Sự sụp đổ kỹ thuật của Pi Network là hoàn toàn choáng ngợp! CMF, MACD và RSI đều hét lên và chạy

Sau khi tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 2,98 đô la vào tháng 2 năm 2025, mã thông báo gốc của Pi Network, PI, đã trải qua một đợt sụt giảm đáng kể và hiện đã phải chịu mức thoái lui đáng kinh ngạc 92%, bị mắc kẹt trong xu hướng giảm đang diễn ra. Các chỉ báo kỹ thuật đang giảm trên diện rộng, với Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (CMF) chỉ ở mức 0,01, MACD vượt qua đường EMA 26 ngày trên đường EMA 12 ngày và RSI giảm xuống 40,55 về phía vùng quá bán.

Phân tích đầy đủ về sự sụp đổ từ 2,98 đô la xuống 0,24 đô la

Giá cổ phiếu của Pi Network, từng được thúc đẩy bởi đầu cơ và cường điệu, phải vật lộn để thu hút hoạt động mua có ý nghĩa. Mỗi đợt phục hồi nhỏ ngay lập tức gặp áp lực bán, xác nhận sự suy yếu liên tục của thị trường. Lý do cơ bản đằng sau sự sụt giảm này là sự mong manh của các nguyên tắc cơ bản của dự án và sự vỡ mộng về kỳ vọng của thị trường.

Kể từ khi ra mắt vào năm 2019, Pi Network đã hứa hẹn sẽ cho phép người dùng “đào” token PI thông qua điện thoại di động, nhưng mainnet vẫn chưa được mở hoàn toàn và các token đã không được giao dịch tự do trong một thời gian dài. Sự gia tăng giá vào tháng 2 năm 2025 chủ yếu được thúc đẩy bởi những kỳ vọng lạc quan về việc mở hoàn toàn mạng chính, nhưng những diễn biến tiếp theo đã không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường. Tỷ lệ mở khóa token vượt xa mức tăng trưởng nhu cầu, dẫn đến dư cung, cùng với việc thiếu sự hỗ trợ từ các kịch bản sử dụng trong thế giới thực, khiến giá sụp đổ nhanh chóng.

Từ 2,98 đô la đến mức giá hiện tại khoảng 0,24 đô la, mức giảm 92% này cũng rất hiếm trong lịch sử thị trường tiền điện tử. Ngay cả trong mùa đông tiền điện tử năm 2022, hầu hết các đồng tiền chính thống đã giảm từ 70% đến 85%. Sự lao dốc quá mức của Pi Network cho thấy đây không chỉ là kết quả của sự yếu kém chung của thị trường mà còn phản ánh các vấn đề cấu trúc của chính dự án. Việc các nhà đầu tư sớm tiếp tục bán và “khai thác” người dùng sau khi mở khóa token đã tạo ra một vòng xoáy đi xuống khó đảo ngược.

Hiện tại, PI đang giao dịch trong một phạm vi hẹp giữa mức kháng cự 0,24 đô la và mức hỗ trợ 0,21 đô la và chuyển động đi ngang biến động thấp này thường là tiền đề cho sự tiếp tục xu hướng. Nếu không có chất xúc tác đáng kể, giá có thể tiếp tục giảm sau khi tích lũy.

** Bằng chứng gấp năm lần về sự sụp đổ hoàn toàn của các chỉ báo kỹ thuật **

! Biểu đồ bốn giờ của Pi Network

(Nguồn: Trading View)

Biểu đồ 4 giờ cho thấy rõ sự mong manh trong cấu trúc giá cổ phiếu của Pi Network. Chỉ số Dòng tiền Chaikin (CMF) chỉ là 0,01, hầu như không cao hơn trục không. Sự gia tăng nhẹ này cho thấy động lượng tăng giá đang suy yếu hơn là mạnh lên. Người mua không mang lại dòng tiền thực tế, trong khi người bán tiếp tục duy trì kiểm soát cơ cấu. Nói tóm lại, sự tích lũy tiền hầu như không tồn tại.

Chỉ báo MACD củng cố quan điểm giảm giá. Đường EMA 26 ngày đã vượt qua đường EMA 12 ngày, cho thấy những đực đang suy yếu. Cả hai đường trung bình động đều đi ngang và biểu đồ cũng lơ lửng gần bằng không, phản ánh động lượng trì trệ. Giá của PI coin không cho thấy xu hướng tăng, mà chỉ đang dao động tại chỗ. Khi giá dao động giữa ngưỡng kháng cự 0,24 USD và mức hỗ trợ 0,21 USD, PI không thể lấy lại các mức cao hơn, cho thấy mức độ thiệt hại mà sự lao dốc 92% đã gây ra.

