Peter Thiel cắt giảm! 100 triệu USD cổ phiếu NVIDIA hoàn toàn bán ra, BitMine Nắm giữ giảm một nửa

Người đồng sáng lập PayPal Peter Thiel đã bán một nửa số cổ phần mà ông nắm giữ tại BitMine và hiện đang nắm giữ 2,547,001 cổ phiếu. Tài liệu được công bố vào ngày 17 tháng 11 cho thấy Peter Thiel đã thanh lý toàn bộ cổ phần của ông tại NVIDIA, bán khoảng 537,742 cổ phiếu trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9, với số tiền gần 100 triệu USD.

Peter Thiel hoàn tất việc giảm cổ phần BitMine

(Nguồn: SEC)

Theo tài liệu được nộp cho SEC của Hoa Kỳ, quỹ đầu tư mạo hiểm Founders Fund do đồng sáng lập PayPal Peter Thiel lãnh đạo đã bán một nửa số cổ phần mà họ nắm giữ tại Bitmine, hiện đang sở hữu 2,547,001 cổ phiếu của công ty này. Theo tài liệu của SEC Hoa Kỳ, ngày nộp mẫu 13G cho SEC Hoa Kỳ là vào ngày 14 tháng 11, nhưng số 254.7 triệu cổ phiếu BitMine được báo cáo là số lượng cổ phiếu nắm giữ tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2025, điều này có nghĩa là trước ngày 30 tháng 9, thực thể liên quan của quỹ Founders Fund đã hoàn tất việc giảm bớt cổ phiếu BitMine.

Trước đó, thông tin cho thấy, đồng sáng lập PayPal Peter Thiel thông qua các thực thể liên quan của ông, tổng cộng nắm giữ 5.094.000 cổ phiếu phổ thông của BitMine Immersion Technologies, Inc. (mã chứng khoán: 09175A206), chiếm 9,1% tổng số cổ phiếu đã phát hành của công ty. Điều này có nghĩa là Founders Fund đã giảm từ 5,094 triệu cổ phiếu xuống còn 2,547 triệu cổ phiếu, với tỷ lệ giảm đúng 50%.

Một quan sát thú vị chỉ ra rằng, sau vài tháng nắm giữ, Peter Thiel đã giảm một nửa vị thế BMNR của mình, rất có thể do đó đã chịu tổn thất. Theo biểu đồ xu hướng của Ethereum, mức giá mà ông giảm bớt vị thế trùng khớp với mức giá giao dịch của Ethereum vào tháng 7. Sự lựa chọn thời điểm này ngụ ý rằng Peter Thiel có thể cho rằng định giá của các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử có sự tương quan quá mức với chính thị trường tiền điện tử, và khi Ethereum đạt đỉnh vào tháng 7, ông đã chọn giảm bớt BitMine để tránh rủi ro.

BitMine là một công ty chuyên về khai thác tiền điện tử và công nghệ làm mát ngâm. Peter Thiel đã xây dựng vị thế vào đầu năm 2024, khi Bitcoin đang ở giai đoạn đầu của thị trường bò, thị trường rất lạc quan về cổ phiếu cơ sở hạ tầng tiền điện tử. Tuy nhiên, với sự gia tăng biến động của thị trường tiền điện tử và sự không chắc chắn về quy định tăng lên, Peter Thiel đã chọn khóa một phần lợi nhuận hoặc cắt lỗ rời khỏi thị trường. Chiến lược giảm bớt này cho thấy, ngay cả những người ủng hộ tiền điện tử vững mạnh cũng sẽ giữ sự thận trọng khi thị trường quá nóng.

