Giám sát trên Gate ( ngày 4 tháng 11 ): Bitmine, SharpLink lỗ chưa thực hiện trên Ethereum vượt quá 1,9 tỷ USD; Cá voi trở lại trận địa mua vào 800 BTC

Trong 24 giờ qua, tâm lý thị trường tiền điện tử đã bước vào giai đoạn quan sát bình tĩnh giữa những biến động mạnh mẽ. Giá Bitcoin duy trì trong khoảng 104.000 USD, biến động giảm xuống mức thấp, nhưng cá voi on-chain đã trở lại hoạt động, báo hiệu điểm đảo chiều hướng đi sắp xảy ra. Ethereum sau khi giảm xuống dưới 3.500 USD đã gặp phải lỗ chưa thực hiện quy mô lớn và thanh lý đòn bẩy; dòng tiền của Tài chính phi tập trung và vùng alts trở nên thận trọng, một số cá voi vị thế Short tiếp tục chi phối tình hình. Tổng thể, thị trường đang ở giai đoạn điều chỉnh trung ngắn hạn “tiền quay trở lại BTC, khẩu vị rủi ro thu hẹp.”

Một, động thái và phân tích thị trường BTC

** Cá voi khởi động lại tích lũy, tín hiệu đảo chiều tiềm năng xuất hiện** Một địa chỉ cá voi đã không hoạt động kể từ khi bán BTC vào tháng 11 năm ngoái đã hoạt động trở lại vào ngày hôm nay, mua 800 BTC (khoảng 84,87 triệu đô la) với giá trung bình là 106.060 đô la. Theo phân tích của EmberCN, địa chỉ đã kiếm được lợi nhuận tích lũy 120 triệu đô la thông qua ba vòng hoạt động xoay vòng từ năm 2022 đến năm 2024 và đây là lần khởi động lại thứ tư của nó. Các nhà phân tích thị trường tin rằng việc mua lại “cá voi có xác suất cao theo chu kỳ” như vậy thường cho thấy đáy trung hạn đang hình thành.

Dòng tiền của các tổ chức chính: Hành động của BlackRock thu hút sự chú ý Địa chỉ IBIT thuộc BlackRock đã nạp 1,198 BTC (khoảng 129 triệu USD) vào một sàn giao dịch CEX chính.

Các nhà phân tích tổ chức chỉ ra rằng hoạt động này có thể liên quan đến việc tái cấu trúc dòng tiền hoặc các hoạt động tạo lập thị trường của quỹ ETF. Trong ngắn hạn, mặc dù không có áp lực bán trực tiếp, nhưng hành vi chuyển đổi đồng bộ với ETH (xem chi tiết ở phần sau) có thể ám chỉ nhu cầu thanh khoản ngắn hạn tăng cao.

Cá voi nổi tiếng lại bán tháo

Cá voi Bitcoin Owen Gunden lại gửi 1288.76 BTC vào CEX, trị giá 1.3823 triệu USD. Ông vẫn nắm giữ 7150 BTC, trị giá 7.6181 triệu USD.

Thị trường Derivatives: Hướng đi vẫn chưa được xác nhận Dữ liệu cho thấy, sự phân bố vị thế Long và Short trên Hyperliquid đang có xu hướng cân bằng. Một trader có tên là “Cá voi nội bộ 1011” đã nạp 20 triệu USDC vào nền tảng như là ký quỹ, mở vị thế Long BTC với đòn bẩy 3 lần (giữ 350 BTC, trị giá 37,29 triệu USD, giá mở vị thế trung bình 106,002 USD), hiện tại lỗ chưa thực hiện khoảng 256.000 USD. Thông tin trên chuỗi cho thấy, một số tiền thông minh bắt đầu tăng đòn bẩy trong giai đoạn biến động thấp, ám chỉ rằng họ dự đoán sự bứt phá ngắn hạn sắp xảy ra.

Hai, động thái và phân tích thị trường ETH

Quỹ tài chính lỗ lớn mở rộng, niềm tin thị trường bị ảnh hưởng Khi ETH giảm xuống dưới 3.500 USD, hai công ty quỹ tài chính xuất hiện lỗ chưa thực hiện đáng kể:

• Bitmine nắm giữ 3,395,422 đồng ETH (11.88 tỷ USD), giá vốn trung bình 4,037 USD, lỗ chưa thực hiện 1.82 tỷ USD;
• SharpLink nắm giữ 860,299 đồng Ethereum (30.1 tỷ USD), giá vốn trung bình 3,609 USD, lỗ chưa thực hiện 9,377 triệu USD. Dữ liệu này cho thấy, ngay cả những người nắm giữ chiến lược lâu dài cũng bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh thị trường ngắn hạn, tâm lý thị trường bị áp lực.

Cá voi phân hóa: Mua đáy và thanh lý đồng thời

• Nhóm đầu cơ đại diện “7 Siblings” đã mua 15,092 ETH (trị giá 5,515 triệu USD) với giá trung bình 3,654 USD, tổng số lượng nắm giữ đã đạt 128,205 ETH (khoảng 4.64 triệu USD).
• Ngược lại, 2,500 đồng ETH của “mãji đại ca” Hoàng Lập Thành đã bị thanh lý cưỡng chế ở mức 3,760 USD, với khoản lỗ 1.07 triệu USD. Kể từ tháng 10, tài khoản Hyperliquid của anh đã lỗ tích lũy lên tới 13.33 triệu USD.

Dữ liệu on-chain cho thấy sự phân hóa giữa vị thế Long và Short của ETH đã đạt mức cao nhất trong tháng, và logic giao dịch giữa các cá voi đã xuất hiện sự khác biệt rõ rệt.

