$16 Tùy chọn hết hạn tỷ đô sẽ làm rung chuyển thị trường Bitcoin và Ethereum hôm nay

2025-10-31 05:57:00

Hơn $16 tỷ USD trong các tùy chọn BTC và ETH sẽ hết hạn, làm tăng sự biến động.
Deribit ghi nhận xu hướng tăng thận trọng khi tâm lý vĩ mô cải thiện.
Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ xem giá có hướng về các khu vực “max pain” khi sự biến động hết hạn đạt đỉnh hay không.

Hơn $16 tỷ USD trong các tùy chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn vào ngày 31 tháng 10 năm 2025, lúc 8:00 UTC trên Deribit. Đây là một trong những sự kiện phái sinh tiền điện tử lớn nhất hàng tháng của năm.

Sự hết hạn này vượt qua sự kiện $6 tỷ của tuần trước do việc chuyển giao hợp đồng tháng 10. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ mức tổn thương tối đa và vị trí, cả hai điều này có thể ảnh hưởng đến hành động giá trong ngắn hạn.

Tùy chọn Bitcoin đối mặt với cấu trúc thị trường mong manh {#h-tùy-chọn-bitcoin-đối-mặt-với-cấu-trúc-thị-trường-mong-manh}

Bitcoin đang giao dịch ở mức $109,287 tại thời điểm viết bài này. Trong kỳ hết hạn này, 124,171 hợp đồng trị giá $13.59 tỷ sẽ được thanh lý. Mức giá đau tối đa là $114,000, đây là mức mà hầu hết các chủ hợp đồng quyền chọn bị mất giá trị.

Lịch sử cho thấy, giá Bitcoin thường có xu hướng di chuyển về vùng đau tối đa khi thời hạn hết hạn gần kề, kết quả của việc các nhà tạo lập thị trường bảo hiểm vị thế của họ.

Tỷ lệ put-call là 0.70, cho thấy một xu hướng tăng nhẹ giữa các trader. Tuy nhiên, dữ liệu từ Deribit cho thấy tổng số hợp đồng quyền chọn Bitcoin mở là 124,171. Số hợp đồng mở của quyền chọn call là 73,001 vượt qua số hợp đồng mở của quyền chọn put là 51,171, dẫn đến tỷ lệ put/call là 0.70 trên tất cả các thời hạn. Hết hạn Tùy chọn Bitcoin. Nguồn: Deribit

Các nhà phân tích của Greeks.live xác định thị trường là “mong manh và không có lệnh mua” sau các đợt thanh lý gần đây. Các mức quan trọng là, $112,000 và khoảng cách CME từ $110,000 đến $111,000.

Kháng cự xuất hiện ở mức $116,000 đến $118,000. Nếu mức hỗ trợ bị phá vỡ, các nhà giao dịch đang quan sát mức $106,000, báo hiệu một đợt điều chỉnh 3% so với giá hiện tại.

Lãi suất mở đã giảm từ trên 100,000 hợp đồng xuống còn khoảng 70,000 trong một tháng, cho thấy sự tham gia của các nhà giao dịch giảm.

Tổng hợp hàng ngày của cộng đồng #daily

=====

Đã xuất bản: 2025-10-28

Tâm lý thị trường tổng thể

=====

Nhóm này thể hiện tâm lý chủ yếu là giảm giá với các nhà giao dịch dự đoán sự giảm giá mặc dù thị trường hiện tại vẫn kiên cường. Các mức quan trọng đang được theo dõi bao gồm hỗ trợ 112k,… — Greeks.live (@GreeksLive) Ngày 28 tháng 10 năm 2025

Sự giảm này cho thấy việc chốt lời hoặc niềm tin thấp hơn vào giá hiện tại. Sự giảm mở lệnh cùng với mức giá ổn định cho thấy sự tích lũy, với hướng đi không chắc chắn trừ khi có các yếu tố mới xuất hiện.

Việc định vị Ethereum tiết lộ tâm lý thận trọng {#h-ethereum-positioning-reveals-cautious-sentiment}

Ethereum giao dịch ở mức 3,854 đô la, với 646,902 hợp đồng tổng cộng 2.49 tỷ đô la sắp hết hạn. Mức đau tối đa đứng ở mức 4,100 đô la, chỉ cao hơn giá hiện tại.

Giống như Bitcoin, tỷ lệ put-call của Ethereum là 0.70, cho thấy chỉ có vị thế tăng giá nhẹ. Tuy nhiên, số liệu về tùy chọn Ethereum của Deribit phản ánh một thái độ phòng thủ hơn. Expiring Ethereum Options Tùy chọn Ethereum sắp hết hạn. Nguồn: Deribit

Lãi suất mở cho quyền chọn mua hiện ở mức 381,462 hợp đồng, vượt qua lãi suất mở cho quyền chọn bán là 265,440. Mặt bên quyền chọn mua nặng nề này cho thấy rằng các nhà giao dịch đang bảo hiểm rủi ro giảm hoặc giữ quan điểm lạc quan giữa việc định vị lạc quan trong các hợp đồng sắp hết hạn.

“Vị thế đọc một cách thận trọng lạc quan. Khi căng thẳng thương mại Mỹ-Trung Quốc rõ ràng đang giảm bớt, rủi ro tăng giá mạnh hơn, và các nhà giao dịch ít phòng ngừa hơn. Vị thế ETH nghiêng về thận trọng, với các hợp đồng quyền chọn bán nhiều hơn hợp đồng quyền chọn mua,” các nhà phân tích Deribit cho biết.

Kích thước của đợt hết hạn này làm tăng hiệu ứng có thể của nó lên giá giao ngay. Tổng cộng, các tùy chọn Bitcoin và Ethereum chiếm hơn $16 tỷ trong giá trị danh nghĩa, khiến đây trở thành một trong những sự kiện phái sinh tiền điện tử hàng đầu của tháng Mười.

Deribit ghi nhận sự lạc quan thận trọng liên quan đến điều kiện vĩ mô cải thiện, trong khi Greeks.live cảnh báo về rủi ro giảm giá tiếp diễn và những người mua đã kiệt sức.

Khi những vị thế lớn này được gỡ bỏ, sự biến động có thể tăng nhanh chóng. Mức đau tối đa ở mức $114,000 cho Bitcoin và $4,100 cho Ethereum có thể ảnh hưởng đến các chuyển động giá ngắn hạn.

BTC1.73%

ETH2.52%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.