Bài viết này là bài viết thứ sáu trong loạt bài Học viện dữ liệu On-Chain, với tổng cộng 10 bài viết. Các bài viết từ 6 đến 8 sẽ là các bài viết loạt Cointime Price, nâng cao hơn nhiều so với năm bài đầu tiên, nếu bạn đang đọc "On-Chain Data Academy Series" lần đầu tiên và muốn tìm hiểu kiến thức phân tích on-chain, bạn nên bắt đầu đọc từ năm bài đầu tiên. (Tóm tắt: Học viện dữ liệu on-chain (1): Bạn có biết chi phí trung bình của BTC trên toàn thị trường là bao nhiêu không? (Bổ sung cơ bản: Học viện dữ liệu on-chain (2): Hodler luôn kiếm tiền, họ tốn bao nhiêu tiền để mua BTC? TLDR Chuỗi giá Cointime sẽ được chia thành ba bài, đây là bài đầu tiên Bài viết này sẽ giới thiệu nguyên tắc cơ bản của Cointime Price và ứng dụng tạo đáy Cointime Price là một phương pháp định giá BTC mới và hiệu quả Chặt chẽ hơn Giá thực hiện và nhạy cảm hơn LTH-RP Giới thiệu khái niệm cơ bản về giá Cointime Khái niệm về Cointime Price bắt nguồn từ năm 2023/08/08/ 23, được trình bày trong "Cointime Economics" do Ark Invest và Glassnode sản xuất. Bản thân logic tính toán của Cointime Price tương đối phức tạp và bài viết này sẽ cố gắng giải thích cho bạn một cách đơn giản. Cointime Price là một mô hình định giá được thiết kế cho cấu trúc UTXO độc đáo của BTC và trong bài viết này, tôi sẽ vượt ra ngoài quy trình tính toán phức tạp và đi thẳng vào nguyên tắc. Nói một cách đơn giản, vì bản thân BTC là một blockchain, nên sẽ có một quá trình xác minh cho dù nó đang tạo ra các khối hay chuyển giao dịch. Giá Cointime khác với phương pháp định giá trên chuỗi truyền thống, sử dụng cách tiếp cận "trọng số theo thời gian": Như thể hiện trong hình trên, đường màu xanh lá cây là Giá Cointime và công thức tính toán được hiển thị trong hình. Có ba khái niệm liên quan: Khối tiền xu được tạo (CBC) CBC trong khối thứ n = BTC đang lưu hành tại thời điểm đó Khối tiền xu bị phá hủy (CBD) Khi số lượng BTC tương ứng được chuyển, nó được xác định là bị phá hủy và số lượng BTC được chuyển được nhân với thời gian các BTC này được giữ (có bao nhiêu khối đã vượt qua trước khi chuyển) để có được CBD, trong đó CBD có thể được hiểu là " Số lượng BTC được tính theo thời gian "Khối tiền xu được lưu trữ (CBS) CBS = Tổng CBC - Tổng CBD, có thể hiểu là "lượng thời gian BTC có trọng số không sử dụng" Trong hình trên, tử số của công thức là nhân CBD được tạo ra ở mỗi lần chuyển với số tiền tương ứng và cộng lại. Dựa trên những điều trên, ba đặc điểm của Cointime Price có thể được rút ra: Do thiết kế theo thời gian, khi chủ sở hữu dài hạn chuyển nhượng (phân phối) với số lượng lớn, tốc độ thay đổi của Giá Cointime sẽ tăng lên Bởi vì giao dịch là một lần mua và một lần bán, theo quan điểm của người mua, tử số trong công thức cũng có thể được coi là "tổng số tiền chi tiêu theo thời gian" trên thị trường hiện tại; Chia giá trị này cho CBS để có được "chi phí trung bình của các chip có trọng số theo thời gian trên hiện trường" Bởi vì CBD có tính đến hành vi chuyển giao, CBD sẽ không được tạo ra mà không chuyển giao, vì vậy nó loại trừ hiệu quả tác động của các chip bị mất trong thời cổ đại So sánh với LTH-RP Trong một bài viết trước, tôi đã giới thiệu LTH-RP, đơn giản là chi phí trung bình để mua BTC của những người nắm giữ dài hạn. Vì định nghĩa của Glassnode về LTH là "chip được giữ trong > 155 ngày", một định nghĩa tương đối thô chỉ có thể được đưa ra cho "dài hạn"; Mặt khác, Cointime Price trực tiếp xem xét "chip được giữ trong bao lâu khi chuyển khoản xảy ra", vì vậy Cointime Price chính xác và nhạy cảm hơn LTH-RP. Như thể hiện trong