Tiền thông minh giảm vị thế, chuỗi thắng kết thúc Trader được gọi là “Cá voi có tỷ lệ thắng 100%” đã đóng vị thế dài BTC, ETH, SOL trị giá 2.58 triệu đô la, ghi nhận lỗ 1,565 triệu đô la, chuỗi thắng kết thúc. Hiện tại, họ vẫn giữ vị thế dài trị giá 1.48 triệu đô la (chủ yếu là ETH, SOL, HYPE), lỗ chưa thực hiện 1,886 triệu đô la. Hành động này củng cố tâm lý thị trường ngắn hạn có xu hướng giảm, cho thấy các tài khoản có tỷ lệ thắng cao đang chuyển sang tư thế phòng thủ.

Rủi ro liên quan đến DeFi gia tăng Địa chỉ nemorino.eth đã chọn bán 8.000 ETH vào sáng sớm thông qua việc sử dụng đòn bẩy vay vòng để hoàn trả khoản vay 24,83 triệu USD, thu về lợi nhuận 7,58 triệu USD. Các nhà phân tích chỉ ra rằng hành vi chủ động giảm đòn bẩy của các vị thế Long dài hạn thường xuất hiện trước khi có sự chuyển đổi xu hướng trung hạn.

Ba, động thái và phân tích thị trường altcoin

Aster trở thành tiêu điểm của cuộc chơi tài chính Thị trường Aster biến động mạnh, giá giảm xuống dưới 1 đô la, vị thế Short hoàn toàn chiếm ưu thế. Hai cá voi «0x9ee» và «0xBAD» có tổng lỗ chưa thực hiện 11,9 triệu đô la (trong đó «0x9ee» lỗ 9,3 triệu đô la, «0xBAD» lỗ 2,6 triệu đô la). Một cá voi khác đã gửi 6,8 triệu ASTER (khoảng 5,57 triệu đô la) vào CEX, hiện đang lỗ 1,08 triệu đô la, cho thấy một phần các nhà đầu tư đầu cơ đã chọn nhận lỗ rút lui.

Dấu hiệu xoay vòng giữa Meme và các đồng coin vốn hóa nhỏ giảm yếu Ba loại đồng coin của “HYPE内幕巨鲸” đều chuyển sang lỗ, trong đó HYPE có lỗ chưa thực hiện 450.000 USD, XPL có lỗ chưa thực hiện 2.700.000 USD. Mặc dù địa chỉ đội trưởng của “đội săn cá voi” (0x49E) vẫn đang nắm giữ XPL với giá trung bình 0.277 USD và đòn bẩy thấp, nhưng tính thanh khoản tổng thể đang suy yếu, tâm lý cộng đồng giảm sút.

Hợp đồng ZEC thường xuyên bị thanh lý, hành vi phòng ngừa rủi ro rõ rệt Trên Hyperliquid, trong số mười cá voi lớn nhất của hợp đồng ZEC, có tám người giữ vị thế Short, với mức lỗ trong khoảng 15%-300%. Vị thế Short lớn nhất «0xd47» có số tiền 21 triệu USD, lỗ chưa thực hiện 8 triệu USD; trong khi vị thế Long lớn nhất «0x549» có số tiền 13.6 triệu USD, lãi chưa thực hiện 3 triệu USD. Ngoài ra, một ví mới đã gửi 7.9 triệu USDC và sử dụng đòn bẩy 5 lần để mua ZEC, vẫn đang tiếp tục gia tăng vị thế theo từng đợt.

Cấu trúc phòng hộ của thị trường ZEC cho thấy quỹ tổ chức đang cược vào biến động trong khoảng, hướng đi tạm thời chưa rõ ràng.

Bốn, Tổng quan thị trường và phân tích xu hướng

Tổng quan thị trường: Trong 24 giờ qua, sự trở lại của Cá voi BTC đối lập rõ rệt với lỗ lớn của kho ETH. Mua vào trên chuỗi BTC đã phục hồi nhưng chưa tạo ra động lực bứt phá; thị trường ETH bị thanh lý và giảm đòn bẩy chi phối, dòng vốn ngắn hạn đang rút về tài sản ổn định. Các altcoin như Aster, ZEC có Biến động gia tăng, nhưng độ sâu giao dịch tổng thể giảm, khẩu vị rủi ro có xu hướng yếu đi.

Phân tích xu hướng:

• Ngắn hạn (1-3 ngày): Dự kiến BTC sẽ duy trì trong khoảng 105.000 - 108.000 USD dao động, nếu phá vỡ mức trên có thể kích hoạt vị thế Short chuỗi; ETH nếu không thể phục hồi 3.600 USD, sẽ đối mặt với áp lực điều chỉnh thêm.
• Thời gian trung hạn (1 tuần): Việc tái xây dựng vị thế của tiền thông minh và dòng tiền từ các tổ chức diễn ra song song, cho thấy thị trường đang tích lũy năng lượng; nếu biến động tiếp tục bị nén, tháng 12 có thể sẽ chứng kiến một sự đột phá theo hướng.

Năm, Kết luận

Khi sự ồn ào của thị trường dần lắng xuống, tín hiệu on-chain trung thực hơn giá cả. Vốn của cá voi bắt đầu quay trở lại, sự im lặng của Bitcoin có thể chính là sự yên tĩnh trước cơn bão; trong khi những cơn đau của Ethereum đang nhắc nhở mọi người: một thị trường tăng giá thực sự không bao giờ là điều mà ai cũng có thể chịu đựng. Cấu trúc on-chain hiện tại giống như một ván bài chờ được kích nổ, những người thắng cuộc vẫn đang trong quá trình bố trí.