Cải cách thuế tiền điện tử của Nhật Bản sắp diễn ra: thuế suất có thể giảm từ 55% xuống 20% để kích thích thị trường

原创｜Odaily Odaily日报（@OdailyChina）

Tác giả｜Wenser（@wenser 2010）

Tiêu đề gốc: Nhật Bản dự định cải cách thuế đối với tiền điện tử xuống 20%, liệu có mang lại một đợt mua mới?

Tại sự kiện WebX vừa diễn ra ở Nhật Bản, Thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ Tự do Nhật Bản, Chủ tịch Ủy ban quyết toán Katayama Satsuki (tên thật: 片山さつき) đã cho biết, Nhật Bản hiện đang thảo luận về việc phân loại lại tiền điện tử, tức là định nghĩa lại các tài sản đầu tư tiền điện tử đã được biết đến rộng rãi như BTC, ETH. Mức thuế tài sản tiền điện tử hiện tại ở Nhật Bản lên tới 55%, nhưng nếu có thể chuyển tài sản tiền điện tử từ "Luật Dịch vụ thanh toán" sang phạm vi quản lý của "Luật Giao dịch hàng hóa tài chính", mức thuế có thể giảm còn 20%, tương đương với mức thuế chứng khoán. Cô cũng cho biết: "Cải cách này có khả năng được thực hiện trong một hoặc hai năm tới và dự kiến sẽ sớm có hiệu quả. Hướng đi của cải cách này đã được quyết định tại cuộc họp nội các - thường điều này có nghĩa là sẽ được thúc đẩy mạnh mẽ. Tuy nhiên, do Đảng Dân chủ Tự do hiện đã mất đa số ghế trong Quốc hội, nên chúng tôi cần thương lượng với các đảng khác, điều này cần thời gian và sẽ làm cho quy trình trở nên phức tạp hơn, nhưng đã có nhiều đảng có tư tưởng tương đồng với chúng tôi, hãy để chúng tôi quan sát sự phát triển của tình hình. Kết luận cuối cùng phải được xác định trước tháng 12.

Odaily 星球日报 sẽ phân tích chi tiết về vấn đề này trong bài viết này, nhằm thảo luận xem cuộc cải cách thuế lần này có thể mang lại nhiều biến số hơn cho thị trường tiền điện tử hay không.

Thuế suất tiền điện tử không thể thay đổi: Khủng hoảng kinh tế dưới "Chủ nghĩa tư bản mới"

Xem kỹ sự cải cách thuế đối với tiền điện tử do Cục Dịch vụ Tài chính Nhật Bản khởi xướng và được Đảng Dân chủ Tự do thúc đẩy, nguyên nhân chính là do môi trường kinh tế hiện tại của Nhật Bản có phần kém.

Bộ Lao động và Phúc lợi Nhật Bản đã công bố dữ liệu vào đầu tháng 7 cho thấy, lương thực tế của Nhật Bản, điều chỉnh theo lạm phát, đã giảm 2,9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5, mức giảm này đã mở rộng thêm so với mức 2,0% đã được điều chỉnh trong tháng 4, là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 9 năm 2023. Ngoài ra, chỉ số giá tiêu dùng (bao gồm giá thực phẩm tươi sống, không bao gồm chi phí thuê nhà) mà Bộ Lao động và Phúc lợi sử dụng để tính lương thực tế trong tháng 5 đã tăng 4,0% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng này vượt xa mức tăng của lương danh nghĩa. Giá gạo tại Nhật Bản trong tháng 5 đã tăng vọt 101,7% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng cao nhất trong hơn nửa thế kỷ qua.