hình trên: mỗi khi sóng tăng dần chính đến, Giá Cointime luôn có thể phản ứng trước một bước so với LTH-RP, điều này có thể chỉ ra sự xuất hiện của hành vi phân phối trong thời gian thực. Do đó, về mặt phân tích, tôi thực sự thích sử dụng Cointime Price để phân tích thị trường. Như đã đề cập trước đó, Cointime Price là một cách có trọng số theo thời gian để tạo ra một mức giá hợp lý cho BTC. Trong trường hợp đó, một khi giá thị trường giảm xuống dưới Giá Cointime, điều đó có nghĩa là giá thị trường đã thấp hơn giá trị thực của BTC, thường là thời điểm tốt để giảm. Như thể hiện trong hình dưới đây: Tôi đã đánh dấu thời điểm khi giá BTC thấp hơn Giá Cointime trong lịch sử và tôi có thể thấy rằng tương ứng là cơ hội vào lệnh tốt. Kết luận Trên đây là toàn bộ nội dung của học viện dữ liệu on-chain (6), và sẽ có hai bài giảng chi tiết về Cointime Price trong tương lai, các bạn đọc quan tâm tìm hiểu thêm về phân tích dữ liệu on-chain thì nhớ theo dõi loạt bài viết này nhé! Nếu bạn muốn xem thêm nội dung giảng dạy và phân tích dữ liệu trên chuỗi, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter (X) của tôi! Hy vọng bài viết này giúp ích cho bạn, cảm ơn bạn đã đọc. Tin liên quan Học viện dữ liệu on-chain (3): Các nhà sản xuất ở phía dưới có kiếm được lợi nhuận không? Học viện dữ liệu on-chain (4): Bản đồ phân phối giá chip BTC trực quan Học viện dữ liệu on-chain (5): Có bao nhiêu người đang kiếm được? Đưa bạn qua chỉ báo tâm lý khách quan PSIP! "Học viện dữ liệu trên chuỗi (VI): Phương pháp định giá kỳ diệu BTC mới với ARK Research (I)" Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng năng động - Phương tiện truyền thông tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Dữ liệu trên chuỗi học viện (sáu): Một bẫy mới, phương pháp định giá kỳ diệu BTC tham gia nghiên cứu của ARK (I)
Bài viết này là bài viết thứ sáu trong loạt bài Học viện dữ liệu On-Chain, với tổng cộng 10 bài viết. Các bài viết từ 6 đến 8 sẽ là các bài viết loạt Cointime Price, nâng cao hơn nhiều so với năm bài đầu tiên, nếu bạn đang đọc "On-Chain Data Academy Series" lần đầu tiên và muốn tìm hiểu kiến thức phân tích on-chain, bạn nên bắt đầu đọc từ năm bài đầu tiên. (Tóm tắt: Học viện dữ liệu on-chain (1): Bạn có biết chi phí trung bình của BTC trên toàn thị trường là bao nhiêu không? (Bổ sung cơ bản: Học viện dữ liệu on-chain (2): Hodler luôn kiếm tiền, họ tốn bao nhiêu tiền để mua BTC? TLDR Chuỗi giá Cointime sẽ được chia thành ba bài, đây là bài đầu tiên Bài viết này sẽ giới thiệu nguyên tắc cơ bản của Cointime Price và ứng dụng tạo đáy Cointime Price là một phương pháp định giá BTC mới và hiệu quả Chặt chẽ hơn Giá thực hiện và nhạy cảm hơn LTH-RP Giới thiệu khái niệm cơ bản về giá Cointime Khái niệm về Cointime Price bắt nguồn từ năm 2023/08/08/ 23, được trình bày trong "Cointime Economics" do Ark Invest và Glassnode sản xuất. Bản thân logic tính toán của Cointime Price tương đối phức tạp và bài viết này sẽ cố gắng giải thích cho bạn một cách đơn giản. Cointime Price là một mô hình định giá được thiết kế cho cấu trúc UTXO độc đáo của BTC và trong bài viết này, tôi sẽ vượt ra ngoài quy trình tính toán phức tạp và đi thẳng vào nguyên tắc. Nói một cách đơn giản, vì bản thân BTC là một blockchain, nên sẽ có một quá trình xác minh cho dù nó đang tạo ra các khối hay chuyển giao dịch. Giá Cointime khác với phương pháp định giá trên chuỗi truyền thống, sử dụng cách tiếp cận "trọng số theo thời gian": Như thể hiện trong hình trên, đường màu xanh lá cây là Giá Cointime và công thức tính toán được