đó phần lớn ETH được staking trên chuỗi, đồng thời sử dụng một phần vốn để bán khống nhằm phòng ngừa rủi ro. Nguồn thu nhập bao gồm staking trên chuỗi và phí vốn, được phân phối theo tỷ lệ cho các chủ sở hữu stUSR và RLP.
Dự án này gần đây đã ra mắt trên mạng Base và đã triển khai hoạt động tích điểm để chuẩn bị cho việc phát hành coin trong tương lai. Hiện tại, tỷ lệ lợi suất hàng năm của stUSR và RLP lần lượt là 12,53% và 21,7%, tổng giá trị khóa (TVL) đạt 183 triệu đô la Mỹ.
Tóm lại, các dự án stablecoin sinh lời mới nổi đang khám phá các mô hình thu nhập đa dạng và chiến lược quản lý rủi ro, nhằm cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư phong phú hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá các đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của từng dự án để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TrustMeBro
· 07-25 10:25
Một trò lừa bịp ổn định coin nữa mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoSourGrape
· 07-25 10:24
Nếu tôi biết rằng Stablecoin cũng có thể có lợi nhuận... bây giờ tôi đã nằm và kiếm tiền rồi.
Sự nổi lên của các Stablecoin sinh lời mới: Phân tích mô hình đổi mới của USUAL, Anzen và Resolv
Stablecoin sinh lợi mới nổi: Phân tích xu hướng thị trường và các dự án đại diện
Thị trường tiền điện tử luôn nổi tiếng với sự biến động cao, nhưng sự phát triển của phân khúc stablecoin đã mang lại một khía cạnh tương đối ổn định cho nó. Hiện tại, quy mô thị trường stablecoin đã vượt quá 2000 tỷ đô la, trở thành một lĩnh vực tương đối trưởng thành trong hệ sinh thái tiền điện tử. Mặc dù các stablecoin tập trung như USDT và USDC vẫn chiếm ưu thế, nhưng sự đổi mới của các stablecoin phi tập trung cũng đang được thúc đẩy liên tục.
Gần đây, stablecoin sinh lãi đã trở thành tâm điểm mới của thị trường. Loại stablecoin này không chỉ giữ giá ổn định mà còn mang lại lợi nhuận cho người nắm giữ. Trong đó, USDe do Ethena phát hành đạt được lợi nhuận thông qua cơ chế chênh lệch giá tương lai và staking, với giá trị thị trường đã đạt 5,9 tỷ USD. Sau đó, USDtb được phát hành đã sử dụng tài sản thực (RWA) để cung cấp lợi nhuận, hoàn thiện hơn nữa dòng sản phẩm.
Được truyền cảm hứng từ các trường hợp thành công của Ethena, nhiều dự án stablecoin sinh lời đã lần lượt xuất hiện. Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu cơ chế hoạt động và đặc điểm của ba dự án mới nổi là USUAL, Anzen và Resolv.
USUAL: RWA sinh lời Stablecoin với lợi thế quan hệ chính trị - kinh doanh rõ ràng
USD0 do USUAL phát hành là một loại stablecoin sinh lãi dựa trên trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng ký quỹ USD0 có thể nhận được USD0++ và nhận $USUAL như phần thưởng bổ sung. Dự án này nhằm mục đích hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, thực hiện phân phối giá trị phi tập trung.
Đội ngũ dự án có nền tảng mạnh mẽ, bao gồm cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống, có lợi thế rõ rệt trong mối quan hệ chính trị và kinh doanh. Điều này rất quan trọng cho các dự án RWA chuyển đổi tài sản thực lên blockchain.
Mô hình kinh tế token của USUAL có tính lạm phát nhất định, nhưng tổng lượng phát hành liên quan đến sự tăng trưởng doanh thu của giao thức, nhằm đảm bảo tỷ lệ lạm phát thấp hơn tỷ lệ tăng trưởng. Những người tham gia sớm có thể nhận được lợi nhuận cao hơn, trong khi theo thời gian, tỷ lệ lợi nhuận sẽ dần giảm.
Gần đây, USUAL đã đạt được thỏa thuận hợp tác với Ethena, chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và sẽ chuyển một phần tài sản hỗ trợ USD0 sang USDtb. Sự hợp tác này sẽ tăng cường sự tích hợp hệ sinh thái của cả hai bên.
Anzen: Đa chuỗi stablecoin cho token hóa tài sản tín dụng
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều mạng lưới blockchain, tài sản sau lưng là danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Người dùng staking USDz có thể nhận được sUSDz, tận hưởng lợi nhuận RWA.
Anzen hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, danh mục đầu tư chủ yếu tập trung vào thị trường Mỹ, áp dụng chiến lược đầu tư phân tán để kiểm soát rủi ro. Hiện tại, tỷ suất sinh lợi hàng năm khoảng 10%.
Dự án này đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng, tổng số vốn huy động đạt 7 triệu USD. Token ANZ áp dụng mô hình ve, người nắm giữ có thể nhận chia sẻ doanh thu của giao thức thông qua việc khóa tài sản.
Resolv: Giao thức stablecoin Delta trung tính dựa trên ETH
Resolv cung cấp hai sản phẩm: USR và RLP. USR là stablecoin ETH được thế chấp thừa, có thể được staking để nhận stUSR. RLP là tài sản không phải stablecoin, được hỗ trợ bởi phần thế chấp thừa của USR.
Resolv áp dụng chiến lược trung tính Delta để quản lý tài sản thế chấp, trong đó phần lớn ETH được staking trên chuỗi, đồng thời sử dụng một phần vốn để bán khống nhằm phòng ngừa rủi ro. Nguồn thu nhập bao gồm staking trên chuỗi và phí vốn, được phân phối theo tỷ lệ cho các chủ sở hữu stUSR và RLP.
Dự án này gần đây đã ra mắt trên mạng Base và đã triển khai hoạt động tích điểm để chuẩn bị cho việc phát hành coin trong tương lai. Hiện tại, tỷ lệ lợi suất hàng năm của stUSR và RLP lần lượt là 12,53% và 21,7%, tổng giá trị khóa (TVL) đạt 183 triệu đô la Mỹ.
Tóm lại, các dự án stablecoin sinh lời mới nổi đang khám phá các mô hình thu nhập đa dạng và chiến lược quản lý rủi ro, nhằm cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư phong phú hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá các đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của từng dự án để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.