Giá cả tăng vọt, kết hợp với những phát ngôn sai lầm của các bộ trưởng trước đó và vấn đề phiếu hàng hóa, uy tín của Đảng Dân chủ Tự do, với tư cách là đảng cầm quyền, liên tục bị tổn hại. Vào ngày 21 tháng 7, cuộc bầu cử Thượng viện lần thứ 27 của Nhật Bản đã hoàn tất việc kiểm phiếu, liên minh cầm quyền gồm Đảng Dân chủ Tự do và Đảng Komei tổng cộng giành được 47 ghế, không đạt được mục tiêu quá bán 50 ghế, không thể duy trì đa số tại Thượng viện. Thêm vào đó, trước đó tại Hạ viện cũng không đạt được quá bán, liên minh cầm quyền chính thức chuyển thành "chính quyền thiểu số tại cả hai viện". Đây là lần đầu tiên kể từ khi Đảng Dân chủ Tự do được thành lập vào năm 1955, liên minh cầm quyền do đảng này dẫn dắt mất đa số ghế tại cả hai viện.

Ngoài ra, cuộc đàm phán thuế quan Nhật-Mỹ cũng tác động đến nhịp đập của nền kinh tế Nhật Bản, ảnh hưởng đến sự thay đổi và phát triển của tình hình kinh tế trong và ngoài nước Nhật Bản. Hiện nay, Nhật Bản đang ở trong tình thế "nội ngoại đều gặp khó khăn". Với điều này, chính phủ Nhật Bản buộc phải tìm kiếm những giải pháp mới dưới chính sách "chủ nghĩa tư bản mới". Cụ thể, những nỗ lực mà chính phủ Nhật Bản đã thực hiện bao gồm 2 phương diện sau:

Một mặt, là tăng lương tối thiểu để "mở nguồn" cho người dân. Vào đầu tháng 8, Ủy ban Xem xét Lương Tối thiểu Trung ương của Bộ Y tế, Lao động và Phúc lợi Nhật Bản đã quyết định nâng mức hướng dẫn lương tối thiểu trung bình trọng số toàn quốc cho năm tài chính 2025 lên 1118 yen mỗi giờ (khoảng 54,60 nhân dân tệ), tăng 63 yen so với mức hiện tại là 1055 yen, tỷ lệ tăng 6%, là mức tăng lớn nhất kể từ khi áp dụng chế độ lương theo giờ vào năm 2002, đây cũng là lần nâng lương tối thiểu thứ 23 liên tiếp của Nhật Bản, nếu được thực hiện, lương theo giờ của các tỉnh và thành phố sẽ lần đầu tiên vượt qua 1000 yen.

Mặt khác, việc giảm thuế nhằm giúp người dân "tiết kiệm". Hiện tại, bước này bị hạn chế bởi những tranh cãi giữa các đảng phái, vẫn đang ở giai đoạn đầu. Từ trước đến nay, Đảng Dân chủ Tự do đã nỗ lực thúc đẩy việc phân loại lại tài sản tiền điện tử và giảm thuế để thúc đẩy Nhật Bản trở thành trung tâm phát triển ngành Web 3; nhưng các đảng đối lập như Đảng Dân chủ lập hiến và Đảng Tiến bộ Dân chủ cũng đã từng đưa ra những cam kết chính sách tương tự trong các cuộc bầu cử (như những biện pháp NFT và Web 3 do lãnh đạo Đảng Tiến bộ Dân chủ Tamaki Yuichiro đề xuất), do đó, khi trở thành "chính quyền thiểu số", tốc độ cải cách thuế của Đảng Dân chủ Tự do không thể tránh khỏi bị chậm lại để tránh bị chỉ trích là "chính sách giảm thuế cho người giàu". Đây cũng là lý do khiến cải cách thuế tiền điện tử được coi là một bước đột phá mới, tức là chuyển đổi tiền điện tử từ "phương tiện thanh toán" được quản lý bởi "Luật Dịch vụ Thanh toán" sang "sản phẩm tài chính" theo "Luật Giao dịch Tài chính".

Do đó, lợi nhuận từ tiền điện tử sẽ giảm từ hệ thống thuế lũy tiến "thu nhập khác" lên đến 55% (45% thuế thu nhập + 10% thuế cư trú) xuống còn 20% thuế thống nhất giống như cổ phiếu và trái phiếu.

