Blockchain Không Phải Lựa Chọn: Tại Sao CBDC Cần Được Thiết Kế Trên Niềm Tin Phân Tán
CBDC đang trên đường trở thành một trong những đổi mới mang tính cách mạng nhất mà thế giới đã trải qua trong lĩnh vực tài chính. Thế giới đang khám phá hoặc thử nghiệm với CBDC như một cách để nâng cao hiệu quả tiền tệ, sự bao trùm tài chính và nâng cấp hạ tầng thanh toán. Tuy nhiên, trong khi ý tưởng số hóa tiền tệ của một quốc gia đang trở nên thịnh hành, vẫn còn một câu hỏi quan trọng: Liệu CBDC có thực sự đạt được tiềm năng cách mạng của chúng mà không có blockchain?
Nếu CBDC dự kiến sẽ cung cấp các hệ thống tín dụng an toàn, cung cấp các khoản trợ cấp chính xác và hỗ trợ các môi trường cho vay chung—thì blockchain không chỉ là một sự thúc đẩy—nó là một yêu cầu.
Tầm nhìn về một tương lai tài chính thông minh và bao trùm.
Trọng tâm của tất cả các dự án CBDC là tầm nhìn về một hệ thống tài chính khôn ngoan hơn, bao trùm hơn. Các hệ thống tiền tệ truyền thống bị trung gian hóa, chậm chạp và phụ thuộc rất nhiều vào các trung gian. CBDC nhằm cung cấp một lựa chọn tập trung vào kỹ thuật số, nâng cao tốc độ giao dịch, giảm chi phí và trao quyền cho các tổ chức và cá nhân.
Nhưng nếu CBDC được xây dựng trên các thiết kế tập trung truyền thống, chúng sẽ có khả năng tạo ra nhiều sự thiếu hiệu quả, rủi ro và thiếu minh bạch giống như các hệ thống tài chính ngày nay. Để đạt được tiềm năng đầy đủ của tiền tệ có thể lập trình, điều cần thiết là một nền tảng an toàn, mở và có thể kết nối—một chức năng mà blockchain phục vụ một cách độc nhất.
1. Giao hàng tín dụng an toàn với logic lập trình
Một trong những lợi ích tiềm năng thú vị nhất của CBDC là tối ưu hóa và tự động hóa việc phân bổ tín dụng. Cơ sở hạ tầng cho vay hiện tại của chúng ta rất cồng kềnh, tốn thời gian và loại trừ—đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ và những người không có tài khoản ngân hàng. Các ngân hàng yêu cầu rất nhiều giấy tờ, và có một khoảng thời gian chờ đợi dài để được phê duyệt. Ngoài ra, thông tin tín dụng thường không liên kết và thường không có sẵn giữa các tổ chức.
CBDC được hỗ trợ bởi Blockchain cho phép hợp đồng thông minh tự động quản lý toàn bộ quy trình tín dụng.
Ví dụ: Một nông dân nhận được khoản vay được chính phủ đảm bảo có thể tự động nhận tiền sau khi quyền sở hữu đất, thống kê cây trồng và các mô hình thời tiết được xác nhận. Việc giải ngân tín dụng có thể phụ thuộc vào các cột mốc và dựa trên điều kiện, giải phóng quỹ chỉ khi các điều kiện nhất định được thực hiện - chẳng hạn như hoàn thành các dự án, xác minh việc sử dụng, hoặc thanh toán các đợt trước đó. Tất cả những điều này được ghi lại trên một sổ cái không thể thay đổi, giảm thiểu gian lận và đảm bảo rằng các khoản vay được sử dụng cho mục đích mà chúng được cấp. Thứ hai, lịch sử tín dụng blockchain cung cấp một lớp tin cậy, qua đó những người không có hoặc có lịch sử ngân hàng hạn chế có thể thiết lập uy tín tài chính dựa trên hành vi đã được chứng minh trên chuỗi.
