Thị trường toàn cầu bước vào thời điểm then chốt: Nỗi lo về lạm phát đình trệ thúc đẩy giá vàng và bạc tăng cao, việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất có thể trở thành chất xúc tác cho một đợt tăng giá Bitcoin mới.

Với lạm phát tăng lên, sự tăng trưởng việc làm chậm lại và đồng đô la yếu đi, nỗi lo về suy thoái kinh tế đang gia tăng trên thị trường, điều này cung cấp lý do mạnh mẽ cho sự tăng lên của các tài sản trú ẩn như vàng và bạc. Trong khi đó, thị trường đang kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới, điều này có thể cung cấp thanh khoản mới cho thị trường Bitcoin và kích hoạt một đợt thị trường tăng mới. Bài viết này sẽ phân tích toàn diện xu hướng tương lai của những tài sản quan trọng này từ ba khía cạnh: kinh tế vĩ mô, phân tích kỹ thuật và chiến lược của các tổ chức.

Rủi ro lạm phát tăng lên, vàng và bạc đều tăng cao

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 8 tăng 0,4% so với tháng trước, là mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 1 năm nay, đặc biệt là do sự tăng vọt của chi phí thực phẩm và nhà ở. Tuy nhiên, sự gia tăng đột ngột số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần trước cho thấy thị trường lao động đang suy yếu. Tình trạng lạm phát cao và tăng trưởng thấp đồng tồn tại này đã gây ra sự lo ngại về "stagflation" trên thị trường.

Phân tích kỹ thuật vàng: Biểu đồ ngày của vàng giao dịch (XAUUSD) cho thấy, giá đã vượt qua khoảng tích lũy bốn tháng từ 3250 đô la lên 3500 đô la, tạo thành một đợt tăng mạnh theo hình parabol. Nhiều hình thức kỹ thuật, bao gồm tam giác tăng và nêm mở rộng tăng, đều chỉ vào mục tiêu tăng giá 4000 đô la.

Phân tích kỹ thuật bạc: Giá bạc giao ngay (XAGUSD) cũng thể hiện động lực tăng mạnh, giá hình thành xu hướng tăng ổn định trên 35.00 đô la. Mặc dù gần đây đã điều chỉnh từ 41.50 đô la, nhưng đây là một sự điều chỉnh lành mạnh, được coi là cơ hội mua vào. Hình dạng nêm mở rộng đi lên và hình đầu vai đảo ngược đều chỉ ra mục tiêu tăng lên 42.00 đô la.

Chỉ số đô la Mỹ có dấu hiệu giảm kỹ thuật, cung cấp hỗ trợ cho kim loại quý

Ngược lại với xu hướng tăng của vàng và bạc, chỉ số đô la Mỹ (US Dollar Index) đang hình thành mô hình kỹ thuật giảm.

Phân tích kỹ thuật: Biểu đồ ngày của chỉ số đô la Mỹ cho thấy, giá đã phá vỡ hình thái "cờ gấu" và hình thành một nến giảm mạnh trong khu vực kiểm tra lại. Động lực giảm giá này báo hiệu rằng đô la có thể bước vào một đợt giảm mới. Nếu giá phá vỡ 96.50, có thể dẫn đến sự giảm mạnh về khu vực 90.00.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất dự kiến: chất xúc tác mạnh mẽ cho thị trường tăng Bitcoin

Khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) chuẩn bị công bố quyết định lãi suất mới nhất trong cuộc họp từ ngày 16-17 tháng 9, thị trường dự đoán sẽ có sự giảm lãi suất.

Dự đoán của thị trường: Theo dự đoán trên Polymarket, 83% nhà giao dịch đặt cược vào việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi 14% khác đặt cược vào mức giảm lớn hơn.

Ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử: Nhà bình luận tiền điện tử Thomas Lauder giải thích rằng việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất sẽ trực tiếp nâng cao giá của các tài sản rủi ro, bao gồm Bitcoin, bằng cách giảm chi phí vay mượn và bơm thanh khoản vào thị trường, điều này đã được chứng minh nhiều lần trong lịch sử.

Các tổ chức tiếp tục tích trữ Bitcoin, đặt nền tảng cho kỷ nguyên tài chính mới

Trong bối cảnh kỳ vọng thị trường gia tăng biến động, các tổ chức lớn vẫn đang tiếp tục tích lũy Bitcoin. Nhà phân tích MikeWMunz chỉ ra rằng, những công ty này đang tích lũy Bitcoin với tốc độ đáng kinh ngạc vì họ có tầm nhìn lâu dài.

Chiến lược bố trí: Những công ty này đang chuẩn bị cho việc được đưa vào các chỉ số chính trong tương lai, điều này sẽ mang lại cho họ dòng vốn thụ động ổn định. Các nhà phân tích cho rằng, đây là một thời điểm "thiên thời, địa lợi, nhân hòa" hoàn hảo, đặt nền tảng cho sự ra đời của thời đại tài chính mới. Những nhà đầu tư chỉ thấy sự biến động ngắn hạn mà thiếu tầm nhìn dài hạn sẽ khó có thể nắm bắt được toàn bộ tiềm năng của sự chuyển biến lịch sử này.

Kết luận

Môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại đang tạo ra những cơ hội độc đáo cho nhiều loại tài sản. Nỗi lo về tình trạng lạm phát đình trệ đang thúc đẩy các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng và bạc tăng lên, trong khi khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất có thể mang lại một đợt bùng nổ mới cho các tài sản kỹ thuật số mới nổi đại diện bởi Bitcoin. Những xu hướng này cùng nhau chỉ ra rằng các thị trường tài chính toàn cầu đang ở ngã rẽ lớn, bất kể là tài sản truyền thống hay mới nổi, đều sẽ hưởng lợi từ cấu trúc tài chính toàn cầu đang phát triển.