Ai quản lý? Đã ban hành những luật nào? Tổng quan về quy định mã hóa của Úc

Đặng Thông, Tài chính vàng

Vào ngày 26 tháng 11 năm 2025, Bộ trưởng Tài chính Australia Jim Chalmers và Bộ trưởng Dịch vụ Tài chính Daniel Mulino đã trình lên Quốc hội dự thảo “Luật sửa đổi Công ty năm 2025 (Khung tài sản số)”, thiết lập khung quản lý toàn diện đầu tiên của đất nước đối với các doanh nghiệp nắm giữ tài sản số thay mặt cho khách hàng.

Bài viết này tổng kết lại loạt vấn đề về quy định tiền điện tử tại Úc.

Một, ai quản lý?

Các cơ quan quản lý chính ở Úc chịu trách nhiệm về tiền điện tử bao gồm: Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC), Trung tâm Báo cáo và Phân tích Giao dịch Úc chịu trách nhiệm về phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố (AUSTRAC), và Ngân hàng Dự trữ Úc chịu trách nhiệm về hệ thống thanh toán và phát triển tiền kỹ thuật số (RBA).

Khung pháp lý về việc sử dụng và giao dịch tiền điện tử tại Úc áp dụng mô hình hợp tác đa cơ quan. Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) chịu trách nhiệm quản lý các sản phẩm và dịch vụ tài chính tiền điện tử, Trung tâm Báo cáo và Phân tích Giao dịch Úc (AUSTRAC) chịu trách nhiệm thực hiện các yêu cầu chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố (AML/CTF) đối với các sàn giao dịch và nhà cung cấp dịch vụ, trong khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) chịu trách nhiệm quản lý các dự án thí điểm tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và đổi mới hệ thống thanh toán. Các yêu cầu cấp phép và đăng ký cho nhà cung cấp tài sản kỹ thuật số (DAP) bao gồm yêu cầu về vốn, việc sử dụng các tổ chức lưu ký bên thứ ba và các nhà cung cấp nước ngoài có thể cần thành lập chi nhánh tại địa phương. Các nhà cung cấp tài sản ảo phải thực hiện thẩm định và giám sát giao dịch theo “Sửa đổi chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố năm 2024” (dự kiến được thực hiện đầy đủ vào tháng 3 năm 2026).

Hai, thái độ đối với tiền điện tử

Trước năm 2017, Úc có thái độ trung lập đối với tiền điện tử, cho phép Bitcoin và các tài sản số khác hoạt động trong lĩnh vực không bị quản lý. Những cột mốc quan trọng trong việc quản lý tiền điện tử ở Úc bao gồm: việc đưa các sàn giao dịch tiền điện tử vào phạm vi điều chỉnh của luật chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố vào năm 2018; và sự gia tăng mức độ chú trọng vào việc quản lý tiền điện tử trong thời gian từ 2022-2023 sau sự cố Terra Luna.

Ngoài ra, Australia cũng dự kiến sẽ sửa đổi Luật Chống Rửa Tiền/Chống Tài Trợ Khủng Bố vào năm 2024 để mở rộng phạm vi giám sát đối với các nhà cung cấp tài sản ảo. Những thay đổi này thể hiện sự chuyển đổi của Australia từ giám sát thụ động sang giám sát chủ động, nhằm bảo vệ an toàn cho người tiêu dùng và duy trì tính toàn vẹn tài chính.

Ba, Tóm tắt Dự thảo sửa đổi Luật Công ty năm 2025 (Khung Tài sản Kỹ thuật số)

Dự thảo “Sửa đổi Luật Công ty năm 2025 (Khung Tài sản Kỹ thuật số)” sẽ yêu cầu các công ty tiền điện tử (như sàn giao dịch và nhà cung cấp dịch vụ lưu ký) phải có Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc (AFSL).

Đạo luật này đã sửa đổi Luật Công ty, tạo ra hai sản phẩm tài chính mới: “nền tảng tài sản kỹ thuật số” và “nền tảng lưu ký token”, cả hai sản phẩm này đều cần phải có Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc (AFSL).

Giấy phép này sẽ được sử dụng để đăng ký những nền tảng này tại Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc. Hiện tại, chỉ có các sàn giao dịch bán “sản phẩm tài chính” (chẳng hạn như sản phẩm phái sinh) mới cần đăng ký.

Theo dự luật này, các nền tảng tiền điện tử và lưu ký phải tuân thủ các tiêu chuẩn tối thiểu về giao dịch, thanh toán và giữ tài sản của khách hàng do Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) quy định. Họ cũng phải cung cấp cho khách hàng hướng dẫn giải thích dịch vụ, phí và rủi ro của họ.