hiển thị trong hình. Có ba khái niệm liên quan: Khối tiền xu được tạo (CBC) CBC trong khối thứ n = BTC đang lưu hành tại thời điểm đó Khối tiền xu bị phá hủy (CBD) Khi số lượng BTC tương ứng được chuyển, nó được xác định là bị phá hủy và số lượng BTC được chuyển được nhân với thời gian các BTC này được giữ (có bao nhiêu khối đã vượt qua trước khi chuyển) để có được CBD, trong đó CBD có thể được hiểu là " Số lượng BTC được tính theo thời gian "Khối tiền xu được lưu trữ (CBS) CBS = Tổng CBC - Tổng CBD, có thể hiểu là "lượng thời gian BTC có trọng số không sử dụng" Trong hình trên, tử số của công thức là nhân CBD được tạo ra ở mỗi lần chuyển với số tiền tương ứng và cộng lại. Dựa trên những điều trên, ba đặc điểm của Cointime Price có thể được rút ra: Do thiết kế theo thời gian, khi chủ sở hữu dài hạn chuyển nhượng (phân phối) với số lượng lớn, tốc độ thay đổi của Giá Cointime sẽ tăng lên Bởi vì giao dịch là một lần mua và một lần bán, theo quan điểm của người mua, tử số trong công thức cũng có thể được coi là "tổng số tiền chi tiêu theo thời gian" trên thị trường hiện tại; Chia giá trị này cho CBS để có được "chi phí trung bình của các chip có trọng số theo thời gian trên hiện trường" Bởi vì CBD có tính đến hành vi chuyển giao, CBD sẽ không được tạo ra mà không chuyển giao, vì vậy nó loại trừ hiệu quả tác động của các chip bị mất trong thời cổ đại So sánh với LTH-RP Trong một bài viết trước, tôi đã giới thiệu LTH-RP, đơn giản là chi phí trung bình để mua BTC của những người nắm giữ dài hạn. Vì định nghĩa của Glassnode về LTH là "chip được giữ trong > 155 ngày", một định nghĩa tương đối thô chỉ có thể được đưa ra cho "dài hạn"; Mặt khác, Cointime Price trực tiếp xem xét "chip được giữ trong bao lâu khi chuyển khoản xảy ra", vì vậy Cointime Price chính xác và nhạy cảm hơn LTH-RP. Như thể hiện trong hình trên: mỗi khi sóng tăng dần chính đến, Giá Cointime luôn có thể phản ứng trước một bước so với LTH-RP, điều này có thể chỉ ra sự xuất hiện của hành vi phân phối trong thời gian thực. Do đó, về mặt phân tích, tôi thực sự thích sử dụng Cointime Price để phân tích thị trường. Như đã đề cập trước đó, Cointime Price là một cách có trọng số theo thời gian để tạo ra một mức giá hợp lý cho BTC. Trong trường hợp đó, một khi giá thị trường giảm xuống dưới Giá Cointime, điều đó có nghĩa là giá thị trường đã thấp hơn giá trị thực của BTC, thường là thời điểm tốt để giảm. Như thể hiện trong hình dưới đây: Tôi đã đánh dấu thời điểm khi giá BTC thấp hơn Giá Cointime trong lịch sử và tôi có thể thấy rằng tương ứng là cơ hội vào lệnh tốt. Kết luận Trên đây là toàn bộ nội dung của học viện dữ liệu on-chain (6), và sẽ có hai bài giảng chi tiết về Cointime Price trong tương lai, các bạn đọc quan tâm tìm hiểu thêm về phân tích dữ liệu on-chain thì nhớ theo dõi loạt bài viết này nhé! Nếu bạn muốn xem thêm nội dung giảng dạy và phân tích dữ liệu trên chuỗi, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter (X) của tôi! Hy vọng bài viết này giúp ích cho bạn, cảm ơn bạn đã đọc. Tin liên quan Học viện dữ liệu on-chain (3): Các nhà sản xuất ở phía dưới có kiếm được lợi nhuận không? Học viện dữ liệu on-chain (4): Bản đồ phân phối giá chip BTC trực quan Học viện dữ liệu on-chain (5): Có bao nhiêu người đang kiếm được? Đưa bạn qua chỉ báo tâm lý khách quan PSIP! "Học viện dữ liệu trên chuỗi (VI): Phương pháp định giá kỳ diệu BTC mới với ARK Research (I)" Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng năng động - Phương tiện truyền thông tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.