Dự trữ trao đổi cho Bitcoin đã đạt mức thấp nhất kể từ năm 2018, điều này cho thấy sự điều chỉnh trong các mô hình cung và cầu trên toàn thị trường.
Việc di chuyển tài sản lưu trữ Bitcoin sang kiểm soát tư nhân giữa các nhà đầu tư tổ chức tạo ra dự đoán thị trường tích cực trong dài hạn.
Sự suy giảm của số dư trao đổi là một chỉ báo lịch sử dẫn đến các đợt tăng giá Bitcoin lớn trong các động lực thị trường trước đây.
Lượng Bitcoin được lưu trữ trên các sàn giao dịch tập trung đã đạt mức tối thiểu nhất trong vài năm, điều này cho thấy sự thay đổi trong hành vi thị trường. Thống kê hiện tại cho thấy có 2.5 triệu BTC tồn tại trên các sàn giao dịch, điều này phù hợp với dữ liệu giao dịch từ quý ba năm 2018.
Nguồn cung Bitcoin trong lưu trữ đã giảm 500.000 BTC kể từ cuối năm 2024, điều này cho thấy các mẫu rút tiền đang gia tăng hướng tới các nhà đầu tư tổ chức. Hành vi giá Bitcoin trong những tháng tới có khả năng sẽ gặp phải những tác động đáng kể do sự thay đổi trong mẫu cung-cầu theo phân tích của các chuyên gia.
Dự trữ sàn giao dịch Bitcoin báo hiệu chu kỳ tăng giá mới
Một cái nhìn gần hơn vào biểu đồ được cung cấp bởi CryptoQuant cho thấy sự giảm sút mạnh mẽ và kéo dài trong số dư trao đổi Bitcoin bắt đầu từ giữa năm 2022. Trong các chu kỳ tăng giá năm 2020 và 2021, dự trữ trao đổi đã giữ ở mức cao trước khi trải qua sự giảm sút gần đây này. Xu hướng giảm rõ ràng bắt đầu trước cuối năm 2024 sau khi số dư trao đổi trải qua một sự giảm mạnh mà tiếp tục kéo dài đến năm 2025.
Có một mối quan hệ ngược lịch sử giữa đường giá Bitcoin màu trắng và đường số dư trao đổi màu cam. Việc cạn kiệt số dư trao đổi Bitcoin dẫn đến xu hướng giá tăng trong dài hạn. Dữ liệu lịch sử tiết lộ rằng mẫu hình này đã tái diễn trong các chu kỳ trước đó trong khi nó dường như bắt đầu lại chu kỳ của mình.
Các tổ chức tăng cường triển vọng dài hạn của Bitcoin
Sự chuyển đổi thị trường đã nhận được xác nhận bổ sung từ các công ty đầu tư hàng đầu rằng các thực thể tổ chức đang tích cực mua Bitcoin và chuyển tài sản của họ vào các hệ thống lưu trữ riêng. Áp lực cung tiếp tục gia tăng do sự thừa nhận của Fidelity rằng các thực thể doanh nghiệp lớn đang tích cực mua Bitcoin mà họ lưu trữ trong các hệ thống lưu trữ riêng.
Các vị thế dài hạn đại diện cho chiến lược đầu tư của các tổ chức, như được thể hiện qua các mẫu mua nhất quán của họ thay vì các kỹ thuật thao túng thị trường ngắn hạn. Các nhà đầu tư tổ chức giờ đây trở thành một lực lượng thị trường lớn, điều này báo hiệu rằng họ sẽ hỗ trợ bitcoin trong thời gian dài.
Giảm nguồn cung Bitcoin tạo ra triển vọng tăng giá
Phân tích thị trường hiện tại tập trung vào các nguyên tắc cung và cầu. Nguồn cung coin ( hạn chế của sàn giao dịch kết hợp với nhu cầu ngày càng tăng từ các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức ) có thể dẫn đến sức ép giá tăng mạnh lên Bitcoin.
Việc giảm liên tục trong số dư sàn giao dịch có thể đưa Bitcoin đến một giai đoạn mới, nơi giá trị của nó được tái định hình theo các chuyên gia. Các mẫu lịch sử xác nhận rằng sự giảm mạnh trong nguồn cung sàn giao dịch trước khi giá thị trường tăng vọt hoặc giá trị đã được thiết lập vững chắc thường xảy ra.
Các điều kiện thuận lợi cho sự ổn định cung vẫn tiếp tục khả quan nhưng một số nhà quan sát thị trường cảnh báo về những gián đoạn tiềm ẩn từ các chính sách quy định bên ngoài hoặc những thay đổi kinh tế vĩ mô.
Thị trường tài sản Bitcoin đã trải qua một sự chuyển biến có ý nghĩa trong cấu trúc của nó do sự giảm dần nguồn cung dựa trên sàn giao dịch này. Nguồn cung còn lại là 2.5 triệu BTC kết hợp với sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức tạo ra điều kiện thị trường tích cực có thể thúc đẩy giá BTC trong tương lai.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Sự giảm nguồn cung Bitcoin trên sàn giao dịch có sắp kích hoạt đợt tăng giá lớn tiếp theo không?