Luật này miễn trừ cho các công ty “nhỏ” được cấp phép, những công ty có khối lượng giao dịch dưới 10 triệu AUD (6,5 triệu USD) trong vòng 12 tháng, cũng như những công ty giao dịch hoặc cung cấp dịch vụ tư vấn trên các nền tảng “không liên quan đến hoạt động phi tài chính chính” của họ.

Đạo luật quy định thời gian ân hạn 18 tháng cho giấy phép, điều này “cung cấp sự cứu trợ cho các doanh nghiệp đang nỗ lực làm điều đúng.”

Mulino bất kỳ ai “cung cấp lời khuyên về tiền điện tử, thực hiện giao dịch tiền điện tử hoặc sắp xếp cho người khác thực hiện giao dịch tiền điện tử” sẽ được coi là cung cấp dịch vụ tài chính cần giấy phép. “Trên toàn cầu, tài sản kỹ thuật số đang định hình lại bối cảnh tài chính. Úc phải theo kịp nhịp độ. Nếu chúng ta có thể nắm bắt cơ hội này, chúng ta có thể thu hút đầu tư, tạo việc làm và biến hệ thống tài chính của mình thành một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực đổi mới.”

Mulino đã nộp dự luật này cho Hạ viện vào thứ Tư. Nguồn: YouTube

Mulino chỉ ra: hiện tại một công ty có thể nắm giữ số lượng tiền điện tử của khách hàng không giới hạn, “không có bất kỳ luật tài chính nào bảo vệ”, rủi ro gian lận hoặc lừa đảo như FTX “không thể bị bỏ qua”. “Dự luật này nhằm giải quyết những thách thức này bằng cách giảm thiểu các lỗ hổng và đảm bảo rằng các hoạt động tương tự phải đối mặt với các nghĩa vụ tương tự, và đã được điều chỉnh cho hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.” Luật pháp này sẽ tập trung vào các công ty nắm giữ tiền điện tử của khách hàng, “thay vì công nghệ nền tảng tự nó”. “Điều này có nghĩa là với sự xuất hiện của các hình thức mã hóa mới và dịch vụ kỹ thuật số, nó cũng có thể phát triển liên tục.”

Dự luật này rất có khả năng sẽ được thông qua nhanh chóng tại Hạ viện, với sự lãnh đạo của Thủ tướng Anthony Albanese, Đảng Lao động trung tả đang có ưu thế đa số với 94 ghế tại Hạ viện. Sau đó, dự luật sẽ được trình lên Thượng viện, Đảng Lao động có thể cần sự hỗ trợ của các nghị sĩ độc lập và đối lập để có thể thông qua.

Bốn, Tổng quan về dự luật quy định tiền điện tử của Úc

• "Luật chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố ( 'Luật AML/CTF' ) sửa đổi

Vào năm 2017, Thượng viện đã thông qua một sửa đổi, lần đầu tiên ủy quyền cho AUSTRAC thực hiện giám sát “sàn giao dịch tiền điện tử” ở cấp độ lập pháp. Đạo luật này đã đặt nền tảng cho việc giám sát các sàn giao dịch tiền điện tử vào năm 2018.

Theo quy định của dự luật này, các sàn giao dịch Bitcoin ở Úc cần đăng ký tại Austrac và lưu trữ trong “Sổ đăng ký sàn giao dịch tiền điện tử”. Ngoài ra, các sàn giao dịch cũng phải xây dựng một loạt các biện pháp phòng ngừa rủi ro, bao gồm tìm kiếm các giải pháp chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, xác minh thông tin danh tính của khách hàng, báo cáo bất kỳ hoạt động nghi ngờ nào, giao dịch quốc tế hoặc giao dịch trên 10.000 AUD cũng phải báo cáo cho Austrac. Các sàn giao dịch cũng cần giữ lại một phần hồ sơ giao dịch và thông tin danh tính của khách hàng trong tối đa 7 năm.

Nếu sàn giao dịch không đăng ký tại Austrac và tự ý cung cấp dịch vụ, sẽ bị xử phạt dân sự và hình sự. Người chịu trách nhiệm của sàn giao dịch tiền điện tử vi phạm đạo luật này sẽ bị án tù tối thiểu 2 năm, kèm theo khoản tiền phạt 105.000 AUD, cao nhất có thể bị phạt 7 năm tù giam, 420.000 AUD tiền phạt cá nhân và 2.100.000 AUD tiền phạt công ty.

Vào tháng 4 năm 2018, quy định này có hiệu lực. Biện pháp này đánh dấu việc các sàn giao dịch tiền điện tử tại Úc không còn là “vùng xám”, mà là thực thể chịu sự ràng buộc của hệ thống quản lý tài chính.

