Bitcoin đã trở lại ngưỡng 90000 vào ngày 23 tháng 4, một phần do tình hình chiến tranh thuế dần trở nên rõ ràng, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessenet cho biết, tình trạng bế tắc về thuế là không bền vững và dự kiến trong tương lai gần, tình hình sẽ có sự cải thiện.
Mặt khác, gần đây Trump liên tục công khai gây áp lực với Chủ tịch Fed Powell, yêu cầu mạnh mẽ về việc cắt giảm lãi suất, thậm chí có phát ngôn rằng nếu không cắt giảm lãi suất thì sẽ phải sa thải ông ( Powell ), hành động này đã khiến thị trường toàn cầu nghi ngờ về tính độc lập của Fed, từ đó dẫn đến sự thiếu tin tưởng vào đồng đô la. Hiện tại, tình hình mới nhất là khi các phương tiện truyền thông hỏi về vấn đề liên quan đến Trump, Trump cho biết: "Tôi không có ý định sa thải ông ( Powell ). Tôi chỉ hy vọng ông ấy có thể tích cực hơn trong việc cắt giảm lãi suất."
Bitcoin đã hiếm khi phát huy tác dụng phòng hộ của "vàng kỹ thuật số" khi Trump trước đó yêu cầu Powell từ chức, diễn biến có mối liên hệ cao với vàng vật chất, và bây giờ khi cuộc khủng hoảng nghề nghiệp của Powell đã được giải quyết, chứng khoán Mỹ phục hồi mạnh mẽ, Bitcoin vẫn tiếp tục tăng, lúc này Bitcoin lại hưởng lợi từ khoản thưởng chênh lệch tài sản thanh khoản, tăng 12% trong vòng bảy ngày qua.
Chúng tôi đã đề cập trong bài viết trước rằng, lần tăng giá Bitcoin này, các đồng coin khác không theo kịp, hiện tại thị phần Bitcoin đạt 64,2%, lập kỷ lục cao nhất trong bốn năm qua. Mặc dù hiện tại vẫn chưa chắc chắn khi nào mùa altcoin sẽ đến, nhưng chúng ta có thể quan sát trong chu kỳ thị trường biến động, có những đồng coin nào có xu hướng mạnh hơn Bitcoin, từ đó tìm ra sở thích của dòng vốn, trong tương lai có khả năng cao tiếp tục xu hướng mạnh mẽ.
近七天市值前 100 名走势强于 BTC coin
Dưới đây là bảng tổng hợp 100 loại token có giá trị thị trường cao nhất, và trong bảy ngày qua có xu hướng mạnh hơn BTC. Thực ra không chỉ có 11 loại token dưới đây, vì vào ngày 23 tháng 4, khi Bitcoin tăng mạnh, tỷ lệ chiếm lĩnh thị trường của Bitcoin đã giảm nhẹ (0.2%), điều này cho thấy một phần lớn các loại altcoin đã tăng giá, vì vậy có nhiều loại coin đã giảm giá từ lâu, trong một đêm đã vượt qua tỷ lệ tăng giá của Bitcoin trong bảy ngày. Tuy nhiên, sự tăng giá này nên được hiểu là sự tràn ra của thanh khoản, chứ không phải là kết quả của sự lựa chọn từ nguồn vốn.
Do đó, trong việc lựa chọn token, loại bỏ các loại tiền tệ tăng vọt trong một đêm, mà chọn những đồng altcoin có mức tăng ổn định vượt qua BTC trong bảy ngày qua.
Nên chú ý đến những lĩnh vực nào?
Tìm kiếm giao điểm đường đua từ các mã thông báo trên, sẽ chú ý đến: AI, L1, Meme và DeFi
AI: Làn sóng trước đó được khởi động bởi AI, bắt đầu từ sự kết hợp giữa GOAT và meme, sau đó lần lượt khám phá thêm nhiều khả năng và ứng dụng, dưới sự cuồng nhiệt của AI đã tạo ra một bong bóng, và bong bóng đó đã vỡ dưới sự phát hành liên tiếp của các đồng tiền từ gia đình Trump, cuối cùng hầu hết các token AI đã giảm hơn 90%, tái cấu trúc định giá.
