Phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử mới nhất của Gate (20 tháng 10): Khối lượng giao dịch ETH lần đầu tiên vượt BTC, dòng vốn chuyển hướng sang alts

Gate 10 tháng 20 năm 2023 phân tích thị trường tài sản tiền điện tử cho thấy, Bitcoin dao động và điều chỉnh quanh mức 110.000 USD, hiện tại báo giá 108.000 USD, giảm nhẹ 0,57% trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch đạt 11 tỷ USD. Điểm nổi bật nhất của thị trường là khối lượng giao dịch giao ngay của Ethereum lần đầu tiên vượt qua Bitcoin. Đầu tư từ các tổ chức vẫn tiếp tục, lượng coin của các công ty niêm yết vượt qua 1 triệu BTC, cho thấy nhu cầu mua dài hạn vững chắc.

Bitcoin 11 triệu đô la Mỹ dao động giữa mua và bán gia tăng

Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử cho thấy, Bitcoin hiện đang dao động xung quanh 110.000 đô la Mỹ, cuộc chơi giữa bên mua và bên bán đang gia tăng. Giá báo 108.000 đô la Mỹ, giảm nhẹ 0,57% trong 24 giờ qua, mức giảm nhẹ này cho thấy thị trường không xuất hiện tình trạng bán tháo hoảng loạn, mà đang bước vào giai đoạn tích lũy và tiêu hóa. Khối lượng giao dịch đạt 11 tỷ đô la Mỹ, thuộc mức độ khỏe mạnh, cho thấy tính thanh khoản của thị trường dồi dào, độ sâu giao dịch đầy đủ.

Các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục trở thành yếu tố hỗ trợ quan trọng nhất cho Bitcoin. Số lượng BTC mà các công ty niêm yết nắm giữ đã vượt qua 1 triệu đồng, đây là một cột mốc lịch sử. Theo dữ liệu từ Bitcoin Treasuries, các công ty niêm yết như MicroStrategy, Tesla, Coinbase, Marathon Digital đã tích lũy nắm giữ hơn 1 triệu Bitcoin, trị giá hơn 10,8 tỷ USD. Việc nắm giữ lâu dài ở cấp độ tổ chức này tạo ra sự hỗ trợ mạnh mẽ cho giá, vì những công ty này áp dụng chiến lược mua và giữ, không bán ra do biến động ngắn hạn.

Về mặt kỹ thuật, khu vực dao động rõ ràng hình thành quanh 110.000 USD. Kháng cự phía trên nằm trong khoảng từ 112.000 đến 115.000 USD, đây là khu vực đã nhiều lần tăng mà không thể bứt phá. Hỗ trợ phía dưới ở mức 107.000 USD, đây là mức quan trọng đã được kiểm tra nhiều lần gần đây mà không bị giảm xuống. Sự dao động trong khoảng này thường là giai đoạn tích lũy trước khi tiếp tục xu hướng, hướng bứt phá sẽ quyết định xu hướng tiếp theo.

Phân tích tình hình tài sản tiền điện tử, chiến lược giao dịch ngắn hạn là tích lũy từng phần trong khoảng từ 107,000 đến 110,000 USD. Nếu giảm xuống gần 107,000, có thể xem đây là cơ hội mua vào tốt hơn; nếu vượt qua 112,000 và giữ vững, thì có thể theo đuổi tăng giá. Điểm dừng lỗ được đặt ở mức 105,000 USD, phòng ngừa rủi ro phá vỡ. Đề xuất kiểm soát tỷ lệ đầu tư trong tổng tài sản từ 10-15%, tránh đòn bẩy quá mức. Đánh giá mức độ rủi ro là trung bình, vừa có hỗ trợ từ tổ chức nắm giữ, vừa có áp lực không chắc chắn vĩ mô.

