Gate nghiên cứu viện: thị trường tiền điện tử整体回暖｜Ethena Q3 费用收入创历史新高

Mã hóa tài sản toàn cảnh

BTC（ 1.22% 丨 现价 86,634 USDT）

Giá BTC ngắn hạn trước đó đã giảm sau khi chạm mức cao 93,167 USD và hình thành đáy giai đoạn gần 80,646 USD, sau đó bắt đầu phục hồi yếu. Từ cấu trúc trung bình động, MA 5 và MA 10 ngắn hạn đã tạo thành giao cắt chết tại mức cao và bắt đầu hướng xuống, trong khi MA 30 ở dưới đáy nhưng vẫn đang có xu hướng tăng nhẹ, cho thấy động lực phục hồi không đủ, xu hướng vẫn duy trì trong tình trạng dao động yếu. Giá hiện tại đã giảm xuống gần 86,600 USD, nếu tiếp tục không giữ được hỗ trợ trung bình động ngắn hạn, sẽ phải đối mặt với rủi ro kiểm tra lại vùng hỗ trợ 85,800–84,500 USD. Ngược lại, nếu có thể đứng vững trên mức 87,500 USD và phá vỡ với khối lượng lớn, sẽ có thể thử lại khu vực áp lực 89,000–90,200 USD.

Tổng thể mà nói, thị trường ngắn hạn đang trong giai đoạn phục hồi yếu, hướng đi của thị trường vẫn cần được lựa chọn thêm, cần chú ý đặc biệt đến tình hình biến động và sự mất mát của các mức hỗ trợ quan trọng.

Ngoài ra, vào ngày 21 tháng 11, dòng tiền ròng của BTC ETF trong một ngày là 238 triệu USD, trong đó BlackRock IBIT đã rút ra 122 triệu USD, còn Fidelity FBTC đã nhập vào 108 triệu USD.

ETH（ -0.39% 丨 现价 2,784 USDT）

Hiện tại, xu hướng ngắn hạn của ETH đang thể hiện một mô hình dao động hơi yếu. Giá gặp phải cản và giảm trở lại sau khi chạm mức khoảng 2,840 USD, hiện tại liên tục điều chỉnh quanh mức 2,780 USD. Về cấu trúc đường trung bình, MA5 và MA10 đã xuất hiện giao cắt chết và quay đầu xuống, MA30 trở thành áp lực phía trên, cho thấy động lực ngắn hạn đang suy yếu. Khối lượng giao dịch có xu hướng đi ngang, cho thấy thị trường đang chờ đợi tín hiệu hướng đi mới.

Nếu ETH không thể quay trở lại khu vực kháng cự 2,810 đô la, thì có thể tiếp tục tìm hỗ trợ ở vùng 2,750—2,720; ngược lại, nếu vượt qua MA30 với khối lượng lớn và ổn định trên 2,810, thì có thể sẽ thử lại kháng cự 2,850 đô la. Nhìn chung, Ethereum hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh yếu, diễn biến ngắn hạn vẫn cần chú ý đến hỗ trợ 2,750 và hướng vượt qua kháng cự 2,810.

Ngoài ra, vào ngày 21 tháng 11, dòng tiền ròng trong ngày của ETF ETH đạt 55,7 triệu USD, trong đó dòng ra của BlackRock ETHA là 53,7 triệu USD, dòng vào của Fidelity FETH là 95,4 triệu USD.

GT（ 0.10% 丨 现价 9.89 USDT）

Giá GT đã trải qua một đợt giảm nhanh trước đó và hình thành đáy tạm thời gần 9.24 USD, sau đó dao động mạnh và ổn định, đồng thời từ từ leo lên theo MA30. Diễn biến gần đây cho thấy, các đường trung bình ngắn hạn (MA5, MA10) nhiều lần vướng vào MA30, thể hiện đặc điểm dao động ngang, cho thấy thị trường đã vào giai đoạn phục hồi yếu sau khi giảm, nhưng thiếu động lực từ nguồn vốn gia tăng rõ rệt.

