Tại sao nền tảng phái sinh tiền điện tử Chiến lược DeFi của Hegic có lãi có thể kích hoạt một cuộc điều tra của SEC

Hegic, một nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử, vừa phải đối mặt với các cuộc điều tra giao dịch nội gián của chính phủ Hoa Kỳ vì thu lợi từ việc thực hiện các giao dịch đáng ngờ với một công ty liên kết.

Nền tảng này gần đây đã nhận được 17 triệu đô la sau khi người sáng lập ẩn danh của nó, Molly Wintermute, tuyên bố rằng ông sẽ chấm dứt sự phát triển của Whiteheart. Whiteheart là nền tảng chị em ít phổ biến hơn của Hegic.

Trong thông báo của mình trên Discord, cô tiết lộ rằng nền tảng này sẽ trả lại 28 triệu đô la tiền cho các nhà đầu tư trước khi đóng cửa. Điều này đã gây ra một làn sóng nhu cầu đối với mã thông báo Whiteheart (WHITE), khiến các nhà kinh doanh chênh lệch giá nhanh chóng đẩy giá của nó cao hơn sáu lần trong tháng trước lên 3.500 đô la.

Hegic, nền tảng lớn hơn và hoạt động liên tục, chịu trách nhiệm bắt đầu thanh toán. Tuy nhiên, khẩn cấp hơn, Hegic đã mua gần một phần ba nguồn cung cấp mã thông báo WHITE chỉ ba ngày trước khi Wintermute tuyên bố đóng cửa Whiteheart.

Kết hợp với thương vụ mua lại vào tháng 9 trước đó, Hegic hiện sở hữu khoảng một nửa toàn bộ quỹ của Whiteheart. Điều này tương đương với 17 triệu đô la ETH đồng tiền (ETH) do sự đánh giá cao của thị trường tiền điện tử trong tháng này.

Điều này có được tính là giao dịch nội gián không?

Trong thị trường chứng khoán truyền thống, các công ty giao dịch công khai bị cấm giao dịch với thông tin cá nhân mà họ biết sẽ gây ra biến động thị trường sau khi thông tin được công khai, còn được gọi là "giao dịch nội gián".

Theo các chuyên gia chứng khoán được phỏng vấn bởi CoinDesk, các quy tắc tương tự vẫn chưa được áp dụng chính thức cho tiền điện tử, vì các nhà quản lý vẫn còn mâu thuẫn về cách phân loại chúng một cách chính thức. Tuy nhiên, điều này có thể không quan trọng đối với Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), Gary Gensler, vì ông tin rằng phần lớn tiền điện tử thuộc danh mục chứng khoán.

"Tôi nghĩ ông ấy sẽ nghĩ rằng đó là một chứng khoán, và có thể sẽ có một trường hợp thực thi khi thích hợp", James Park, giáo sư luật tại UCLA, nói về mã thông báo WHITE.

Là một phần của sự bảo vệ của họ, Park cho biết những người sáng lập DeFi như Wintermute có thể tuyên bố rằng họ không kiểm soát được sáng tạo của mình và do đó không có nghĩa vụ ủy thác giao dịch mà không có cổ đông trước. Tuy nhiên, Wintermute, với tư cách là nhà phát triển cốt lõi duy nhất của Whiteheart và Hegic, tiến hành bán token và kiểm soát quỹ của họ, là nguyên nhân gây tử vong cho lập luận này.

"Họ không phải là những người giao dịch ngẫu nhiên, mà là những người được chủ sở hữu token ủy quyền để phát triển các dự án theo cách sẽ giúp họ tăng lợi nhuận", Park nói. "