• 《INFO 225 Tài sản mã hóa: Sản phẩm và dịch vụ tài chính》( được phát hành bởi ASIC )

Năm 2017, INFO 225 lần đầu tiên được công bố và sau đó liên tục được cập nhật. INFO 225 là hướng dẫn chính thức đầu tiên về việc áp dụng pháp lý đối với tài sản tiền điện tử và sản phẩm tài chính. Nếu một số tài sản tiền điện tử ( hoặc token ) đáp ứng các đặc điểm của “sản phẩm tài chính” ( như chứng thư quyền lợi, quyền thu nhập, quyền đổi trả, v.v. ), thì chúng có thể bị điều chỉnh bởi các luật dịch vụ tài chính hiện hành ( như Corporations Act 2001). Điều này đã đặt nền tảng pháp lý cho bảo vệ nhà đầu tư, ICO, tài sản token hóa, v.v.

• 《Sửa đổi Luật Chống Rửa Tiền và Tài Trợ Khủng Bố năm 2024》

“Dự thảo Luật sửa đổi Luật chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố năm 2024” đã sửa đổi “Luật chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố năm 2006 (Luật chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố)”, đưa các dịch vụ được chỉ định khác trong lĩnh vực tài sản ảo vào trong đó.

Dịch vụ chỉ định mới đáp ứng yêu cầu của Nhóm Hành động Tài chính (FATF). Khuyến nghị số 15 của FATF yêu cầu các quốc gia thực hiện quy định chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố đối với năm dịch vụ tài sản ảo chính.

• Sự trao đổi giữa tài sản ảo và tiền tệ hợp pháp.
• Sự trao đổi giữa một hoặc nhiều hình thức tài sản ảo khác.
• Đại diện cho khách hàng thực hiện chuyển nhượng tài sản ảo.
• Quản lý hoặc giữ gìn tài sản ảo.
• Tham gia và cung cấp dịch vụ tài chính liên quan đến việc phát hành và/hoặc bán tài sản ảo của nhà phát hành.

Trước đây, cơ chế chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố của Úc chỉ giám sát các giao dịch giữa tài sản ảo và tiền tệ hợp pháp. Dự thảo sửa đổi này mở rộng phạm vi giám sát đến bốn dịch vụ mới và đảm bảo rằng luật chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố luôn cập nhật, hiệu quả trong việc đối phó với các hoạt động tội phạm trong lĩnh vực này.

Đạo luật này sẽ có hiệu lực vào ngày 31 tháng 3 năm 2026.

• INFO phát hành phiên bản sửa đổi mới nhất 225

Vào ngày 28 tháng 10 năm 2025, Ủy ban Đầu tư Chứng khoán Úc (gọi tắt là ASIC) đã phát hành phiên bản sửa đổi của “Tờ thông tin số 225” (Info Sheet 225) vào thứ Ba, làm rõ các sản phẩm và dịch vụ tài sản số nào có thể được coi là sản phẩm tài chính theo khuôn khổ của “Luật Công ty” (Corporations Act).

Cập nhật mới nhất này đã thay thế thuật ngữ “tài sản tiền điện tử” (crypto-asset) bằng thuật ngữ rộng hơn “tài sản kỹ thuật số” (digital assets), nhằm bao quát toàn diện các tài sản ảo, tài sản được mã hóa và các sản phẩm dựa trên mã thông báo, không bỏ sót. Mặc dù hướng dẫn này không có hiệu lực pháp lý mới, nhưng ASIC cho biết mục tiêu của nó là cung cấp sự chắc chắn về quy định cho các doanh nghiệp trước khi Bộ Tài chính Úc lên kế hoạch giới thiệu “Dự thảo Luật Các nền tảng Tài sản Kỹ thuật số và Nhà cung cấp Dịch vụ Thanh toán” (Digital Asset Platforms and Payment Service Provider bills). Dự thảo này sẽ giới thiệu một hệ thống cấp phép chính thức cho các sàn giao dịch tiền điện tử, nền tảng lưu ký và một số nhà phát hành stablecoin.

Ngoài ra, ASIC cũng nhấn mạnh rằng, theo các quy định hiện hành, nhiều tài sản kỹ thuật số bao gồm token sinh lời (yield-bearing tokens), chương trình staking (staking programs) và stablecoin tham chiếu tài sản (asset-referenced stablecoins) có thể cần phải xin giấy phép dịch vụ tài chính Úc (Australian Financial Services license).

Hướng dẫn phiên bản cuối cùng này dựa trên công việc tư vấn sẽ được thực hiện vào tháng 12 năm 2024 của ASIC, mở rộng số lượng trường hợp thực tiễn từ 13 lên 18 và bổ sung các chương liên quan đến lưu ký, quản lý quỹ và miễn trừ tạm thời. Những trường hợp thực tiễn này bao gồm một phạm vi rộng, bao gồm token phát hành bởi sàn giao dịch, token không thể thay thế (NFT) trong lĩnh vực game, stablecoin có lợi suất, token được đóng gói (wrapped tokens) và các nền tảng staking-as-a-service.