Gate研究院：Bitcoin MVRV giảm xuống dưới đường trung bình 365 ngày báo hiệu thị trường đã chạm đáy｜FalconX sẽ mua lại 21Shares

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/dfe54276dbed47feb4fa800d235fac721a80a2f3.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/8eeb2918837e0c70ba3f17596fb0b562cf470a91.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/d28d91b8372b7f4ca93df10ceb223cafd66e3d14.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/5c9d598a42b8a228395e5583d6b6b92a93ed99da.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/4f574df9bb809a72dcb9d3168fe33b7ced798d5f.png

Tầm nhìn tổng thể về tài sản mã hóa

BTC（+0.15% 丨 现价 108,254 USDT）

Kể từ khi giảm giá hai tuần trước, Bitcoin đang nỗ lực để tích lũy động năng trở lại. Trong 24 giờ qua, Bitcoin biến động trong khoảng 108,488–107,824 USD, các đường MA5, MA10 và MA30 gần như giao nhau, cho thấy thị trường đang ở giai đoạn quyết định hướng đi. Biểu đồ 4 giờ cho thấy Bitcoin đang tích lũy trong khoảng 108,000 đến 116,000 USD, hơi trên đường xu hướng tăng. Khu vực này đã nhiều lần được kiểm tra, hình thành đáy ngắn hạn, nhưng sức mạnh hồi phục ngày càng giảm, phản ánh sự yếu kém của động lực mua. Nhìn từ biểu đồ ngày, Bitcoin hiện đang lảng vảng quanh đường hỗ trợ quan trọng 200 ngày gần 108,000 USD ở cạnh dưới của kênh tăng. Nhìn chung, giá hiện tại phản ánh sự do dự của cả hai bên trong thị trường, nhà đầu tư đang chú ý liệu Bitcoin có thể duy trì hỗ trợ quan trọng hay không, nếu không có thể dẫn đến điều chỉnh thêm. Mặc dù cấu trúc trung hạn vẫn giữ được xu hướng tăng nhẹ, nhưng mặt kỹ thuật ngắn hạn đã xuất hiện dấu hiệu suy yếu.

ETH（-0.68% 丨 现价 3,826 USDT）

Trong 24 giờ qua, Ethereum dao động hẹp trong khoảng 3,812–3,836 USD, đã thành công vượt qua đường trung bình 5 và 10 ngày, đang tiến gần hơn tới đường trung bình 30 ngày. Biểu đồ 4 giờ cho thấy, ETH đã bước vào giai đoạn nén thanh khoản, độ biến động tiếp tục thu hẹp, thị trường đang tích lũy năng lượng để chờ đợi sự bứt phá theo hướng. Từ cấu trúc hàng ngày, Ethereum vẫn đang dao động trong cấu trúc giữa vùng cầu 3,400 USD và vùng cung 4,600 USD. Khi xu hướng chưa rõ ràng, giá dự kiến sẽ tiếp tục dao động trong khoảng thu hẹp này cho đến khi có tín hiệu mở rộng biến động mới. Nếu phe bò có thể đứng vững trở lại ở mức 4,000 USD và vượt qua vùng kháng cự trên 4,200 USD, thị trường có thể sẽ hồi phục mạnh tới mức 4,400 USD, kéo dài xu hướng tăng trung hạn.

GT（-1.17% 丨 现价 15.65 USDT）

GT hiện báo 15.65 USD, trong 24 giờ qua giảm 1.17%. Kể từ ngày 13 tháng 10, khối lượng giao dịch liên tục thu hẹp, cho thấy tâm lý thị trường đang dần trở nên thận trọng. Giá đã giảm xuống dưới đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 30 ngày, xu hướng ngắn hạn có phần yếu. MACD đã hình thành giao cắt chết và kéo dài nhiều ngày, chưa có dấu hiệu phục hồi, tín hiệu kỹ thuật tổng thể là giảm. Hiện tại GT nằm ở mức hỗ trợ quan trọng khoảng 15.7 USD, nếu phá vỡ mức này, hỗ trợ tiếp theo có thể nằm trong khu vực 15.2 USD. Hiện tại thị trường vẫn chưa xuất hiện dấu hiệu rõ ràng của việc xây đáy, trong thời gian tới cần chú ý đến việc khối lượng giao dịch có thể phục hồi và tình hình phục hồi của các đường trung bình ngắn hạn để xác nhận động lực phục hồi tiềm năng.