Dự trữ trao đổi cho Bitcoin đã đạt mức thấp nhất kể từ năm 2018, điều này cho thấy sự điều chỉnh trong các mô hình cung và cầu trên toàn thị trường.
Việc di chuyển tài sản lưu trữ Bitcoin sang kiểm soát tư nhân giữa các nhà đầu tư tổ chức tạo ra dự đoán thị trường tích cực trong dài hạn.
Sự suy giảm của số dư trao đổi là một chỉ báo lịch sử dẫn đến các đợt tăng giá Bitcoin lớn trong các động lực thị trường trước đây.
Lượng Bitcoin được lưu trữ trên các sàn giao dịch tập trung đã đạt mức tối thiểu nhất trong vài năm, điều này cho thấy sự thay đổi trong hành vi thị trường. Thống kê hiện tại cho thấy có 2.5 triệu BTC tồn tại trên các sàn giao dịch, điều này phù hợp với dữ liệu giao dịch từ quý ba năm 2018.
Nguồn cung Bitcoin trong lưu trữ đã giảm 500.000 BTC kể từ cuối năm 2024, điều này cho thấy các mẫu rút tiền đang gia tăng hướng tới các nhà đầu tư tổ chức. Hành vi giá Bitcoin trong những tháng tới có khả năng sẽ gặp phải những tác động đáng kể do sự thay đổi trong mẫu cung-cầu theo phân tích của các chuyên gia.
Dự trữ sàn giao dịch Bitcoin báo hiệu chu kỳ tăng giá mới
Một cái nhìn gần hơn vào biểu đồ được cung cấp bởi CryptoQuant cho thấy sự giảm sút mạnh mẽ và kéo dài trong số dư trao đổi Bitcoin bắt đầu từ giữa năm 2022. Trong các chu kỳ tăng giá năm 2020 và 2021, dự trữ trao đổi đã giữ ở mức cao trước khi trải qua sự giảm sút gần đây này. Xu hướng giảm rõ ràng bắt đầu trước cuối năm 2024 sau khi số dư trao đổi trải qua một sự giảm mạnh mà tiếp tục kéo dài đến năm 2025.
Có một mối quan hệ ngược lịch sử giữa đường giá Bitcoin màu trắng và đường số dư trao đổi màu cam. Việc cạn kiệt số dư trao đổi Bitcoin dẫn đến xu hướng giá tăng trong dài hạn. Dữ liệu lịch sử tiết lộ rằng mẫu hình này đã tái diễn trong các chu kỳ trước đó trong khi nó dường như bắt đầu lại chu kỳ của mình.
Các tổ chức tăng cường triển vọng dài hạn của Bitcoin
Sự chuyển đổi thị trường đã nhận được xác nhận bổ sung từ các công ty đầu tư hàng đầu rằng các thực thể tổ chức đang tích cực mua Bitcoin và chuyển tài sản của họ vào các hệ thống lưu trữ riêng. Áp lực cung tiếp tục gia tăng do sự thừa nhận của Fidelity rằng các thực thể doanh nghiệp lớn đang tích cực mua Bitcoin mà họ lưu trữ trong các hệ thống lưu trữ riêng.
Các vị thế dài hạn đại diện cho chiến lược đầu tư của các tổ chức, như được thể hiện qua các mẫu mua nhất quán của họ thay vì các kỹ thuật thao túng thị trường ngắn hạn. Các nhà đầu tư tổ chức giờ đây trở thành một lực lượng thị trường lớn, điều này báo hiệu rằng họ sẽ hỗ trợ bitcoin trong thời gian dài.
Giảm nguồn cung Bitcoin tạo ra triển vọng tăng giá
Phân tích thị trường hiện tại tập trung vào các nguyên tắc cung và cầu. Nguồn cung coin ( hạn chế của sàn giao dịch kết hợp với nhu cầu ngày càng tăng từ các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức ) có thể dẫn đến sức ép giá tăng mạnh lên Bitcoin.
Việc giảm liên tục trong số dư sàn giao dịch có thể đưa Bitcoin đến một giai đoạn mới, nơi giá trị của nó được tái định hình theo các chuyên gia. Các mẫu lịch sử xác nhận rằng sự giảm mạnh trong nguồn cung sàn giao dịch trước khi giá thị trường tăng vọt hoặc giá trị đã được thiết lập vững chắc thường xảy ra.
Các điều kiện thuận lợi cho sự ổn định cung vẫn tiếp tục khả quan nhưng một số nhà quan sát thị trường cảnh báo về những gián đoạn tiềm ẩn từ các chính sách quy định bên ngoài hoặc những thay đổi kinh tế vĩ mô.
Thị trường tài sản Bitcoin đã trải qua một sự chuyển biến có ý nghĩa trong cấu trúc của nó do sự giảm dần nguồn cung dựa trên sàn giao dịch này. Nguồn cung còn lại là 2.5 triệu BTC kết hợp với sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức tạo ra điều kiện thị trường tích cực có thể thúc đẩy giá BTC trong tương lai.