Đã bán toàn bộ cổ phần của Nvidia, trị giá gần 100 triệu đô la

(Nguồn: SEC 13F)

Điều đáng chú ý hơn là Peter Thiel đã hoàn toàn thoái vốn khỏi Nvidia. Vào ngày 17 tháng 11, tỷ phú Peter Thiel đã bán toàn bộ cổ phần của mình tại gã khổng lồ AI Nvidia, tài liệu liên quan đã được tiết lộ vào cuối tuần. Hiện tại, khi các định giá công nghệ bị đẩy lên cao do cơn sốt AI, lo ngại về bong bóng ngày càng gia tăng. Tài liệu cho thấy, Peter Thiel đã bán khoảng 537.742 cổ phiếu Nvidia trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9, và mẫu 13F mà quỹ Thiel Macro của ông nộp cho thấy, tính đến ngày 30 tháng 9, ông không còn nắm giữ bất kỳ cổ phiếu Nvidia nào.

Theo các phương tiện truyền thông nước ngoài dựa trên giá cổ phiếu trung bình của Nvidia từ tháng 7 đến tháng 9, số tiền bán cổ phiếu này gần 100 triệu USD. Đây là một con số đáng kinh ngạc, cho thấy Peter Thiel không chỉ điều chỉnh vị thế một cách nhỏ lẻ, mà hoàn toàn rút lui khỏi cổ phiếu này, được coi là người hưởng lợi lớn nhất từ cuộc cách mạng AI. Gần đây, giá trị thị trường của Nvidia đã vượt 5 ngàn tỷ USD, tuy nhiên Thiel Macro LLC thuộc sở hữu của Peter Thiel đã chọn hoàn toàn bán hết cổ phần. Quý trước, Nvidia vẫn là vị trí nắm giữ lớn thứ hai của Thiel Macro, chỉ sau Tesla.

Nguyên nhân cụ thể mà Peter Thiel bán cổ phần của NVIDIA vẫn chưa rõ ràng, nhưng ông luôn được ca ngợi là thiên thần của Silicon Valley và “cha đẻ của đầu tư mạo hiểm”, một nhà tư tưởng trong ngành đầu tư. Ông từng cảnh báo rằng sự thổi phồng xung quanh trí tuệ nhân tạo vượt xa lợi ích kinh tế thực sự của nó, và việc điều chỉnh danh mục đầu tư của ông trong quý ba cũng phù hợp với quan điểm này, có thể nói là hành động và lý thuyết đi đôi với nhau. Khi thị trường đạt đến đỉnh điểm cuồng nhiệt với AI, Peter Thiel chọn cách đầu tư ngược lại, triết lý đầu tư này nhất quán với những kinh nghiệm thành công trong quá khứ của ông.

Cần lưu ý rằng, theo thông báo trước đó, quỹ Bridgewater cũng đã giảm mạnh cổ phần của mình trong Nvidia vào quý 3. Điều này cho thấy các nhà đầu tư hàng đầu đang trở nên cảnh giác với việc định giá cổ phiếu AI. Khi hai nhà đầu tư huyền thoại cùng giảm cổ phần trong các công ty dẫn đầu ngành, đây có thể là dấu hiệu quan trọng cho thấy thị trường đang quá nóng.

Điều chỉnh lớn danh mục đầu tư giảm 2/3 vị thế cổ phiếu Mỹ

Việc điều chỉnh danh mục đầu tư của Peter Thiel không chỉ giới hạn ở việc bán hết cổ phiếu Nvidia. Ông cũng đã giảm mạnh số cổ phiếu Tesla từ 272,613 cổ xuống còn 65,000 cổ, với tỷ lệ giảm lên đến 76%. Đồng thời, ông đã mua vào 79,181 cổ phiếu Apple và 49,000 cổ phiếu Microsoft. Chiến lược này, chuyển từ các cổ phiếu tăng trưởng được định giá cao sang các gã khổng lồ công nghệ tương đối ổn định, cho thấy mối lo ngại của Peter Thiel về rủi ro thị trường đang gia tăng.