Sự sụp đổ của bong bóng không có nghĩa là kết thúc của lĩnh vực này, mà là cơ chế loại bỏ các dự án không đồng đều trên thị trường, nghĩa là, với sự phát triển liên tục của Web 2 AI, các dự án Web 3 AI đã trải qua một vòng tái cấu trúc, nếu tin rằng Web 2 AI có thể dẫn dắt đến Web 3, thì hiện tại định giá của lĩnh vực AI là tương đối rẻ, và các dự án còn lại đã được kiểm nghiệm về cơ bản, nếu mùa altcoin đến trong tương lai, lĩnh vực này có khả năng tiếp nhận tính thanh khoản tràn ra từ Bitcoin.
Ngoài bảng, các loại tiền tệ đại diện: VIRTUAL, ARC, ALCH, SWARMS, Zerebro
L1: Coin chuỗi công khai luôn là sự lựa chọn ổn định hơn trong mùa altcoin, logic tổng thể là sự phát triển của chuỗi công khai quyết định trần của các dự án sinh thái thuộc về nó, đồng thời cũng có thể thu hút được nhiều thanh khoản nhất.
Nhưng khác với năm 2021, vốn không còn trả tiền cho việc "sao chép và dán EVM", mà là tìm kiếm các blockchain công cộng có TPS và công cụ phát triển thực sự có thể mang lại ứng dụng mới. Cụ thể, khi có sự xúc tác (niêm yết trên sàn giao dịch, tổ chức nhập kho), độ đàn hồi giá sẽ rõ ràng cao hơn so với L1 cũ.
Chuỗi công khai mới chưa phát hành coin: Monad, MegaETH
Meme: Bitcoin là đồng tiền meme lớn nhất trong toàn bộ vòng tròn tiền tệ, tiền meme đã trở nên nổi bật trong chu kỳ này và có khả năng cao là chúng có thể tiếp tục tồn tại trong tương lai, yếu tố chính là tiền meme là người mang sự đồng thuận và văn hóa, và các đồng tiền meme đầu của mỗi chuỗi công khai cũng có thể được coi là phiên bản đòn bẩy của các đồng tiền chuỗi công khai. Hầu hết các đồng tiền meme đều có nguồn gốc trên chuỗi và sức mạnh định giá không bị độc quyền bởi các sàn giao dịch tập trung, vì vậy rất dễ có hiệu ứng giàu có. Miễn là có hiệu ứng giàu có trong vòng tròn tiền tệ, sẽ có một dòng thanh khoản và người tham gia ổn định.
DeFi: Trong giới tiền điện tử, DeFi là một lĩnh vực hiếm hoi có mô hình kinh doanh thực sự, Perp Dex, Dex kiếm phí giao dịch; cho vay có thể kiếm chênh lệch lãi suất giữa tiền gửi và cho vay; Yield Farming kiếm phí rút gửi; LaunchPad kiếm phí phát hành token. Và trong bảng, HYPE, JUP, AAVE đều là những ông lớn trong lĩnh vực DeFi, điều quan trọng hơn là họ đều có cơ chế mua lại token, có nghĩa là khi mùa altcoin đến, tính thanh khoản phục hồi làm tăng khối lượng giao dịch, do các giao thức DeFi hàng đầu có hiệu ứng mạng, cũng sẽ thúc đẩy toàn bộ dự án có lợi nhuận cao hơn, và lợi nhuận cao hơn có nghĩa là sức mua lại mạnh hơn, khi nhu cầu về token tăng lên, khả năng giá liên tục tăng cũng theo đó tăng cao.