2. Phân bổ trợ cấp minh bạch, hiệu quả.
Phân phối trợ cấp là một phần lớn của phúc lợi công. Nhưng ở hầu hết các quốc gia, các chương trình này bị mắc kẹt trong sự kém hiệu quả—phân bổ tài nguyên không hợp lý, rò rỉ, chậm trễ và không nhắm đúng đối tượng. Thiếu minh bạch làm suy yếu niềm tin của công chúng và làm giảm hiệu quả của các khoản trợ cấp của chính phủ.
Với việc áp dụng CBDC trên blockchain, các chính phủ có thể xây dựng các kênh trợ cấp có thể kiểm toán và minh bạch: Tiền có thể được chuyển trực tiếp vào ví kỹ thuật số của người thụ hưởng, vượt qua sự quan liêu.
Hợp đồng thông minh có thể áp đặt các điều kiện đủ điều kiện để giữ lại trợ cấp cho đến khi các điều kiện cụ thể được thực hiện ( chẳng hạn như mức thu nhập, đăng ký trường học, kiểm tra sức khỏe ). Mọi giao dịch đều có thể truy xuất, được ghi lại thời gian và không thể bị giả mạo—gian lận và các đối tượng hưởng lợi ma trở nên gần như không thể. Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả phân phối mà còn tăng cường niềm tin của công chúng vào quản trị và tính thận trọng tài chính.
3. Kích hoạt Co-Lending với Tầm nhìn Thời gian thực.
Cho vay đồng đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Nó cho phép các ngân hàng và fintech cùng cho vay, làm việc cùng nhau để kết hợp khả năng tiếp cận và khẩu vị rủi ro của nhau. Tuy nhiên, việc phối hợp giữa nhiều bên - mỗi bên có hệ thống, công cụ báo cáo và quy trình đối chiếu riêng - là một cơn ác mộng về quản lý. Blockchain cung cấp một sổ cái phân tán là nguồn thông tin duy nhất cho tất cả các bên liên quan trong một giao dịch cho vay đồng. Nó cho phép: Tính minh bạch trong việc theo dõi phân bổ khoản vay, giải ngân và hoàn trả. Tính toán và phân bổ tự động lãi suất hoặc phí giữa các nhà cho vay.
Báo cáo kiểm toán và tuân thủ đơn giản hóa. Điều này khuyến khích nhiều sự hợp tác hơn giữa các tổ chức, cung cấp các con đường tín dụng mới cho người tiêu dùng và các doanh nghiệp vừa và nhỏ, và giảm bớt ma sát trong việc cung cấp các giải pháp tài chính đa bên.
4. Chính sách tiền tệ và quản lý rủi ro theo thời gian thực.
CBDC cung cấp một mức độ thông minh mới cho các ngân hàng trung ương. Việc sử dụng cái nhìn thời gian thực về dữ liệu của blockchain, các cơ quan tiền tệ có thể truy cập những hiểu biết lớn hơn về: Cách tiền kỹ thuật số đang được sử dụng trong toàn bộ nền kinh tế. Nơi tín dụng đang được định hướng. Hiệu quả của các biện pháp kích thích tài khóa hoặc hành động có mục tiêu. Điều này cho phép chính sách tiền tệ linh hoạt, phản ứng nhanh. Các ngân hàng trung ương có khả năng thiết lập các giới hạn lập trình trên CBDC—chẳng hạn như giới hạn chi tiêu, thời gian hoặc giới hạn sử dụng—để đạt được các mục tiêu kinh tế vĩ mô cụ thể hoặc kiểm soát rủi ro hệ thống. Ví dụ, một biện pháp kích thích được cung cấp trong trường hợp suy thoái có thể được lập trình để hết hạn sau 60 ngày, với hy vọng khuyến khích mọi người chi tiêu tiền sớm và phục hồi nhanh chóng từ sự suy thoái kinh tế.
