Gate on-chain quan sát (10 tháng 20 năm ): "1011 nội gián cá voi" lại mở lệnh short Bitcoin gấp mười; LINK tích lũy trào dâng

Trong 24 giờ qua, thị trường tài sản tiền điện tử đã thể hiện một cuộc đấu tranh mạnh mẽ giữa lực mua và lực bán, dữ liệu on-chain cho thấy cá voi thường xuyên điều chỉnh vị thế ở các mức giá quan trọng, tâm lý chung có xu hướng thận trọng lạc quan. Về Bitcoin, các cá voi OG và nhà đầu tư lớn bí ẩn đã hình thành sự đối đầu giữa lệnh short với đòn bẩy 10 lần và lệnh long với đòn bẩy 15 lần, rủi ro lỗ chưa thực hiện gia tăng; trong khi đó, Ethereum xuất hiện các hành vi mua vào theo giao dịch lướt sóng và tích trữ theo giá hạn chế, cho thấy một phần vốn đang tự tin bố trí quanh mức 4000 USD. Trong vùng altcoin, LINK trở thành điểm tích lũy của các tổ chức, nhiều địa chỉ đã rút hơn 15 triệu USD từ các CEX chính, trong khi các đồng Meme như HYPE lại thu hút sự chú ý của thị trường do hoạt động của cụm ví liên quan. Mâu thuẫn cốt lõi hiện tại của thị trường nằm ở sự cân bằng giữa rủi ro thanh lý vị thế đòn bẩy cao và dòng vốn dài hạn vào thị trường, các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao hỗ trợ quan trọng ở mức 109,000 USD cho BTC và 3,950 USD cho ETH.

Phân tích và động thái thị trường BTC

Hoạt động trên chuỗi Bitcoin làm nổi bật cuộc chơi khốc liệt của thị trường sản phẩm phái sinh, sự phân hóa vị thế của cá voi gia tăng rủi ro biến động của thị trường.

• Giao dịch lướt sóng: Địa chỉ được đánh dấu là “BTC OG Cá voi” đã tạo mới 700枚 BTC lệnh short gấp 10 lần với giá trung bình 10.91 triệu USD vào rạng sáng hôm nay, hiện tại lỗ chưa thực hiện đã mở rộng lên 900.000 USD, nhưng địa chỉ liên quan vẫn giữ 15 lần BTC và 5 lần ETH lệnh long, tổng vị thế 260 triệu USD, lãi chưa thực hiện 3.66 triệu USD. Hành động tự mâu thuẫn này có thể phản ánh ý định phòng ngừa rủi ro của họ hoặc sự phân công giữa các tài khoản chiến lược khác nhau. Trong khi đó, cá voi bí ẩn đã thanh lý 140 triệu USD lệnh ngược lại, vị thế long 250 triệu USD của họ chịu ảnh hưởng từ sự giảm điểm sáng nay, lỗ chưa thực hiện 2.33 triệu USD, giá thanh lý duy trì ở mức khoảng 10.8 triệu USD.
• “Tiền thông minh” động hướng: Đồng sáng lập của Mechanism Capital, Andrew Kang, địa chỉ liên quan đã chuyển hướng lần thứ hai trong ba ngày, hiện đang nắm giữ 31.14 triệu USD lệnh short BTC và 46.86 triệu USD lệnh short ETH, tổng vị thế 68.24 triệu USD, nhưng lệnh long ENA của họ đang có lãi chưa thực hiện 2.97 triệu USD. Địa chỉ này có khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 176 triệu USD, trong tuần qua đã thu lợi 5.6 triệu USD, phong cách điều chỉnh tần suất cao của họ cho thấy sự kỳ vọng vào sự điều chỉnh ngắn hạn.
• Vĩ mô và dòng chảy của các tổ chức: Cá voi 0x65b4 tiếp tục mua vào tài sản tiền điện tử trị giá 22.63 triệu đô la sau đợt sụt giảm vào “10.11”, bao gồm 3397,7 ETH (giá trung bình 3719 đô la) và 91,5 cbBTC (giá trung bình 109,2 nghìn đô la), hành vi gom hàng này cho thấy một số tổ chức vẫn giữ niềm tin vào xu hướng dài hạn.