Kết luận: Theo dõi chặt chẽ thị phần Bitcoin
Sự khởi động của mùa altcoin có nghĩa là vốn sẽ chuyển từ Bitcoin sang các altcoin có rủi ro cao hơn và vốn hóa nhỏ hơn. Do đó, có hai chỉ số quan trọng cần theo dõi: Thứ nhất, liệu Bitcoin có thể đứng vững trên 90000, cung cấp một điểm neo niềm tin ổn định cho thị trường; Thứ hai, cũng quan trọng hơn, là liệu tỷ lệ thị phần Bitcoin (BTC.D) có bắt đầu giảm hay không, phản ánh sở thích đầu tư đang mở rộng.
Ngày 23 tháng 4, Bitcoin đã tăng mạnh lên 90.000, nhưng BTC.D chỉ giảm nhẹ 0,2%, cho thấy hiện tại vẫn đang trong giai đoạn "vốn tập trung vào BTC, ổn định tăng trưởng theo tiêu chuẩn". Tuy nhiên, nếu trong thời gian tới BTC.D bắt đầu giảm rõ rệt, chẳng hạn như quay lại mức 57% đầu năm nay, đó sẽ là tín hiệu cho thấy vốn chính thức chảy ra thị trường altcoin, lúc đó "thị trường luân chuyển" mới có cơ hội phát triển toàn diện.
Nói cách khác, điểm khởi đầu thực sự của mùa altcoin không chỉ là việc Bitcoin liên tục lập đỉnh cao mới, mà còn là quá trình gia tăng sự ưa thích rủi ro và dòng vốn từ BTC lan tỏa sang các lĩnh vực chủ đề khác. Khi cả hai điều này xảy ra đồng thời, chúng ta mới có cơ hội chứng kiến sự sôi động toàn diện của thị trường. Hiện tại là thời điểm để quan sát, sàng lọc và bố trí. Sự bùng nổ của altcoin có đến hay không, diễn biến của BTC.D sẽ cho chúng ta câu trả lời.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Bitcoin trở lại 94,000, những altcoin nào đáng nằm phục kích?
Bitcoin đã trở lại ngưỡng 90000 vào ngày 23 tháng 4, một phần do tình hình chiến tranh thuế dần trở nên rõ ràng, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessenet cho biết, tình trạng bế tắc về thuế là không bền vững và dự kiến trong tương lai gần, tình hình sẽ có sự cải thiện.
Mặt khác, gần đây Trump liên tục công khai gây áp lực với Chủ tịch Fed Powell, yêu cầu mạnh mẽ về việc cắt giảm lãi suất, thậm chí có phát ngôn rằng nếu không cắt giảm lãi suất thì sẽ phải sa thải ông ( Powell ), hành động này đã khiến thị trường toàn cầu nghi ngờ về tính độc lập của Fed, từ đó dẫn đến sự thiếu tin tưởng vào đồng đô la. Hiện tại, tình hình mới nhất là khi các phương tiện truyền thông hỏi về vấn đề liên quan đến Trump, Trump cho biết: "Tôi không có ý định sa thải ông ( Powell ). Tôi chỉ hy vọng ông ấy có thể tích cực hơn trong việc cắt giảm lãi suất."
Bitcoin đã hiếm khi phát huy tác dụng phòng hộ của "vàng kỹ thuật số" khi Trump trước đó yêu cầu Powell từ chức, diễn biến có mối liên hệ cao với vàng vật chất, và bây giờ khi cuộc khủng hoảng nghề nghiệp của Powell đã được giải quyết, chứng khoán Mỹ phục hồi mạnh mẽ, Bitcoin vẫn tiếp tục tăng, lúc này Bitcoin lại hưởng lợi từ khoản thưởng chênh lệch tài sản thanh khoản, tăng 12% trong vòng bảy ngày qua.