Token biến động giá hàng ngày

Trong 24 giờ qua, thị trường mã hóa đã điều chỉnh nhẹ, các đồng coin chính đều giảm. BTC giảm nhẹ 0.15%, ETH giảm 1.03%, SOL giảm 2.54%, XRP và ADA đều giảm trên 2%. BNB là một trong số ít đồng coin chính tăng giá, với mức tăng khoảng 1.29%, có sự thể hiện tương đối mạnh mẽ. Ngoài ra, trong bối cảnh hầu hết các tài sản đang bước vào giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn, các token YB, SOPH, NIL lại có sự thể hiện nổi bật, dưới đây sẽ phân tích từng token và lý do tăng giá.

YB Cơ sở lợi suất (+22.41%, vốn hóa thị trường lưu thông 3,971.19 triệu đô la Mỹ)

Theo dữ liệu thị trường từ Gate, token YB hiện đang được báo giá 0.45 USD, với mức tăng 24 giờ là 22.41%. Yield Basis là một nền tảng DeFi lấy biến động thị trường làm nguồn thu nhập, cung cấp nhiều nguồn thu nhập khác nhau, bao gồm lợi nhuận từ giao dịch và lợi nhuận từ staking token. Hiện tại, TVL đạt 150 triệu USD, hỗ trợ các tài sản như tBTC, cbBTC, WBTC, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cao nhất vượt quá 38%.

Gần đây, giá YB tăng chủ yếu nhờ ba lợi ích lớn: Thứ nhất, vào ngày 15 tháng 10, YB chính thức bắt đầu lưu thông và được niêm yết trên các sàn giao dịch như Gate và các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn, làm tăng độ sôi động giao dịch; Thứ hai, dự án công bố sẽ phát hành tổng cộng 10,625,000 YB thưởng cho các LP sớm và những người ủng hộ Curve DAO, kích thích sự quan tâm của thị trường; Thứ ba, Gate nâng cấp hợp đồng YB lên tối đa 50 lần đòn bẩy, tăng cường sự biến động trong giao dịch ngắn hạn. Nhìn chung, YB trong giai đoạn lưu thông ban đầu biến động mạnh, giá vẫn đang ở giai đoạn khám phá giá trị thị trường.

SOPH Sophon（+14.81%，vốn hóa thị trường 5,840.00 triệu USD）

Theo dữ liệu từ Gate, mã thông báo SOPH hiện có giá 0,029 USD, với mức tăng 14,81% trong 24 giờ. SOPH là mã thông báo gốc của mạng Sophon, dự án này cam kết thúc đẩy việc áp dụng thế giới thực của blockchain thông qua các trò chơi, đại lý AI và các ứng dụng phi tập trung trong lĩnh vực xã hội.

Thị trường suy đoán sự biến động gần đây có thể liên quan đến việc phân bổ vốn chủ lực. Mục tiêu của Sophon là làm cho Web3 nhanh hơn và dễ sử dụng hơn, nếu hệ sinh thái mạng được người dùng công nhận, tính hữu dụng của mã thông báo của nó có khả năng tăng đáng kể, có cơ hội tiềm năng trong dài hạn. Tuy nhiên, cạnh tranh ở lớp thứ hai rất gay gắt và việc áp dụng vẫn còn nhiều bất ổn, tầm nhìn của SOPH có thể đáng kỳ vọng nhưng việc thực hiện vẫn ở giai đoạn đầu, nhà đầu tư nên chú ý đến rủi ro mở khóa mã thông báo và thanh khoản. Hiện tại, giá mã thông báo vẫn chịu áp lực, mặt kỹ thuật có phần yếu, trong ngắn hạn có thể có rủi ro giảm.

NIL Nillion（+8.18%，vốn hóa thị trường 8,586.22 triệu USD）

Theo dữ liệu thị trường của Gate, token NIL hiện đang ở mức 0.3305 đô la Mỹ, với mức tăng 24 giờ là 8.18%. Nillion là một nền tảng xử lý dữ liệu nhạy cảm phi tập trung, nhằm cung cấp cơ sở dữ liệu an toàn và có thể kiểm soát cho AI cá nhân hóa, giao dịch phi tập trung và danh tính trong các hệ sinh thái, với cốt lõi là mạng tính toán an toàn, phục vụ cho Internet vạn vật, nông nghiệp và các mạng lưới tài nguyên đa dạng khác.