Thiel Macro trong quý hai có tài sản cổ phiếu Mỹ khoảng 212 triệu USD, chủ yếu phân bổ vào Tesla, Nvidia, VISTRA. Báo cáo mới nhất tiết lộ rằng trong quý ba, vị thế mua cổ phiếu Mỹ chỉ còn 74 triệu USD, chỉ còn một phần ba so với trước đó. Hiện tại, danh mục đầu tư của Thiel Macro tập trung vào ba cổ phiếu công nghệ là Microsoft, Tesla và Apple.

Sự thay đổi trong danh mục đầu tư của Peter Thiel mùa 3

NVIDIA: Đã hoàn toàn bán hết vị trí lớn thứ hai, bán khoảng 537,742 cổ phiếu

Tesla: Giảm từ 272,613 cổ phiếu xuống còn 65,000 cổ phiếu, giảm 76%

Táo: Mới mua 79,181 cổ phiếu

Microsoft: Mua thêm 49.000 cổ phiếu

Toàn bộ vị trí thị trường chứng khoán Mỹ: từ 212 triệu USD giảm mạnh xuống còn 74,4 triệu USD

Sự điều chỉnh kết hợp mạnh mẽ như vậy là cực kỳ hiếm. Việc giảm từ 212 triệu USD xuống còn 74,4 triệu USD có nghĩa là Peter Thiel không chỉ giảm bớt cổ phiếu cụ thể mà còn giảm mạnh mức độ rủi ro đối với thị trường chứng khoán Mỹ. Điều này có thể gợi ý rằng ông dự đoán thị trường sẽ có sự điều chỉnh lớn, hoặc ông đang chuyển hướng vốn sang các loại tài sản khác như cổ phiếu tư nhân, tiền điện tử hoặc tiền mặt.

CẢNH BÁO BỌT AI VÀ THỰC TIỄN TRIẾT HỌC ĐẦU TƯ

Peter Thiel đã từng công khai cảnh báo rằng sự phấn khích về trí tuệ nhân tạo vượt xa lợi ích kinh tế thực sự của nó. Quan điểm này trở nên nổi bật trong cơn sốt AI hiện tại. Khi cả Thung lũng Silicon và Phố Wall đều đặt cược rằng AI sẽ thay đổi thế giới, Peter Thiel lại giữ bình tĩnh, đặt câu hỏi liệu sự cuồng nhiệt này có hợp lý hay không.

Hành động đầu tư của ông hoàn toàn phù hợp với quan điểm này. Việc bán hết cổ phiếu NVIDIA, giảm tỷ lệ nắm giữ BitMine và giảm mạnh vị thế trên thị trường chứng khoán Mỹ, tất cả những động thái này cho thấy ông tin rằng định giá của các tài sản liên quan đến AI đã rời xa các yếu tố cơ bản. Là một trong những người đồng sáng lập PayPal và Palantir, Peter Thiel không lạ gì với đổi mới công nghệ, và sự thận trọng của ông vì thế càng trở nên thuyết phục.

Triết lý đầu tư của Peter Thiel luôn nhấn mạnh tư duy “phản đồng thuận”. Ông đã đề cập trong cuốn sách “Từ 0 đến 1” rằng những đổi mới thực sự và cơ hội đầu tư thường nằm trong những lĩnh vực mà đám đông bỏ qua hoặc nghi ngờ. Khi mọi người đều lạc quan về AI, ông chọn rút lui; khi Bitcoin bị tài chính chính thống chế nhạo, ông là một trong những người ủng hộ sớm. Tư duy ngược này là chìa khóa cho sự thành công của ông.

Tuy nhiên, cũng có phân tích cho rằng việc giảm bớt cổ phần của Peter Thiel có thể quá thận trọng. Cuộc cách mạng AI mới chỉ bắt đầu, doanh thu của Nvidia vẫn tiếp tục vượt kỳ vọng, trong vài năm tới có thể vẫn còn nhiều không gian tăng trưởng lớn. Nhưng đối với Peter Thiel, người đã đạt được hàng tỉ đô la tài sản, việc bảo vệ vốn quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận tối đa.