5. Các Điểm Chứng Minh Toàn Cầu: CBDC trên Blockchain đang hoạt động.
Một số quốc gia đã đi đầu trong việc hỗ trợ CBDC bằng công nghệ blockchain: e₹ (Rupee Kỹ Thuật Số ) của Ấn Độ đã đang trong giai đoạn thử nghiệm, sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain được token hóa cho các khoản thanh toán bán buôn và bán lẻ. Nhân dân tệ Kỹ Thuật Số của Trung Quốc và dự án mBridge do BIS tổ chức - một sự hợp tác CBDC xuyên biên giới với Hong Kong, Thái Lan, UAE và Trung Quốc - đều dựa trên công nghệ sổ cái phân tán. eNaira của Nigeria, một CBDC đổi mới ở châu Phi, cũng đang thử nghiệm tính khả thi dựa trên blockchain để cải thiện thanh toán phúc lợi và thanh toán xuyên biên giới. Những ứng dụng này chứng minh rằng cơ sở hạ tầng blockchain không phải là đầu cơ - nó đang hoạt động và có thể mở rộng.
6. Nhưng Về Những Thách Thức Thì Sao?
Thực tế, blockchain không phải là một giải pháp hoàn hảo. Nó có những đánh đổi—đặc biệt là với khả năng mở rộng, quyền riêng tư, và sự rõ ràng về quy định. Các blockchain công cộng có thể gặp khó khăn về tốc độ giao dịch hoặc hiệu quả năng lượng, nhưng các chuỗi hoàn toàn riêng tư có thể trở nên không minh bạch. Giải pháp trung gian? Các blockchain có quyền truy cập. Chúng là các mạng Gated chỉ cho phép các bên được phê duyệt—như các ngân hàng có giấy phép, các cơ quan quản lý, và các nhà xử lý thanh toán—truy cập vào các giao thức đồng thuận. Chúng đạt được sự cân bằng giữa kiểm soát, minh bạch, và hiệu suất một cách hoàn hảo—khiến chúng trở thành lý tưởng cho các môi trường CBDC.
Kết luận
Blockchain không phải là tùy chọn. Nó là nền tảng. CBDC là một bước đột phá trong cách các chính phủ hình dung về tiền tệ, chính sách và sự bao gồm. Nhưng nếu không có blockchain, bước tiến đó có thể sẽ không đủ. Để mở khóa tài chính có thể lập trình, làm cho chi tiêu công trở nên có trách nhiệm và tạo điều kiện cho việc cung cấp tín dụng thông minh, blockchain cần phải là trung tâm trong cơ sở hạ tầng CBDC. Đây không phải là vấn đề đổi mới – đây là vấn đề kiến trúc. Tương lai của tiền tệ đòi hỏi một nền tảng của sự tin cậy, tự động hóa và minh bạch. Và nền tảng đó, rõ ràng, là blockchain.
Tiểu sử tác giả
Siddharth Ugrankar là CEO và Đồng sáng lập của Qila.io, dẫn dắt việc áp dụng blockchain trong doanh nghiệp. Với hơn một thập kỷ kinh nghiệm trong chiến lược dữ liệu và bảo mật, ông đã từng đảm nhiệm các vai trò quan trọng tại Splunk, Elastic và Smartcirqls. Tại Qila.io, ông đang đơn giản hóa việc tích hợp blockchain thông qua các nền tảng nội bộ như ARK và ARK+, cung cấp các giải pháp an toàn, hiệu quả về chi phí cho các doanh nghiệp toàn cầu. Sứ mệnh của Sid là phân quyền niềm tin và trao quyền cho các doanh nghiệp trên khắp EMEA và Đông Nam Á với công nghệ blockchain minh bạch, có thể mở rộng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Blockchain không phải là tùy chọn nếu CBDC phải có khả năng bảo đảm tín dụng, trợ cấp và cho vay đồng.
Blockchain Không Phải Lựa Chọn: Tại Sao CBDC Cần Được Thiết Kế Trên Niềm Tin Phân Tán
CBDC đang trên đường trở thành một trong những đổi mới mang tính cách mạng nhất mà thế giới đã trải qua trong lĩnh vực tài chính. Thế giới đang khám phá hoặc thử nghiệm với CBDC như một cách để nâng cao hiệu quả tiền tệ, sự bao trùm tài chính và nâng cấp hạ tầng thanh toán. Tuy nhiên, trong khi ý tưởng số hóa tiền tệ của một quốc gia đang trở nên thịnh hành, vẫn còn một câu hỏi quan trọng: Liệu CBDC có thực sự đạt được tiềm năng cách mạng của chúng mà không có blockchain?