Giá hiện tại đang vận hành trong khu vực kháng cự nhẹ 9.8–10 đô la, vài cây nến gần đây có bóng nến trên dài, cho thấy áp lực bán ở mức cao vẫn còn mạnh. Đồng thời, đường trung bình ngắn hạn xuất hiện dấu hiệu giao cắt chết một lần nữa, động năng ngắn hạn có xu hướng yếu đi, nếu mất khu vực 9.75, giá có thể kiểm tra lại hỗ trợ gần 9.5 đô la. Ngược lại, nếu phá vỡ ngưỡng 10 đô la với khối lượng lớn, có khả năng tiếp tục hướng tới khu vực 10.3–10.5 đô la.

Xét về tổng thể, GT hiện đang ở giai đoạn dao động sau khi phục hồi yếu, việc bứt phá trong ngắn hạn hay không phụ thuộc vào sự thay đổi khối lượng giao dịch và sự cải thiện trong tâm lý rủi ro của thị trường. Chiến lược ngắn hạn chủ yếu là giao dịch trong khoảng, chú ý đến tình hình bứt phá hiệu quả tại mức hỗ trợ 9.5 và áp lực 10 đô la.

Token thay đổi giá hàng ngày

Trong 24 giờ qua, sự hồi phục của BTC đã thúc đẩy thị trường tổng thể ấm lên. SOL đã thành công theo sau tăng khoảng 1%, XRP tăng 2,47%; nhưng đà tăng của ETH thì tương đối chậm, giảm 0,61%. Tâm lý thị trường hiện tại chủ yếu là tích cực, nhưng vốn vẫn tập trung cao vào BTC và một số altcoin có tính đàn hồi cao, trong khi một số tài sản chính vẫn phải đối mặt với áp lực chốt lời.

Các đồng tiền nóng thể hiện nổi bật, trong đó TNSR (+53.24%), PARTI (+41.58%) và DYM (+23.68%) có mức tăng nổi bật, cho thấy sự nhiệt tình của thị trường trong việc theo đuổi tài sản có độ đàn hồi cao đã rõ ràng tăng lên trong thời gian ngắn.

TNSR Tensor（+53.24%，vốn hóa thị trường 4,770.49 triệu USD）

Theo dữ liệu từ Gate, giá hiện tại của TNSR token là 0.144 USD, tăng khoảng 53.24% trong 24 giờ qua. Tensor là một nền tảng giao dịch kết hợp AMM (nhà tạo lập thị trường tự động) và thị trường NFT, cho phép người dùng “bán ngay lập tức” và đấu giá các bộ sưu tập, cung cấp tính thanh khoản ngay lập tức cho người bán, TNSR là token quản trị mà nền tảng này đã phát hành.

TNSR đợt tăng giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi “cơ sở vững mạnh + tình hình ép giá + kỳ vọng giảm phát”. Kể từ giữa tháng 9, TNSR duy trì tỷ lệ vốn âm trong thời gian dài, tích lũy nhiều vị thế bán, khi giá phục hồi đã kích hoạt việc thanh lý vị thế bán, hình thành hiệu ứng ép giá liên tục. Là thị trường NFT lớn nhất trên Solana, Tensor lâu nay chiếm lĩnh khối lượng giao dịch chính trên chuỗi, cung cấp hỗ trợ cơ sở vững chắc cho đợt tăng giá. Đồng thời, Quỹ Tensor thông báo sẽ bơm 100% phí giao dịch vào kho TNSR, tiêu hủy 21,6% token chưa phân bổ và gia hạn thời gian khóa cổ phần của các nhà sáng lập, củng cố kỳ vọng giảm phát. Sau khi vốn được bố trí trước, các tin tốt trở thành chất xúc tác quan trọng thúc đẩy thị trường.

PARTI Mạng Particle（+41.58%，vốn hóa lưu thông 2,290.85 triệu USD）

Theo dữ liệu từ Gate, giá hiện tại của token PARTI là 0.095 USD, tăng khoảng 41.58% trong 24 giờ qua. Particle Network là một dự án chuỗi Layer-1 tập trung vào “trừu tượng chuỗi”, mục tiêu của nó là đơn giản hóa trải nghiệm Web3, cho phép người dùng tương tác trên nhiều chuỗi blockchain bằng một tài khoản duy nhất, mà không cần lo lắng về độ phức tạp của cầu nối chuỗi, ví hoặc các token Gas khác nhau.

