Bitcoin hiếm gấp đôi vàng nhưng chỉ giao dịch ở mức một phần mười giá trị thị trường của nó.
Mô hình S2F của PlanB cho thấy BTC dưới giá trị dự kiến của nó dựa trên sự khan hiếm.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy sự tích lũy mạnh mẽ trên tất cả các kích thước ví.
Bitcoin
BTC
$118 307
Biến động 24h:
0.4%
Vốn hóa thị trường:
$2.35 T
Khối lượng 24h:
$42.03 B
, mà gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, có thể sắp trải qua một sự định giá lại mạnh mẽ, theo phân tích viên định lượng nổi bật PlanB, người sáng tạo mô hình BTC Stock-to-Flow (S2F) nổi tiếng.
So sánh sự khan hiếm và vốn hóa thị trường của Bitcoin với vàng, PlanB khẳng định rằng Bitcoin ít nhất có giá trị thấp hơn 10 lần trong chu kỳ hiện tại, một kết luận chỉ ra rằng tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới có thể đạt được mức giá cao hơn nhiều.
Tính khan hiếm so với Định giá: Bitcoin vượt trội hơn Vàng
Vàng, với vốn hóa thị trường khoảng 20 triệu tỷ USD và tỷ lệ stock-to-flow (một thước đo sự khan hiếm) khoảng 60, hiện đang được định giá cao gấp 10 lần Bitcoin, vốn có vốn hóa 2 triệu tỷ USD, theo PlanB.
Tuy nhiên, tỷ lệ stock-to-flow của Bitcoin hiện đã tăng lên khoảng 120, khiến nó trở nên khan hiếm gấp đôi so với vàng. PlanB đã trực quan hóa điều này trên một biểu đồ logarit vẽ vốn hóa thị trường so với độ khan hiếm khi BTC tăng giá lên mức ATH mới, khiến các nhà đầu tư chạy đuổi theo đồng tiền điện tử tốt nhất để mua.
BTC, Bạc, Vàng và Bất động sản | Nguồn: TradingView
Bitcoin, vàng, bạc và bất động sản đều nằm dọc theo một đường hồi quy chặt chẽ, với giá trị R² là 0.995 nhấn mạnh sự vững chắc của mô hình. Tuy nhiên, vị trí hiện tại của Bitcoin nằm dưới đường xu hướng một cách đáng kể, điều này ngụ ý rằng nó đang bị định giá thấp so với sự khan hiếm vốn có của nó.
Các chỉ số trên chuỗi hỗ trợ sự tiếp tục tăng giá
Công ty phân tích on-chain Glassnode đã báo cáo rằng các ví Bitcoin trên tất cả các nhóm, từ những người giữ lẻ đến những con cá voi nắm giữ hơn 10.000 BTC, đã tiếp tục tích lũy mạnh mẽ, cho thấy sự tin tưởng rộng rãi của thị trường vào đợt tăng giá đang diễn ra.
Song song đó, tỷ lệ lợi nhuận từ đầu ra đã chi tiêu (SOPR) ( cho các nhà đầu tư dài hạn đã tăng vọt lên mức cao nhất mới trong năm 2025, vượt qua mức trung bình nhưng vẫn còn xa so với các mức hưng phấn lịch sử thường thấy ở đỉnh thị trường.
Chỉ báo hiện tại nằm ngay trên 2.5, thấp hơn nhiều so với vùng nguy hiểm ở 4.0. Điều này cho thấy trong khi một số người đang chốt lời, thị trường vẫn chưa bước vào giai đoạn phân phối đại trà điển hình của các đỉnh chu kỳ vĩ mô.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d5cf7e5862592b8461451501d43cecea.webp(SOPR Nhà đầu tư dài hạn | Nguồn: TradingView
Theo nhà phân tích Gaah, động lực tăng vẫn còn chỗ để phát triển trước khi đạt đến điểm bão hòa.
