On-chain dự đoán thị trường Polymarket gần đây đã ra mắt các sự kiện tăng giảm giá tiền điện tử trong vòng 5 phút, chỉ trong vòng 40 giờ kể từ khi ra mắt đã tạo ra hơn 25 triệu USD khối lượng giao dịch. Cùng với hoạt động arbitrage cao tần và tin đồn airdrop $POLY ngày càng tăng nhiệt, thị trường cũng xuất hiện các cuộc thảo luận về việc sản phẩm có chu kỳ cực ngắn này có thể dần trở thành bối cảnh lý tưởng cho AI và robot giao dịch.
(Thị trường dự đoán là gì? Hướng dẫn dành cho người mới về Polymarket: phương pháp đặt cược, cách thanh toán và phân tích rủi ro)
Từ dự đoán đến chơi game cao tần: Thị trường 5 phút của Polymarket được ưa chuộng rộng rãi
Sản phẩm thị trường 5 phút mới của Polymarket cho phép người dùng đặt cược vào kết quả tăng hoặc giảm cuối cùng của nến 5 phút Bitcoin, đồng thời cung cấp phần thưởng thanh khoản cho nhà tạo lập thị trường. Các sản phẩm có khung thời gian cực ngắn này khiến chu kỳ giao dịch được rút ngắn còn trong phạm vi giây phút quyết định.
Dữ liệu do nhà nghiên cứu Blockworks Kunal Doshi cung cấp cho thấy, sau 40 giờ ra mắt, sản phẩm này đã tạo ra khoảng 25,2 triệu USD khối lượng giao dịch, trung bình mỗi khung 5 phút có khối lượng khoảng 50.000 USD, đã đạt 10% đến 20% quy mô giao dịch của thị trường 15 phút ban đầu.
Tại sao nói hợp đồng siêu ngắn hạn của Polymarket là “một nước đi tốt”?
Doshi đã viết rằng nhiều người so sánh hợp đồng 5 phút này với các sản phẩm hướng về xu hướng như hợp đồng vĩnh viễn, nhưng hai loại này không thể so sánh trực tiếp:
Các hợp đồng siêu ngắn hạn này không nhằm để đặt cược vào hướng đi tăng hoặc giảm của Bitcoin, mà giống như một công cụ luân chuyển vốn nhanh và arbitrage (đầu cơ chênh lệch giá).
Ông trích dẫn dữ liệu cho thấy khoảng 7,1% địa chỉ đã mua cả Yes và No trong cùng một cửa sổ, dù tỷ lệ không cao nhưng đã đóng góp 7,5% tổng khối lượng giao dịch và 23,4% số lượt giao dịch: “Họ có 72,3% là thực hiện qua đặt lệnh chờ, 80% thời gian cửa sổ đạt lợi nhuận, trung vị giá của Yes và No khoảng 0,9823.”
Doshi nhấn mạnh rằng điều này phù hợp với logic arbitrage điển hình, khi tổng giá của Yes + No thấp hơn 1, thì việc mua cả hai bên giúp khóa lợi nhuận chênh lệch. Điều này phản ánh rằng các quỹ arbitrage hệ thống sơ khai đã bắt đầu tham gia, nhưng các nhà cung cấp thanh khoản quy mô lớn vẫn chưa hoàn toàn vào cuộc.
Nói cách khác, Polymarket trong việc không thay đổi bản chất sản phẩm, đã nâng cao hiệu quả vốn bằng cách rút ngắn thời gian, từ đó mở rộng quy mô thị trường. Doshi gọi đây là “một nước đi tốt”.
Thị trường 5 phút có thể trở thành sân khấu tự nhiên cho giao dịch AI?
Nhà nghiên cứu độc lập Haotian cho rằng, việc ra mắt các sản phẩm tần suất cao như 5 phút phù hợp hơn cho robot và chiến lược tự động, chứ không dành cho nhà giao dịch con người.
Trong thực tế, các chương trình arbitrage có thể đồng thời giám sát độ sâu sổ lệnh của các sàn tập trung, biến động dòng vốn và dữ liệu từ các oracle, khi phát hiện mất cân bằng giá ngắn hạn, có thể mở vị thế trong vòng mili giây trên Polymarket:
Trong bối cảnh quy tắc rõ ràng, cơ chế thanh toán cố định, chênh lệch giá có thể tính toán và không gian arbitrage rõ ràng, thị trường dự đoán có thể trở thành một trong những ứng dụng đầu tiên của AI Trading.
Từ người dùng chơi game đến các tập đoàn lớn tham gia: Cấu trúc nhà tham gia thị trường dự đoán đang chuyển đổi
Sự phát triển nhanh chóng và đổi mới sản phẩm của Polymarket cho thấy thị trường dự đoán đang từ một nền tảng đặt cược sự kiện dần mở rộng thành một hạ tầng tài chính có tính năng giao dịch cao tần và phòng ngừa rủi ro. Cùng với việc ra mắt các hợp đồng phút và gia tăng hoạt động arbitrage hệ thống, cấu trúc nhà tham gia thị trường có thể sẽ thay đổi.
Nhìn về các tập đoàn tạo lập thị trường truyền thống liên tiếp tham gia, câu hỏi đặt ra là liệu các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tiếp tục kiếm lời hay không.
(Các tập đoàn tạo lập thị trường lớn của Wall Street tuyển dụng trader với mức lương 200.000 USD/năm để tham gia thị trường dự đoán, liệu nhà đầu tư nhỏ lẻ còn có thể kiếm lời?)
Bài viết này về việc Polymarket ra mắt thị trường tăng giảm Bitcoin trong 5 phút, vì sao đây được xem là một nước đi tốt? Ban đầu xuất hiện trên Chain News ABMedia.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