Gần đây, Quỹ NIL đã ra mắt mạng thử nghiệm, giải quyết vấn đề khả năng mở rộng và phân vùng của Ethereum, hứa hẹn nâng cao hiệu suất mạng và thu hút các nhà phát triển. Đồng thời, công nghệ “tính toán mù” của nó cho thấy tiềm năng trong lĩnh vực bảo mật dữ liệu và AI, có thể mang lại những đột phá trong việc bảo vệ quyền riêng tư. Từ góc độ thị trường, giá NIL đã vượt qua mức kháng cự gần đây cho thấy động lực tăng trưởng.

Phân tích điểm nóng

mã hóa giao dịch công ty FalconX sẽ mua lại công ty quản lý ETF 21Shares

Công ty giao dịch mã hóa FalconX đang có kế hoạch mua lại công ty quản lý ETF tài sản mã hóa nổi tiếng 21Shares, nhằm mở rộng sự hiện diện của mình trong lĩnh vực sản phẩm tài chính mã hóa và đầu tư tổ chức. Mục tiêu của vụ mua lại này là giúp FalconX mở rộng từ các hoạt động tạo lập thị trường và cung cấp thanh khoản truyền thống sang phát hành ETF tài sản mã hóa và các sản phẩm cấu trúc. Cả hai bên cho biết, thực thể mới sẽ tập trung phát triển các dịch vụ quỹ chủ yếu dựa trên các sản phẩm phái sinh mã hóa và đầu tư cấu trúc. Mặc dù số tiền giao dịch chưa được công bố, nhưng cả hai bên đã xác nhận sẽ sử dụng phương thức kết hợp tiền mặt và cổ phiếu. Nếu giao dịch này thành công, nó sẽ trở thành một trong những thương vụ sáp nhập và mua lại lớn nhất trong ngành tài chính mã hóa năm nay.

FalconX được thành lập vào năm 2018, đã xử lý khối lượng giao dịch vượt quá 2 nghìn tỷ đô la cho hơn 2,000 khách hàng tổ chức, và đã có định giá tài chính khoảng 8 tỷ đô la vào năm 2022. 21Shares cũng được thành lập vào năm 2018, là một người chơi quan trọng trong lĩnh vực sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch tiền mã hóa (ETP), tính đến tháng 9 năm nay quản lý tài sản trên 11 tỷ đô la, đã ra mắt hơn 50 sản phẩm ETP. Giao dịch này không chỉ là sự mở rộng quan trọng của FalconX về danh mục sản phẩm và mô hình kinh doanh, mà còn thể hiện rằng thị trường tài sản mã hóa đang chuyển mình từ nền tảng giao dịch hoặc thanh khoản thuần túy sang hướng “quản lý quỹ + sản phẩm cấu trúc”, điều này có nghĩa là nhiều vốn từ các tổ chức có thể vào thị trường mã hóa thông qua các gói như ETF truyền thống, từ đó thúc đẩy sự trưởng thành và thể chế hóa của thị trường này. Ngoài ra, giao dịch này diễn ra ngay sau khi các cơ quan quản lý vào tháng 9 đã đơn giản hóa quy trình phê duyệt niêm yết ETF mã hóa, cũng phản ánh sự tăng tốc trong việc tích hợp giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số.

Bitcoin MVRV giảm xuống dưới đường trung bình 365 ngày, hoặc có thể báo hiệu thị trường đã chạm đáy.

Vào ngày 22 tháng 10, nhà phân tích CryptoQuant ShayanMarkets cho biết tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin so với giá trị thực hiện (MVRV) gần đây đã giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản 365 ngày (SMA), tín hiệu này đã nhiều lần xuất hiện trong lịch sử trước khi thị trường hình thành đáy chu kỳ. Theo dữ liệu lịch sử, mỗi lần MVRV giảm xuống dưới SMA 365 ngày, giá Bitcoin đều có sự phục hồi đáng kể: tăng 135% vào giữa năm 2021, tăng 100% vào tháng 6 năm 2022, và tăng 196% vào đầu năm 2024.