PARTI gần đây đã tăng mạnh, đi kèm với khối lượng giao dịch mở rộng và cường độ mua tập trung tăng lên, cho thấy cá voi và các quỹ chuyên nghiệp đang tăng tốc bố trí. Động lực chính đến từ việc tài khoản chung (Universal Accounts) được áp dụng thực tiễn với tốc độ nhanh hơn: MatchAwards sử dụng công nghệ này để đưa khả năng AI vào kịch bản mã hóa, Helix thúc đẩy phát hành và lưu thông RWA qua tài khoản chung, từ đó phát đi tín hiệu “cơ sở hạ tầng quan trọng đang được áp dụng”. Khi Particle Network trở thành cổng tiềm năng cho danh tính và quyền truy cập xuyên chuỗi, kỳ vọng trên thị trường gia tăng, thúc đẩy giá PARTI tiếp tục tăng cao.

DYM Dymension（+23.68%，vốn hóa lưu thông 4,859.04 triệu đô la Mỹ）

Theo dữ liệu từ Gate, giá DYM token hiện tại là 0,118 USD, tăng khoảng 23,68% trong 24 giờ qua. Dymension là một blockchain Layer 1 mô-đun dựa trên hệ sinh thái Cosmos, nhằm cung cấp một nền tảng có thể mở rộng và hiệu quả cho RollApp (mạng blockchain mô-đun, tốc độ cao) và được bảo vệ bởi cơ chế đồng thuận (DPoS).

Sự tăng giá của DYM chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng hoạt động giao dịch và sự thúc đẩy từ các bản nâng cấp quan trọng. Gần đây, khối lượng giao dịch đã tăng rõ rệt, thúc đẩy nhu cầu mua gia tăng, giá trong thời gian ngắn đã nhanh chóng từ 0,07 USD tăng lên 0,21 USD, cho thấy động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Về mặt cơ bản, đề xuất nâng cấp Beyond đã được thông qua, giới thiệu các tài sản mới như USDC, KAS để khởi động thanh khoản, và hỗ trợ triển khai liền mạch trên nhiều Layer1 (bao gồm cả Kaspa), kết hợp với cầu an toàn xuyên sinh thái để mở rộng kết nối mạng. Bản nâng cấp này đã nâng cao đáng kể khả năng mở rộng và kỳ vọng tăng trưởng sinh thái của Dymension, đồng thời thúc đẩy giá DYM mạnh mẽ hơn.

Phân tích điểm nóng

Doanh thu phí Ethena Q3 đạt kỷ lục mới, vượt qua 1,5 triệu đô la.

Theo dữ liệu của Tokenterminal, doanh thu phí của Ethena trong quý III đã đạt mức cao kỷ lục, lên tới khoảng 151 triệu USD, phá vỡ kỷ lục phí trong một quý của nền tảng, khiến tổng doanh thu tích lũy của Ethena tăng lên khoảng 599 triệu USD.

Ethena đã thiết lập kỷ lục doanh thu phí trong quý này, phản ánh sự gia tăng liên tục của các hoạt động trong hệ sinh thái và mức độ tham gia của người dùng, tần suất giao dịch và sử dụng của nền tảng vẫn duy trì ở mức cao. Điều này không chỉ thể hiện khả năng vận hành vững chắc của dự án trong lĩnh vực DeFi, mà còn cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ hơn cho mô hình lợi nhuận trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư, điều này có nghĩa là cơ chế nắm bắt giá trị của Ethena đang dần trưởng thành, có khả năng tiếp tục thu hút sự chú ý của vốn trong ngắn hạn, đồng thời cung cấp đủ nguồn lực tài chính cho sự mở rộng hệ sinh thái lâu dài.

Nền tảng chia sẻ video Rumble ra mắt ví Rumble, hỗ trợ chức năng thưởng bằng BTC, XAUT và USDT.

Nền tảng chia sẻ video Rumble chính thức ra mắt ví Rumble, và hỗ trợ chức năng thưởng bằng BTC, XAUT và USDT. Giám đốc điều hành Chris Pavlovski đã thông báo trên nền tảng X rằng hiện tại việc thử nghiệm thưởng chỉ dành cho người dùng Android, giới hạn mở cho vài ngàn người tham gia. Ngoài ra, ví Rumble trong tương lai cũng sẽ hỗ trợ stablecoin USAT sắp ra mắt, và dự định kết nối với mạng lưới Lightning để thực hiện các thanh toán trên chuỗi nhanh hơn. Trước đó vào tháng 10, Tether đã thông báo rằng stablecoin USAT dự kiến sẽ ra mắt trên nền tảng Rumble vào tháng 12, khi đó chức năng thưởng bằng Bitcoin cũng sẽ chính thức ra mắt.