Chúng tôi đã đề cập trong bài viết trước rằng, lần tăng giá Bitcoin này, các đồng coin khác không theo kịp, hiện tại thị phần Bitcoin đạt 64,2%, lập kỷ lục cao nhất trong bốn năm qua. Mặc dù hiện tại vẫn chưa chắc chắn khi nào mùa altcoin sẽ đến, nhưng chúng ta có thể quan sát trong chu kỳ thị trường biến động, có những đồng coin nào có xu hướng mạnh hơn Bitcoin, từ đó tìm ra sở thích của dòng vốn, trong tương lai có khả năng cao tiếp tục xu hướng mạnh mẽ.
近七天市值前 100 名走势强于 BTC coin
Dưới đây là bảng tổng hợp 100 loại token có giá trị thị trường cao nhất, và trong bảy ngày qua có xu hướng mạnh hơn BTC. Thực ra không chỉ có 11 loại token dưới đây, vì vào ngày 23 tháng 4, khi Bitcoin tăng mạnh, tỷ lệ chiếm lĩnh thị trường của Bitcoin đã giảm nhẹ (0.2%), điều này cho thấy một phần lớn các loại altcoin đã tăng giá, vì vậy có nhiều loại coin đã giảm giá từ lâu, trong một đêm đã vượt qua tỷ lệ tăng giá của Bitcoin trong bảy ngày. Tuy nhiên, sự tăng giá này nên được hiểu là sự tràn ra của thanh khoản, chứ không phải là kết quả của sự lựa chọn từ nguồn vốn.
Do đó, trong việc lựa chọn token, loại bỏ các loại tiền tệ tăng vọt trong một đêm, mà chọn những đồng altcoin có mức tăng ổn định vượt qua BTC trong bảy ngày qua.
Nên chú ý đến những lĩnh vực nào?
Tìm kiếm giao điểm đường đua từ các mã thông báo trên, sẽ chú ý đến: AI, L1, Meme và DeFi
AI: Làn sóng trước đó được khởi động bởi AI, bắt đầu từ sự kết hợp giữa GOAT và meme, sau đó lần lượt khám phá thêm nhiều khả năng và ứng dụng, dưới sự cuồng nhiệt của AI đã tạo ra một bong bóng, và bong bóng đó đã vỡ dưới sự phát hành liên tiếp của các đồng tiền từ gia đình Trump, cuối cùng hầu hết các token AI đã giảm hơn 90%, tái cấu trúc định giá.
Sự sụp đổ của bong bóng không có nghĩa là kết thúc của lĩnh vực này, mà là cơ chế loại bỏ các dự án không đồng đều trên thị trường, nghĩa là, với sự phát triển liên tục của Web 2 AI, các dự án Web 3 AI đã trải qua một vòng tái cấu trúc, nếu tin rằng Web 2 AI có thể dẫn dắt đến Web 3, thì hiện tại định giá của lĩnh vực AI là tương đối rẻ, và các dự án còn lại đã được kiểm nghiệm về cơ bản, nếu mùa altcoin đến trong tương lai, lĩnh vực này có khả năng tiếp nhận tính thanh khoản tràn ra từ Bitcoin.
Ngoài bảng, các loại tiền tệ đại diện: VIRTUAL, ARC, ALCH, SWARMS, Zerebro
L1: Coin chuỗi công khai luôn là sự lựa chọn ổn định hơn trong mùa altcoin, logic tổng thể là sự phát triển của chuỗi công khai quyết định trần của các dự án sinh thái thuộc về nó, đồng thời cũng có thể thu hút được nhiều thanh khoản nhất.
Nhưng khác với năm 2021, vốn không còn trả tiền cho việc "sao chép và dán EVM", mà là tìm kiếm các blockchain công cộng có TPS và công cụ phát triển thực sự có thể mang lại ứng dụng mới. Cụ thể, khi có sự xúc tác (niêm yết trên sàn giao dịch, tổ chức nhập kho), độ đàn hồi giá sẽ rõ ràng cao hơn so với L1 cũ.