Chỉ số chuyển động định hướng (DMI) trên biểu đồ hàng ngày cho thấy các dấu hiệu giảm giá rõ ràng. -DMI ở mức 25,58, trên + DMI ở mức 18,51, điều này xác nhận rằng người bán vẫn chiếm thế thượng phong. Tuy nhiên, Chỉ số xu hướng trung bình (ADX) đứng ở mức 14,64, cho thấy động lượng thị trường tổng thể yếu. Thay vì làm nổi bật sức mạnh, chỉ số thấp này cho thấy PI đang trôi dạt vì thiếu tự tin. Những đực đã không thể bắt đầu một cuộc biểu tình, trong khi những con gấu, mặc dù chiếm ưu thế, nhưng thiếu động lực cần thiết cho một sự sụp đổ.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) tiếp tục làm tăng áp lực giảm. Chỉ báo hiện đã giảm xuống dưới đường trung tính và đang hướng tới vùng quá bán, với giá trị hiện tại là 40,55. Điều này xác nhận sự suy yếu của sức mạnh người mua và mở ra cơ hội cho sự sụt giảm hơn nữa. Nếu chỉ báo RSI tiếp tục giảm và giá phá vỡ dưới kênh giảm dần, giá của PI có thể phải đối mặt với một đợt bán tháo nhanh chóng khi các nhà giao dịch đóng các vị thế của họ trước khi mức hỗ trợ giảm hơn nữa.

Tín hiệu tử vong kỹ thuật của Pi Network

CMF gần trục không: Dòng tiền vào gần như không tồn tại, cho thấy sức mua đang thu hẹp cực đoan

MACD Death Cross: Đường EMA 26 ngày cắt trên đường EMA 12 ngày và đà tăng của phe bò đã hoàn toàn biến mất

DMI do người bán dẫn dắt:-D MI 25.58 cao hơn nhiều so với +DMI 18.51, với những con gấu kiểm soát thị trường về mặt cấu trúc

ADX dưới 15: Sức mạnh xu hướng tổng thể yếu và niềm tin thị trường đang sụp đổ

RSI hướng tới quá bán: Chỉ số 40,55 cho thấy áp lực bán vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn

Lực hấp dẫn ở mức thấp nhất mọi thời đại 0,16 đô la

! Biểu đồ hàng ngày của Pi Network

(Nguồn: Trading View)

Mức thoái lui Fibonacci cho thấy PI đang dần tiến tới mức Fibonacci 0,16 USD, đây là mức thấp nhất mọi thời đại của nó. Tham gia vào khu vực này sẽ xác nhận rằng xu hướng giảm tổng thể vẫn vững chắc, với những nỗ lực ổn định gần đây thiếu động lực thực sự. Tiếp cận mức này thường dẫn đến mất thanh khoản và tăng biến động, làm tăng nguy cơ xảy ra các sự kiện đầu hàng.

Việc không giữ được mức trên 0,21 đô la có thể gây ra một đợt giảm giá khác, có khả năng giảm xuống mức thấp nhất sau sự sụp đổ khi sự biến động tăng trở lại và người mua rút lui. Giảm từ 0,24 đô la hiện tại xuống 0,16 đô la có nghĩa là vẫn còn khoảng 33% dư địa cho sự sụt giảm. Đối với các nhà đầu tư đã mất 92%, sự sụt giảm thêm này sẽ là một đòn chí mạng.

Tuy nhiên, vẫn có một khả năng tăng giá ở phía chân trời. Nếu người mua tham gia tích cực, giá của Pi Network có thể cố gắng tăng lên mức kháng cự ngắn hạn 0,67 USD. Điều này sẽ thể hiện khả năng phục hồi khoảng 179% so với giá hiện tại. Tuy nhiên, với tình hình kỹ thuật hiện tại, bao gồm đà giảm mạnh, dòng vốn yếu và suy giảm cơ cấu, vẫn còn rất nhiều điều không chắc chắn về đà tăng. Để đạt được sự phục hồi này, cần có các chất xúc tác cơ bản đáng kể, chẳng hạn như mở hoàn toàn mạng chính, thông báo của đối tác lớn hoặc đột phá công nghệ.

Kể từ khi đạt đỉnh vào tháng Hai, giá cổ phiếu của Pi Network đã bị mắc kẹt trong một kênh giảm dần. Phân tích kỹ thuật cho thấy ranh giới dưới của kênh giảm dần hiện là gần 0,18 đô la và việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ kỹ thuật này sẽ mở đường đến mức thấp nhất mọi thời đại là 0,16 đô la. Đáng lo ngại hơn, khối lượng giao dịch đã tiếp tục thu hẹp trong thời gian gần đây, cho thấy sự mất mát của sự tham gia thị trường. Sự sụt giảm giá trong môi trường khối lượng thấp thường khó đảo ngược hơn do thiếu đủ mua để hấp thụ áp lực bán.

Bài học khó khăn cho các nhà đầu tư

Sự lao dốc của Pi Network mang lại những bài học quý giá nhưng đắt giá cho các nhà đầu tư. Trường hợp này làm nổi bật sự phân chia rất lớn giữa “cường điệu và thực tế” trong các dự án tiền điện tử. Việc Pi Network đẩy lên gần 3 đô la chỉ dựa trên sự nhiệt tình của cộng đồng là không bền vững khi mainnet không mở hoàn toàn, tokenomics không rõ ràng và thiếu các kịch bản ứng dụng thực tế.