Sự ra mắt của ví Rumble và việc giới thiệu chức năng thưởng cho thấy sự hòa nhập sâu hơn giữa kinh tế sáng tạo và thanh toán trên blockchain. Thông qua BTC, XAUT, USDT và USAT sắp ra mắt, nền tảng không chỉ cung cấp cho các nhà sáng tạo một cách kiếm tiền linh hoạt hơn mà còn đảm bảo tính không thể thu hồi của thu nhập trên chuỗi. Điều này có ý nghĩa tích cực cho sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái nhà sáng tạo, đồng thời cung cấp một ví dụ có thể sao chép cho việc áp dụng thanh toán mã hóa trên các nền tảng xã hội và nội dung. Với việc kết nối mạng lưới Lightning, tốc độ thanh toán và trải nghiệm người dùng sẽ được nâng cao hơn nữa, hứa hẹn sẽ thu hút nhiều nhà sáng tạo và người dùng tham gia, thúc đẩy việc sử dụng tài sản mã hóa trong các tình huống tiêu dùng.

Wormhole Labs ra mắt Sunrise, đưa các tài sản như MON vào hệ sinh thái Solana

Wormhole Labs đã ra mắt Sunrise, một cổng thanh khoản mới tập trung vào hệ sinh thái Solana, nhằm cung cấp lộ trình vào chuỗi chuẩn hóa cho tài sản bên ngoài. Nền tảng này giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản thường gặp khi các token mới chuyển giao giữa các chuỗi, cho phép tài sản có thể giao dịch trên các nền tảng DeFi của Solana ngay từ khi ra mắt. Sunrise sẽ hỗ trợ token gốc MON của chuỗi Monad, token này sẽ bắt đầu giao dịch vào ngày 24 tháng 11. Thông qua Sunrise, tài sản có thể được sử dụng trực tiếp trên các nền tảng Solana như sàn giao dịch phi tập trung Jupiter và trình duyệt khối Orb. Sản phẩm này dựa trên công nghệ Chuyển Token Gốc của Wormhole (NTT), đảm bảo tài sản giữa các chuỗi giữ nguyên chức năng gốc và khả năng thay thế, đồng thời giảm thiểu rủi ro phụ thuộc vào các hồ thanh khoản truyền thống.

Sự ra mắt của Sunrise đánh dấu một bước quan trọng trong việc xây dựng tính thanh khoản cho tài sản xuyên chuỗi trong hệ sinh thái Solana. Bằng cách chuẩn hóa con đường tham gia và công nghệ NTT, tài sản có thể được lưu thông hiệu quả ngay từ ngày đầu tiên, giảm thiểu rủi ro phân mảnh thanh khoản. Điều này không chỉ nâng cao sức hấp dẫn của hệ sinh thái Solana mà còn cung cấp cho các dự án Layer 1 như Monad một kênh tiếp cận thị trường ổn định hơn. <br> Tài liệu tham khảo:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Nhà đầu tư Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Nhà đầu tư Farside, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/trade/GT_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Gate, https://www.gate.com/price
• Tokenterminal, https://tokenterminal.com/explorer/projects/ethena/metrics/fees?granularity=quarter
• X, https://x.com/chrispavlovski/status/1991883819214139569
• The Block, https://www.theblock.co/post/380048/wormhole-labs-unveils-sunrise-gateway-to-bring-mon-and-other-assets-to-solana

<br> Gate 研究院 là một nền tảng nghiên cứu blockchain và mã hóa toàn diện, cung cấp cho người đọc nội dung sâu sắc, bao gồm phân tích kỹ thuật, cái nhìn nóng, tổng quan thị trường, nghiên cứu ngành, dự đoán xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm Thị trường đầu tư tiền mã hóa liên quan đến rủi ro cao, khuyên người dùng nên nghiên cứu độc lập và hiểu rõ về bản chất của tài sản và sản phẩm mà họ đang mua trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate Không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào do các quyết định đầu tư như vậy.