Đề xuất phân bổ đầu tư trung hạn nên áp dụng thái độ thận trọng lạc quan. Xu hướng được đánh giá là dao động tăng, nhưng cần chú ý đến các điểm quan trọng. Tỷ lệ phân bổ tài sản: BTC 60%, Ethereum 30%, các loại khác 10%. Cấu trúc này vừa tận hưởng sự ổn định của BTC, vừa nắm bắt sự tăng trưởng của việc mở rộng hệ sinh thái Ethereum. Các điểm quan sát quan trọng bao gồm sự thay đổi chính sách quản lý của SEC, động thái đầu tư của các tổ chức lớn, và kết quả đàm phán trong cuộc gặp giữa Trump và Tập vào ngày 31 tháng 10.

khối lượng giao dịch giao ngay Ethereum lịch sử lần đầu vượt qua Bitcoin

Dữ liệu gây ngạc nhiên nhất trong phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử là khối lượng giao dịch giao ngay của Ethereum lần đầu tiên vượt qua Bitcoin. Giá hiện tại của ETH là 3,942 USD, giảm 1.01% trong 24 giờ, với khối lượng giao dịch đạt 6.1 tỷ USD. Mặc dù con số tuyệt đối vẫn thấp hơn 11 tỷ USD của BTC, nhưng nếu tính theo tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay, mức độ hoạt động giao dịch giao ngay của ETH đã vượt qua BTC.

Hiện tượng này phản ánh sự gia tăng mức độ hoạt động của hệ sinh thái Ethereum. Khi các giải pháp Layer 2 trưởng thành, các giao thức DeFi phục hồi và thị trường NFT ấm lên, các trường hợp sử dụng thực tế của ETH đang mở rộng. Thị trường chú ý đến dòng tiền tháng 9, dữ liệu cho thấy quỹ ETF giao ngay của Ethereum ghi nhận dòng tiền ròng vào trong tháng 9, trong khi quỹ ETF của Bitcoin lại ghi nhận dòng tiền ròng ra, sự phân hóa này gợi ý rằng các quỹ tổ chức đang đánh giá lại giá trị phân bổ của ETH.

Về mặt kỹ thuật, ETH dao động quanh mức 4,300 USD, đây là khu vực điểm cao trước đó, tồn tại áp lực chốt lời nhất định. Giá hiện tại là 3,942 USD, cách mức kháng cự này khoảng 9%, cần có khối lượng giao dịch lớn hơn để phá vỡ. Hỗ trợ phía dưới ở mức 3,900 USD, hỗ trợ tiếp theo ở mức 3,800 USD. Nếu phá vỡ 3,800 USD, có thể gây ra điều chỉnh kỹ thuật về khu vực 3,600 USD.

Phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử cho thấy, Ethereum chiến lược giao dịch ngắn hạn nên được thiết lập trong khoảng từ 3,900 đến 4,000 USD. Mức dừng lỗ được đặt ở mức 3,800 USD, độ biến động của ETH cao hơn BTC, do đó cần nới lỏng mức dừng lỗ một cách hợp lý. Mục tiêu giai đoạn đầu là 4,300 USD, sau khi vượt qua có thể xem xét khu vực đỉnh lịch sử từ 4,500 đến 4,800 USD. Gợi ý vị thế chiếm 8-12% tổng tài sản.

Tỷ lệ ETH/BTC đang xây đáy phục hồi, hiện khoảng 0.0365, đã tăng khoảng 10% so với mức đáy đầu năm 0.033. Nếu xu hướng này tiếp tục, có nghĩa là hiệu suất của Ethereum so với Bitcoin sẽ tiếp tục mạnh mẽ, đây là một trong những dấu hiệu báo hiệu mùa altcoin sắp đến.

Sự bùng nổ của đồng coin giả mạo và sự phục hồi của chỉ số sợ hãi

Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử cần chú ý đến sự biến động của các đồng coin. MAI tăng vọt 81.81% trong 24 giờ, giá 0.00099 USD, khối lượng giao dịch tăng đáng kể. Sự tăng vọt của các đồng coin giá thấp này thường thu hút vốn đầu cơ, nhưng rủi ro rất cao. XPOWER tăng 78.38%, giá 0.0044 USD, biến động cực kỳ cao. AUCTION tăng 17.12%, giá 8.452 USD, tương đối ổn định.