Chiến lược "2 bước" trong cải cách hệ thống thuế Nhật Bản: trước tiên sửa đổi luật thuế, sau đó nâng cấp giám sát

Đáng chú ý là, cải cách hệ thống thuế Nhật Bản không phải là điều có thể thực hiện ngay lập tức, cộng với việc tài sản tiền điện tử liên quan đến việc sửa đổi chéo của "Luật Dịch vụ Thanh toán" (PSA) và "Luật Giao dịch Tài chính" (FIEA), chu trình trở nên phức tạp hơn, đồng thời cũng chịu ảnh hưởng từ sự xem xét của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) và chính trị Quốc hội.

Hiện tại, cải cách thuế của Nhật Bản sẽ được thực hiện theo 2 bước:

Bước đầu tiên, sửa đổi luật thuế, tức là điều chỉnh tiền điện tử từ loại "thuế tổng hợp" sang loại "thuế báo cáo tách biệt" giống như cổ phiếu, giảm thuế xuống khoảng 20% (15% thuế thu nhập + 5.015% thuế cư trú + thuế đặc biệt phục hồi).

Bước thứ hai, nâng cấp quản lý, tức là thông qua sửa đổi luật, phân loại lại tiền điện tử là sản phẩm tài chính, để Cục Tài chính có thể áp dụng quy tắc giao dịch nội bộ, tiêu chuẩn công bố thông tin và các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư theo Luật Giao dịch Hàng hóa Tài chính.

Cải cách thuế tiền điện tử: ETF tiền điện tử và stablecoin yên Nhật đang chuẩn bị bùng nổ

Cần lưu ý rằng các cải cách trên cũng được coi là bước chuẩn bị của các cơ quan quản lý Nhật Bản để triển khai quỹ giao dịch chứng khoán (ETF) tiền điện tử và stablecoin yên Nhật. Không thể không nói rằng nguyên nhân khiến sự phát triển của tiền điện tử trong nước Nhật Bản hiện nay có phần kém cỏi, có liên quan đến các sự kiện an ninh như vụ đánh cắp Bitcoin của Mt.Gox trước đây; và mức thuế quá cao cũng phần nào hạn chế độ sôi động giao dịch của ngành công nghiệp tiền điện tử.

Theo thống kê của Phó Chủ tịch Hiệp hội Doanh nghiệp Tiền điện tử Nhật Bản, Shiraishi, trong bối cảnh thị trường tiền điện tử toàn cầu mở rộng từ 872 tỷ USD lên 2,66 nghìn tỷ USD, khối lượng giao dịch trong nước của Nhật Bản chỉ tăng từ 66,6 tỷ USD năm 2022 lên mức dự kiến 133 tỷ USD trong năm nay, tỷ lệ tăng chỉ khoảng gấp đôi.

Trong khi đó, một cuộc khảo sát do Câu lạc bộ Bitcoin Cornell thực hiện cho thấy 88% cư dân Nhật Bản chưa bao giờ sở hữu Bitcoin; nhưng một cuộc khảo sát do Nomura Holdings và Laser Digital phối hợp thực hiện cho thấy 54% nhà đầu tư tổ chức Nhật Bản có kế hoạch đầu tư vào tài sản tiền điện tử trong vòng ba năm tới.

Dựa trên thông tin trên, cải cách thuế tiền điện tử, việc ra mắt ETF tiền điện tử và việc phát hành stablecoin yên Nhật đang cận kề. Theo báo chí đưa tin, stablecoin yên Nhật đầu tiên được Cục Dịch vụ Tài chính Nhật Bản phê duyệt - JPYC do công ty fintech cùng tên tại Tokyo phát hành, dự kiến sẽ phát hành stablecoin trị giá 1 nghìn tỷ yên (khoảng 67,8 tỷ USD) trong vòng ba năm, stablecoin này sẽ được hỗ trợ bởi các tài sản có tính thanh khoản cao như tiền gửi và trái phiếu chính phủ, các ứng dụng tiềm năng bao gồm chuyển tiền quốc tế, thanh toán doanh nghiệp và DeFi. Ngân hàng lớn thứ hai Nhật Bản, Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ (SMBC) trước đó cũng đã thông báo kế hoạch hợp tác với Ava Labs và Fireblocks để phát hành stablecoin.