Chuỗi công khai mới chưa phát hành coin: Monad, MegaETH
Meme: Bitcoin là đồng tiền meme lớn nhất trong toàn bộ vòng tròn tiền tệ, tiền meme đã trở nên nổi bật trong chu kỳ này và có khả năng cao là chúng có thể tiếp tục tồn tại trong tương lai, yếu tố chính là tiền meme là người mang sự đồng thuận và văn hóa, và các đồng tiền meme đầu của mỗi chuỗi công khai cũng có thể được coi là phiên bản đòn bẩy của các đồng tiền chuỗi công khai. Hầu hết các đồng tiền meme đều có nguồn gốc trên chuỗi và sức mạnh định giá không bị độc quyền bởi các sàn giao dịch tập trung, vì vậy rất dễ có hiệu ứng giàu có. Miễn là có hiệu ứng giàu có trong vòng tròn tiền tệ, sẽ có một dòng thanh khoản và người tham gia ổn định.
DeFi: Trong giới tiền điện tử, DeFi là một lĩnh vực hiếm hoi có mô hình kinh doanh thực sự, Perp Dex, Dex kiếm phí giao dịch; cho vay có thể kiếm chênh lệch lãi suất giữa tiền gửi và cho vay; Yield Farming kiếm phí rút gửi; LaunchPad kiếm phí phát hành token. Và trong bảng, HYPE, JUP, AAVE đều là những ông lớn trong lĩnh vực DeFi, điều quan trọng hơn là họ đều có cơ chế mua lại token, có nghĩa là khi mùa altcoin đến, tính thanh khoản phục hồi làm tăng khối lượng giao dịch, do các giao thức DeFi hàng đầu có hiệu ứng mạng, cũng sẽ thúc đẩy toàn bộ dự án có lợi nhuận cao hơn, và lợi nhuận cao hơn có nghĩa là sức mua lại mạnh hơn, khi nhu cầu về token tăng lên, khả năng giá liên tục tăng cũng theo đó tăng cao.
Kết luận: Theo dõi chặt chẽ thị phần Bitcoin
Sự khởi động của mùa altcoin có nghĩa là vốn sẽ chuyển từ Bitcoin sang các altcoin có rủi ro cao hơn và vốn hóa nhỏ hơn. Do đó, có hai chỉ số quan trọng cần theo dõi: Thứ nhất, liệu Bitcoin có thể đứng vững trên 90000, cung cấp một điểm neo niềm tin ổn định cho thị trường; Thứ hai, cũng quan trọng hơn, là liệu tỷ lệ thị phần Bitcoin (BTC.D) có bắt đầu giảm hay không, phản ánh sở thích đầu tư đang mở rộng.
Ngày 23 tháng 4, Bitcoin đã tăng mạnh lên 90.000, nhưng BTC.D chỉ giảm nhẹ 0,2%, cho thấy hiện tại vẫn đang trong giai đoạn "vốn tập trung vào BTC, ổn định tăng trưởng theo tiêu chuẩn". Tuy nhiên, nếu trong thời gian tới BTC.D bắt đầu giảm rõ rệt, chẳng hạn như quay lại mức 57% đầu năm nay, đó sẽ là tín hiệu cho thấy vốn chính thức chảy ra thị trường altcoin, lúc đó "thị trường luân chuyển" mới có cơ hội phát triển toàn diện.
Nói cách khác, điểm khởi đầu thực sự của mùa altcoin không chỉ là việc Bitcoin liên tục lập đỉnh cao mới, mà còn là quá trình gia tăng sự ưa thích rủi ro và dòng vốn từ BTC lan tỏa sang các lĩnh vực chủ đề khác. Khi cả hai điều này xảy ra đồng thời, chúng ta mới có cơ hội chứng kiến sự sôi động toàn diện của thị trường. Hiện tại là thời điểm để quan sát, sàng lọc và bố trí. Sự bùng nổ của altcoin có đến hay không, diễn biến của BTC.D sẽ cho chúng ta câu trả lời.