Xu hướng và phân tích thị trường ETH

Hoạt động trên chuỗi Ethereum cho thấy cá voi đang thực hiện giao dịch lướt sóng và bố trí dài hạn gần ngưỡng 4000 USD, độ hoạt động của mạng đã có sự hồi phục.

• Hành vi của Cá voi: Một cá voi trong 24 giờ qua đã tích trữ 2971 đồng ETH với giá trung bình 3994 USD, trong đó đã mua trực tiếp 1021 đồng (trị giá 4 triệu USD) trên chuỗi, và rút 1950 đồng từ các sàn giao dịch CEX (trị giá 7.86 triệu USD). Đơn đặt hàng giới hạn 1.93 triệu USDC mà nó thiết lập trên Cowswap (giá giao dịch 3860 USD) cho thấy kỳ vọng về sự phục hồi sau khi điều chỉnh. Một cá voi ETH giao dịch lướt sóng khác đã mua 2511.3 đồng ETH bằng 10 triệu USDT, với giá trung bình 3982 USD, đồng ETH mà nó đã mua vào ngày 26 tháng 9 với giá 3928.66 USD cho 4085 đồng ETH đã hoàn vốn, cho thấy tính hiệu quả của chiến lược giao dịch lướt sóng.
• Hoạt động của người nắm giữ dài hạn: Địa chỉ liên quan đến Richard Heart đã im ắng trong hai năm đã phân phối ETH đến 10 địa chỉ mới, hiện đang nắm giữ 154825 ETH trên chuỗi, giá trung bình 3779 đô la, tổng giá trị 611 triệu đô la, lỗ chưa thực hiện 2579 triệu đô la. Cộng đồng suy đoán rằng việc phân chia này có thể là để lập kế hoạch thuế hoặc chuyển giao ủy thác, nhưng cần phải cảnh giác với tác động tiềm tàng của sự di chuyển lớn đối với tâm lý thị trường.
• Hoạt động sinh thái và mạng: Phí Gas duy trì ở mức trung bình, đi kèm với sự ổn định của động thái staking và rút tiền. Huang Licheng đã nhiều lần thực hiện các hoạt động chốt lời cuộn, đặt lệnh chốt lời ETH lệnh long theo từng phần trong khoảng 3950 đến 4017 USD, tổng cộng đạt được lợi nhuận 100.000 USD, tổng giá trị hiện tại của vị thế của anh ta là 8.300.000 USD, giá thanh lý là 3.827 USD. Những hoạt động này phản ánh xu hướng chốt lời của một số nhà đầu tư lớn gần các ngưỡng kháng cự.

Các động thái và phân tích thị trường alts khác

Vùng altcoin có dấu hiệu luân chuyển vốn rõ ràng, các hành vi tích lũy token công chain và DeFi nổi bật, trong khi các đồng Meme thể hiện đặc điểm đầu cơ rủi ro cao.