Hiện tại, tỷ lệ MVRV khoảng 1.9, thấp hơn một chút so với SMA 365 ngày, cho thấy Bitcoin có thể lại bước vào vùng định giá thấp, điều này cũng có nghĩa là tình trạng đầu cơ đã giảm nhiệt, và những người nắm giữ dài hạn có thể bắt đầu tích lũy. Nếu MVRV phục hồi từ mức hiện tại, điều này có thể xác nhận rằng sự điều chỉnh gần đây thuộc về một đáy theo chu kỳ, từ đó hỗ trợ Bitcoin khởi động một đợt tăng giá mới trong quý IV. Nếu lịch sử lặp lại, mục tiêu ngắn hạn cho Bitcoin được nâng lên khoảng 115,000 USD, và nếu đợt tăng giá sau đó khởi động, nó có khả năng thách thức các mức cao hơn. Đáng chú ý, giá vàng đã giảm 6.7% so với mức cao kỷ lục đạt được hôm thứ Hai, các nhà phân tích thị trường cho biết điều này có nghĩa là vàng đã “tạm thời đạt đỉnh”, trong khi “cuộc luân phiên” giữa Bitcoin và các đồng tiền altcoin có thể đang bắt đầu.

Mercer Park và Cube đã ký kết thỏa thuận hợp nhất và dự định chi 5 triệu đô la để mua SOL

Công ty mua lại với mục đích đặc biệt (SPAC) Mercer Park Opportunities Corp. vào ngày 22 tháng 10 đã thông báo rằng sẽ đạt được thỏa thuận sáp nhập với Cube Group, Inc., một công ty đổi mới chuyên về nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số hỗn hợp. Thỏa thuận giữa hai bên có giá trị khoảng 300 triệu USD, sau khi sáp nhập, công ty mới dự định được đặt tên là Cube Exchange Inc. và dự kiến sẽ niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto của Canada, sau đó sẽ niêm yết kép trên NASDAQ. Cần lưu ý rằng giao dịch này bao gồm một điều kiện: trước khi sáp nhập, Mercer Park dự định mua khoảng 500 triệu USD mã thông báo SOL, nhằm tăng cường kho tài chính và thu được lợi suất hàng năm từ 7-9%+ thông qua việc đặt cọc. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào quý đầu tiên của năm 2026 và bị ràng buộc bởi các thủ tục tiêu chuẩn như kiểm toán, phê duyệt quy định.

Trong những năm gần đây, các trường hợp hợp nhất giữa SPAC truyền thống và các công ty tài sản mã hóa có nghĩa là sự hội nhập giữa các thị trường đang diễn ra nhanh chóng - Cube Exchange bắt đầu từ sàn giao dịch và cơ sở hạ tầng DeFi, với sự triển khai thông qua thị trường công khai và kho tài sản SOL, nhằm tạo ra một “cây cầu giữa TradFi và DeFi”. Nếu cuộc hợp nhất này thành công, nó sẽ cung cấp một phương tiện mới cho vốn tổ chức gia nhập lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, có thể thúc đẩy thêm sự thể chế hóa và công khai hóa dịch vụ tài sản mã hóa. <br> Tài liệu tham khảo:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Nhà đầu tư Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, [https://www.coingecko.com/en/mã hóa-heatmap](https://www.coingecko.com/en/mã hóa-heatmap)
• WSJ, https://www.wsj.com/finance/currencies/crypto-trading-firm-falconx-to-buy-etf-manager-21shares-f77cb4d3
• Cointelegraph, https://cointelegraph.com/news/bitcoin-mvrv-ratio-cyclical-bottom-forming-below-110k
• Cision, https://www.newswire.ca/news-releases/mercer-park-opportunities-corp-announces-acquisition-of-cube-group-inc–808934296.html

<br> Gate 研究院 là một nền tảng nghiên cứu blockchain và mã hóa toàn diện, cung cấp cho độc giả nội dung sâu sắc, bao gồm phân tích kỹ thuật, cái nhìn nóng, tổng quan thị trường, nghiên cứu ngành, dự đoán xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm Thị trường đầu tư tiền mã hóa có rủi ro cao, khuyên người dùng nên thực hiện nghiên cứu độc lập và hiểu rõ tính chất của tài sản và sản phẩm mà họ mua trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate Không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào do các quyết định đầu tư như vậy gây ra.