Phân Tích Giá Bitcoin: Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Hướng Tới Mục Tiêu Cao Hơn
Theo biểu đồ hàng ngày bên dưới, Bitcoin đang có xu hướng tăng mạnh. Tính đến ngày 21 tháng 7, BTC đang giao dịch khoảng $118,000 trên Binance, đã bật lên từ dải Bollinger thấp hơn vào đầu tháng và hiện đang thử nghiệm dải trên khoảng $123,000.
Bollinger Bands đang rộng và mở rộng, báo hiệu sự biến động cao và tiềm năng tiếp tục xu hướng.
Bài viết liên quan: Bitcoin, Ethereum và Solana được chú ý khi dòng tiền vào quỹ tiền điện tử đạt mức cao mới. Trong khi đó, MACD cho thấy một sự giao nhau tăng giá, với đường MACD nằm trên tín hiệu và biểu đồ đang có xu hướng tích cực. RSI đứng ở mức 64.65, vào vùng tăng giá nhưng chưa bị bán quá mức.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1a78487b11d21df270c0beaf544ba159.webp(Biểu đồ hàng ngày BTC với các chỉ báo động lượng | Nguồn: TradingView
Mặt khác, Cán cân quyền lực )BoP( ở lãnh thổ tích cực với giá trị 0.23 cùng với Dòng tiền Chaikin )CMF( ở mức 0.08 cho thấy có khả năng dòng vốn sẽ gia tăng trong tương lai gần.
Vốn hóa thị trường hiện tại của Bitcoin là 2 nghìn tỷ đô la, mặc dù có tính khan hiếm vượt trội so với vàng, cho thấy sự định giá thấp sâu sắc. Lý thuyết định giá lại của PlanB có thể đưa giá trị của tài sản kỹ thuật số lên mức 20 nghìn tỷ đô la của vàng.
nextDisclaimer: Coinspeaker cam kết cung cấp thông tin báo cáo trung lập và minh bạch. Bài viết này nhằm cung cấp thông tin chính xác và kịp thời nhưng không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Vì các điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, chúng tôi khuyến khích bạn xác minh thông tin một cách độc lập và tham khảo ý kiến của một chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào dựa trên nội dung này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Star Trader PlanB: Bitcoin đang bị định giá thấp hơn 10 lần - Coinspeaker
Ghi chú chính
Bitcoin
BTC $118 307
Biến động 24h: 0.4%
Vốn hóa thị trường: $2.35 T
Khối lượng 24h: $42.03 B
, mà gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, có thể sắp trải qua một sự định giá lại mạnh mẽ, theo phân tích viên định lượng nổi bật PlanB, người sáng tạo mô hình BTC Stock-to-Flow (S2F) nổi tiếng.
So sánh sự khan hiếm và vốn hóa thị trường của Bitcoin với vàng, PlanB khẳng định rằng Bitcoin ít nhất có giá trị thấp hơn 10 lần trong chu kỳ hiện tại, một kết luận chỉ ra rằng tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới có thể đạt được mức giá cao hơn nhiều.
Tính khan hiếm so với Định giá: Bitcoin vượt trội hơn Vàng
Vàng, với vốn hóa thị trường khoảng 20 triệu tỷ USD và tỷ lệ stock-to-flow (một thước đo sự khan hiếm) khoảng 60, hiện đang được định giá cao gấp 10 lần Bitcoin, vốn có vốn hóa 2 triệu tỷ USD, theo PlanB.
Tuy nhiên, tỷ lệ stock-to-flow của Bitcoin hiện đã tăng lên khoảng 120, khiến nó trở nên khan hiếm gấp đôi so với vàng. PlanB đã trực quan hóa điều này trên một biểu đồ logarit vẽ vốn hóa thị trường so với độ khan hiếm khi BTC tăng giá lên mức ATH mới, khiến các nhà đầu tư chạy đuổi theo đồng tiền điện tử tốt nhất để mua.