• Hệ sinh thái chuỗi công khai: Solana và Avalanche không xuất hiện dòng chảy lớn từ Cá voi, nhưng LINK trở thành điểm tích lũy. Theo dữ liệu từ nền tảng giám sát, trong vòng 12 giờ qua, nhiều địa chỉ đã rút 89.246 LINK từ các CEX chính, trị giá 15 triệu USD, trong khi tổng lượng rút trong tuần qua đạt 2.31 triệu LINK (trị giá 40.76 triệu USD). Một Cá voi đã rút 1.145 LINK từ CEX chính trong hai ngày, giá trung bình 17.2 USD, tổng giá trị 19.73 triệu USD, phản ánh sự lạc quan lâu dài của các quỹ tổ chức đối với vùng dự đoán.
• DeFi và vùng RWA: Địa chỉ liên quan đến Andrew Kang nắm giữ 22 triệu USD lệnh long ENA, lỗ chưa thực hiện 2,97 triệu USD, cho thấy “tiền thông minh” đang có sự bố trí trong lĩnh vực tài sản thực. Hơn nữa, ví mới tạo đã rút 4 triệu USDC từ CEX chính và mở lệnh short ETH và ENA, hiện đang lỗ chưa thực hiện 1,44 triệu USD, cho thấy một số nhà đầu tư có thể đang đối mặt với rủi ro do sự lạc quan thái quá về sự điều chỉnh ngắn hạn.
• Meme coin và các dự án cụ thể: Hoạt động cụm ví liên quan đến HYPE đã thu hút sự chú ý của thị trường, nhiều địa chỉ nghi ngờ do cùng một thực thể kiểm soát, tổng vị thế đã đạt tới 14.66 triệu HYPE (đỉnh điểm 870 triệu USD), hiện vẫn nắm giữ 9.59 triệu HYPE (giá trị 347 triệu USD). Địa chỉ liên quan đến cựu vô địch boxing thế giới Andrew Tate đã thiết lập lệnh long HYPE với đòn bẩy 3 lần, lãi chưa thực hiện đạt 20%, giá trị vị thế 1.3 triệu USD, trong 30 ngày qua đã tăng từ 100.000 USD lên 531.000 USD, tỷ lệ tăng 431%, nhưng phong cách giao dịch ngắn hạn (thời gian nắm giữ trung bình 19 giờ) cho thấy đặc tính rủi ro cao. Địa chỉ 0x6f1 đang gia tăng PUMP lệnh long, giá trị vị thế 800.000 USD, tỷ suất lợi nhuận 40%, chủ yếu giao dịch các đồng coin có Beta cao trong tuần.

Tóm tắt thị trường và phân tích xu hướng

Tổng quan thị trường: Cấu trúc tổng thể hiện tại của thị trường được dẫn dắt bởi sự đối đầu với đòn bẩy cao của BTC và ETH, trong khi các cá voi gia tăng hoạt động phân hóa tại các mức giá quan trọng làm tăng độ biến động. Dòng tiền trên chuỗi cho thấy, sự tích lũy cấp độ tổ chức tập trung vào LINK và cbBTC, trong khi lĩnh vực Meme coin thể hiện đặc điểm đầu cơ rủi ro cao do hoạt động ví liên quan. Động lực cốt lõi của thị trường nằm ở rủi ro thanh lý sản phẩm phái sinh và sự kéo co giữa việc mua vào khi giá thấp trên thị trường giao ngay.

Phân tích xu hướng: Trong 1 đến 3 ngày giao dịch tới, cần chú ý đến mức hỗ trợ BTC 10.8 triệu USD và ETH 3950 USD. Nếu phá vỡ có thể kích hoạt chuỗi thanh lý lệnh long của cá voi thần bí 250 triệu USD. Mức kháng cự ở mức BTC 11.2 triệu USD và ETH 4100 USD. Dòng tiền có thể tiếp tục xoay vòng đến các vùng công chain và DeFi, nếu xu hướng tích lũy LINK tiếp tục có thể thúc đẩy giá vượt qua 18 USD. Các nhà đầu tư nên cảnh giác với việc Andrew Kang và các “tiền thông minh” gia tăng lệnh short có thể gây áp lực lên tâm lý ngắn hạn, cũng như việc giảm bớt của các địa chỉ HYPE có thể tác động tiềm tàng đến các mã Meme.

Kết luận

Dữ liệu on-chain như một tấm gương, phản chiếu hình ảnh của các Cá voi: Các OG Cá voi giữ vững trong lỗ chưa thực hiện của lệnh short, các nhà giao dịch lướt sóng lang thang giữa các lệnh giới hạn ETH, trong khi những người tích lũy LINK âm thầm chuẩn bị cho chu kỳ tiếp theo. Thị trường đang tìm kiếm sự cân bằng giữa sự cuồng nhiệt của đòn bẩy và sự bình tĩnh của giao dịch thực, mỗi lần di chuyển Địa chỉ đều là mã hóa ý định của vốn. Có thể hiện tại không phải là điểm kết thúc, mà là một lần tích lũy sức mạnh trong chu kỳ — dữ liệu không tiếng động, nhưng đã tiết lộ hướng đi.