Nhà phân tích cho biết Tùy chọn & Phái sinh có thể đẩy Vốn hóa thị trường của Bitcoin lên $1 Triệu+

Theo nhà phân tích thị trường James Van Straten, sự phát triển của thị trường quyền chọn và hợp đồng phái sinh có thể đẩy vốn hóa thị trường tổng của Bitcoin hướng tới $1 tỷ (tức là $1.000 tỷ hoặc hơn). Ông lập luận rằng các hợp đồng phái sinh tăng cường sự tham gia của các tổ chức và ổn định sự biến động. Trong bài viết này, chúng tôi phân tích lý do của ông, các tín hiệu hỗ trợ hiện tại, và điều này có ý nghĩa gì cho quỹ đạo tương lai của Bitcoin.

Tại Sao Các Tùy Chọn & Hợp Đồng Phái Sinh Có Thể Tăng Cường Bitcoin

Van Straten chỉ ra rằng sự quan tâm đang gia tăng đối với các sản phẩm phái sinh, đặc biệt trên các nền tảng như CME, như là bằng chứng cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang ngày càng tham gia thông qua các công cụ phi giao ngay. Các sản phẩm phái sinh cho phép sử dụng đòn bẩy, phòng ngừa rủi ro và các chiến lược tinh vi hơn, điều này có thể thu hút vốn mới. Ông gợi ý rằng các thị trường phái sinh giúp làm giảm sự biến động cực đoan, khiến Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà phân bổ vốn lớn.

• Sản phẩm phái sinh như tùy chọn và hợp đồng tương lai cung cấp công cụ cho việc phòng ngừa, đầu cơ và chiến lược sinh lời.
• Họ mở rộng quyền truy cập vào Bitcoin mà không cần quản lý trực tiếp hoặc phức tạp ví.
• Hoạt động của các bậc đạo hàm cao hơn cho thấy một cấu trúc thị trường đang trưởng thành
• Giảm thiểu rủi ro thông qua các công cụ phái sinh có thể giảm thiểu sự sụt giảm mạnh, thu hút các nhà đầu tư thận trọng.

Hỗ Trợ Tín Hiệu Từ Thị Trường

Một trong những chỉ số chính mà Van Straten đề cập là lãi suất mở kỷ lục trên hợp đồng tương lai Bitcoin CME. Điều này cho thấy rằng các vị thế mới đang được xây dựng thay vì bị đóng lại, phản ánh nhu cầu mới. Ông cũng đề cập đến sự gia tăng của các chiến lược bán biến động ( chẳng hạn như quyền chọn bao phủ ), điều này có thể nén biến động nhưng dẫn đến lợi nhuận ổn định hơn theo thời gian. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng sự giảm biến động có một lưỡi dao hai mặt — trong khi nó có thể làm dịu những cú giảm mạnh, nó cũng làm giảm tần suất của những đợt tăng giá bùng nổ.

• Số liệu mở CME kỷ lục là tín hiệu hàng đầu về dòng chảy của các tổ chức
• Các chiến lược bán biến động phản ánh sự tinh vi ngày càng tăng và tập trung vào lợi suất
• Biến động thấp hơn có thể khiến các đợt tăng giá trở nên cân nhắc hơn, ít cực đoan hơn.
• Cấu trúc thị trường đang chuyển từ động lực bán lẻ thuần túy sang các chiến lược tổ chức đa lớp

Rủi ro tiềm ẩn & Những điểm cần lưu ý

Mặc dù thị trường phái sinh mang lại nhiều lợi ích, nhưng một số lưu ý đáng chú ý:

• Việc sử dụng đòn bẩy quá mức thông qua các sản phẩm phái sinh có thể làm trầm trọng thêm các cú sập nếu việc thanh lý xảy ra theo chuỗi.
• Các cú sốc thanh khoản hoặc thay đổi quy định có thể làm gián đoạn các thiết lập phái sinh
• Biến động nén có nghĩa là ít cơ hội tăng giá cực đoan hơn
• Con đường đến $1 trillion vốn hóa thị trường không chỉ phụ thuộc vào hợp đồng phái sinh mà còn vào nhu cầu duy trì, việc áp dụng và các yếu tố hỗ trợ vĩ mô.

Kết luận

Thesis của James Van Straten rằng các quyền chọn và hợp đồng phái sinh có thể giúp đẩy vốn hóa thị trường của Bitcoin lên $1 tỷ phản ánh một hệ sinh thái hợp đồng phái sinh crypto đang trưởng thành và dòng chảy thể chế ngày càng tăng. Trong khi sự thay đổi cấu trúc mang đến cả sự ổn định và tinh vi, rủi ro từ đòn bẩy và sự giảm biến động vẫn hiện hữu. Những người quan sát nên theo dõi lãi suất mở của hợp đồng phái sinh, hành vi tỷ lệ tài trợ, và cách các tổ chức truyền thống tương tác với các sản phẩm crypto khi xu hướng này diễn ra.