Bitcoin, vàng, bạc và bất động sản đều nằm dọc theo một đường hồi quy chặt chẽ, với giá trị R² là 0.995 nhấn mạnh sự vững chắc của mô hình. Tuy nhiên, vị trí hiện tại của Bitcoin nằm dưới đường xu hướng một cách đáng kể, điều này ngụ ý rằng nó đang bị định giá thấp so với sự khan hiếm vốn có của nó.
Các chỉ số trên chuỗi hỗ trợ sự tiếp tục tăng giá
Công ty phân tích on-chain Glassnode đã báo cáo rằng các ví Bitcoin trên tất cả các nhóm, từ những người giữ lẻ đến những con cá voi nắm giữ hơn 10.000 BTC, đã tiếp tục tích lũy mạnh mẽ, cho thấy sự tin tưởng rộng rãi của thị trường vào đợt tăng giá đang diễn ra.
Song song đó, tỷ lệ lợi nhuận từ đầu ra đã chi tiêu (SOPR) ( cho các nhà đầu tư dài hạn đã tăng vọt lên mức cao nhất mới trong năm 2025, vượt qua mức trung bình nhưng vẫn còn xa so với các mức hưng phấn lịch sử thường thấy ở đỉnh thị trường.
Chỉ báo hiện tại nằm ngay trên 2.5, thấp hơn nhiều so với vùng nguy hiểm ở 4.0. Điều này cho thấy trong khi một số người đang chốt lời, thị trường vẫn chưa bước vào giai đoạn phân phối đại trà điển hình của các đỉnh chu kỳ vĩ mô.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d5cf7e5862592b8461451501d43cecea.webp(SOPR Nhà đầu tư dài hạn | Nguồn: TradingView
Theo nhà phân tích Gaah, động lực tăng vẫn còn chỗ để phát triển trước khi đạt đến điểm bão hòa.
Phân Tích Giá Bitcoin: Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Hướng Tới Mục Tiêu Cao Hơn
Theo biểu đồ hàng ngày bên dưới, Bitcoin đang có xu hướng tăng mạnh. Tính đến ngày 21 tháng 7, BTC đang giao dịch khoảng $118,000 trên Binance, đã bật lên từ dải Bollinger thấp hơn vào đầu tháng và hiện đang thử nghiệm dải trên khoảng $123,000.
Bollinger Bands đang rộng và mở rộng, báo hiệu sự biến động cao và tiềm năng tiếp tục xu hướng.
Bài viết liên quan: Bitcoin, Ethereum và Solana được chú ý khi dòng tiền vào quỹ tiền điện tử đạt mức cao mới. Trong khi đó, MACD cho thấy một sự giao nhau tăng giá, với đường MACD nằm trên tín hiệu và biểu đồ đang có xu hướng tích cực. RSI đứng ở mức 64.65, vào vùng tăng giá nhưng chưa bị bán quá mức.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1a78487b11d21df270c0beaf544ba159.webp(Biểu đồ hàng ngày BTC với các chỉ báo động lượng | Nguồn: TradingView
Mặt khác, Cán cân quyền lực )BoP( ở lãnh thổ tích cực với giá trị 0.23 cùng với Dòng tiền Chaikin )CMF( ở mức 0.08 cho thấy có khả năng dòng vốn sẽ gia tăng trong tương lai gần.
Vốn hóa thị trường hiện tại của Bitcoin là 2 nghìn tỷ đô la, mặc dù có tính khan hiếm vượt trội so với vàng, cho thấy sự định giá thấp sâu sắc. Lý thuyết định giá lại của PlanB có thể đưa giá trị của tài sản kỹ thuật số lên mức 20 nghìn tỷ đô la của vàng.
nextDisclaimer: Coinspeaker cam kết cung cấp thông tin báo cáo trung lập và minh bạch. Bài viết này nhằm cung cấp thông tin chính xác và kịp thời nhưng không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Vì các điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, chúng tôi khuyến khích bạn xác minh thông tin một cách độc lập và tham khảo ý kiến của một chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào dựa trên nội dung này.