Những đặc điểm chung của các đồng coin giả này là vốn hóa thị trường thấp, biến động cao và tính đầu cơ cao. Mức tăng 80% của MAI và XPOWER đã hoàn thành trong một ngày, cho thấy dòng tiền chuyển động nhanh chóng. Hiện tượng này thường xảy ra trong giai đoạn chuyển tiếp khi tâm lý thị trường từ sự sợ hãi cực độ chuyển sang sự lạc quan thận trọng, với dòng tiền đầu cơ bắt đầu thử nghiệm các mục tiêu rủi ro cao và lợi nhuận cao.

Tuy nhiên, chỉ số sợ hãi và tham lam chỉ đạt 29, vẫn nằm trong giai đoạn “sợ hãi”, cho thấy tâm lý chung của thị trường vẫn thận trọng. So với tuần trước là 22, mức 29 đã có sự phục hồi, cho thấy thời điểm sợ hãi nhất đã qua, nhưng vẫn còn khoảng cách đến khu vực trung lập 50. Tâm lý này tạo ra sự tương phản tinh tế với sự bùng nổ của các đồng tiền thay thế, cho thấy sự phân hóa trong thị trường: các quỹ bảo thủ vẫn đang theo dõi, trong khi các quỹ mạo hiểm đã bắt đầu chuẩn bị.

Đánh giá độ khỏe của tính thanh khoản thị trường cho thấy, khối lượng giao dịch BTC trong 24 giờ là 11 tỷ USD, ETH 6,1 tỷ USD, tính thanh khoản thị trường tốt, độ sâu giao dịch đầy đủ. Không gian chênh lệch của các đồng coin chủ đạo hạn chế, cho thấy thị trường đang ở trạng thái tương đối cân bằng. Sự cân bằng này có thể bị phá vỡ bởi các chất xúc tác bên ngoài, như kết quả đàm phán của cuộc gặp gỡ giữa Trump và Tập vào ngày 31 tháng 10, phát biểu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, hoặc thông báo dự án lớn.

Triển vọng thị trường và cảnh báo rủi ro

Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử có triển vọng như sau: xác suất thị trường dao động 60%, xác suất thị trường tăng 30%, xác suất thị trường giảm 10%. Phân bố xác suất này cho thấy thị trường có xu hướng dao động, nhưng khả năng thị trường tăng giá cao hơn đáng kể so với thị trường giảm giá, tổng thể có tâm lý thận trọng lạc quan.

Trong bối cảnh thị trường dao động, Bitcoin sẽ dao động trong khoảng từ 105.000 đến 115.000 USD, thời gian có thể kéo dài đến tháng 11. Các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược bán cao mua thấp, mua ở đáy và giảm vị thế ở đỉnh. Tình huống thị trường bò cần kích hoạt các chất xúc tác, như cuộc gặp giữa Trump và Tập đạt được thỏa thuận thương mại, SEC phê duyệt nhiều ETF tiền điện tử hơn, hoặc các tổ chức chính thống công bố mua vào số lượng lớn. Khả năng xảy ra thị trường gấu tuy thấp nhưng không thể bỏ qua, nếu cuộc đàm phán giữa Trump và Tập đổ vỡ hoặc có cú sốc vĩ mô mới, Bitcoin có thể giảm xuống dưới 105.000 và kiểm tra mốc 100.000.

Rủi ro cốt lõi bao gồm:

Rủi ro hệ thống: Sự không chắc chắn của nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là tiến triển của cuộc chiến thương mại Trung-Mỹ

Rủi ro quản lý: Sự thay đổi chính sách của SEC có thể ảnh hưởng đến dòng vốn ETF

Rủi ro thanh khoản: Cảm xúc thị trường thay đổi nhanh chóng có thể dẫn đến biến động mạnh

Các yếu tố thúc đẩy quan trọng bao gồm kết quả đàm phán giữa Tập Cận Bình và Joe Biden, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 11, cũng như các thông báo quan trọng từ các dự án mã hóa chính (như thông báo của Solana vào ngày 20 tháng 10). Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các sự kiện này và chuẩn bị cho các tình huống khác nhau.