Ngành công nghiệp mới nổi như tiền điện tử được coi là "cứu cánh" cho sự phát triển xã hội Nhật Bản

Lý do mà chính phủ Nhật Bản rất chú trọng đến ngành công nghiệp tiền điện tử là vì họ đã nhìn thấy tiềm năng phát triển của các ngành công nghiệp mới nổi, đại diện bởi ngành công nghiệp tiền điện tử - Tại hội nghị WebX 2025 diễn ra ở Tokyo, Thủ tướng Nhật Bản Kishida Fumio đã phát biểu tại hiện trường rằng, trong bối cảnh gia tăng sự không chắc chắn về địa chính trị hiện nay, việc tìm kiếm con đường tăng trưởng kinh tế mới trở nên cực kỳ quan trọng, sức mạnh của các ngành công nghiệp mới nổi ngày càng trở nên cần thiết. Chính phủ Nhật Bản sẽ tiếp tục tối ưu hóa môi trường phát triển của các ngành công nghiệp mới nổi, thúc đẩy sự phát triển của các ngành công nghiệp mới nổi như kỹ thuật số, bán dẫn, AI, không gian, bao gồm cả Web 3, thông qua các biện pháp như hỗ trợ đầu tư và cải cách quy định, nhằm thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của các ngành công nghiệp mới.

Shishiba Mo còn đề cập rằng nguyên nhân cơ bản của việc giảm dân số Nhật Bản là do dân số Tokyo bị tập trung quá mức, tỷ lệ kết hôn và tỷ lệ sinh đều giảm, tạo thành một vòng luẩn quẩn. Ở thời điểm lịch sử này, chính phủ kỳ vọng phát huy sức mạnh tiềm tàng của các công nghệ mới như Web 3, mang lại sức sống mới cho xã hội Nhật Bản. Công nghệ Web3 giúp thúc đẩy các biện pháp cải cách do chính phủ đề xuất, thông qua việc ứng dụng đổi mới công nghệ số, không chỉ nâng cao năng lực cạnh tranh ngành mà còn cung cấp các giải pháp mới cho các vấn đề xã hội như phát triển địa phương, sự thay đổi trong cấu trúc dân số.

Kết luận: Khi nào cải cách thuế sẽ được bắt đầu và thực hiện?

Theo chu kỳ thay đổi luật pháp của Nhật Bản, quy trình cải cách thuế thường tuân theo nhịp độ tiến triển hàng năm: vào tháng 12 hàng năm sẽ công bố đề cương cải cách thuế, vào tháng 3-4 năm sau sẽ trình Quốc hội xem xét, sẽ được thông qua vào khoảng tháng 6, và có hiệu lực vào tháng 4 năm sau. Việc cải cách thuế suất đối với tiền điện tử lần này có phần cấp bách hơn, do đó, dự kiến đề xuất cụ thể sẽ được đưa ra trước cuối năm nay, và hành động lập pháp có thể diễn ra vào đầu năm 2026.

Về việc thực hiện chính thức, có thể sẽ phải chờ đến tháng 6 năm 2026 hoặc thậm chí là nửa cuối năm đó. Những nhân vật then chốt thúc đẩy dự luật này bao gồm Masaaki Taira từ đội dự án Web 3 (Web 3 PT) của Đảng Dân chủ Tự do, Katsunobu Kato, Chủ tịch JCBA và CEO của Bitbank Noriyuki Hirosue, cùng với thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ Tự do Nhật Bản và Chủ tịch Ủy ban Quyết toán Katayama Satsuki đã được đề cập trước đó.

Lúc đó, thị trường dự kiến sẽ đón nhận một đợt mua mới.