Nếu CBDC dự kiến sẽ cung cấp các hệ thống tín dụng an toàn, cung cấp các khoản trợ cấp chính xác và hỗ trợ các môi trường cho vay chung—thì blockchain không chỉ là một sự thúc đẩy—nó là một yêu cầu.
Tầm nhìn về một tương lai tài chính thông minh và bao trùm.
Trọng tâm của tất cả các dự án CBDC là tầm nhìn về một hệ thống tài chính khôn ngoan hơn, bao trùm hơn. Các hệ thống tiền tệ truyền thống bị trung gian hóa, chậm chạp và phụ thuộc rất nhiều vào các trung gian. CBDC nhằm cung cấp một lựa chọn tập trung vào kỹ thuật số, nâng cao tốc độ giao dịch, giảm chi phí và trao quyền cho các tổ chức và cá nhân.
Nhưng nếu CBDC được xây dựng trên các thiết kế tập trung truyền thống, chúng sẽ có khả năng tạo ra nhiều sự thiếu hiệu quả, rủi ro và thiếu minh bạch giống như các hệ thống tài chính ngày nay. Để đạt được tiềm năng đầy đủ của tiền tệ có thể lập trình, điều cần thiết là một nền tảng an toàn, mở và có thể kết nối—một chức năng mà blockchain phục vụ một cách độc nhất.
1. Giao hàng tín dụng an toàn với logic lập trình
Một trong những lợi ích tiềm năng thú vị nhất của CBDC là tối ưu hóa và tự động hóa việc phân bổ tín dụng. Cơ sở hạ tầng cho vay hiện tại của chúng ta rất cồng kềnh, tốn thời gian và loại trừ—đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ và những người không có tài khoản ngân hàng. Các ngân hàng yêu cầu rất nhiều giấy tờ, và có một khoảng thời gian chờ đợi dài để được phê duyệt. Ngoài ra, thông tin tín dụng thường không liên kết và thường không có sẵn giữa các tổ chức.
CBDC được hỗ trợ bởi Blockchain cho phép hợp đồng thông minh tự động quản lý toàn bộ quy trình tín dụng. Ví dụ: Một nông dân nhận được khoản vay được chính phủ đảm bảo có thể tự động nhận tiền sau khi quyền sở hữu đất, thống kê cây trồng và các mô hình thời tiết được xác nhận. Việc giải ngân tín dụng có thể phụ thuộc vào các cột mốc và dựa trên điều kiện, giải phóng quỹ chỉ khi các điều kiện nhất định được thực hiện - chẳng hạn như hoàn thành các dự án, xác minh việc sử dụng, hoặc thanh toán các đợt trước đó. Tất cả những điều này được ghi lại trên một sổ cái không thể thay đổi, giảm thiểu gian lận và đảm bảo rằng các khoản vay được sử dụng cho mục đích mà chúng được cấp. Thứ hai, lịch sử tín dụng blockchain cung cấp một lớp tin cậy, qua đó những người không có hoặc có lịch sử ngân hàng hạn chế có thể thiết lập uy tín tài chính dựa trên hành vi đã được chứng minh trên chuỗi.
2. Phân bổ trợ cấp minh bạch, hiệu quả.
Phân phối trợ cấp là một phần lớn của phúc lợi công. Nhưng ở hầu hết các quốc gia, các chương trình này bị mắc kẹt trong sự kém hiệu quả—phân bổ tài nguyên không hợp lý, rò rỉ, chậm trễ và không nhắm đúng đối tượng. Thiếu minh bạch làm suy yếu niềm tin của công chúng và làm giảm hiệu quả của các khoản trợ cấp của chính phủ.
Với việc áp dụng CBDC trên blockchain, các chính phủ có thể xây dựng các kênh trợ cấp có thể kiểm toán và minh bạch: Tiền có thể được chuyển trực tiếp vào ví kỹ thuật số của người thụ hưởng, vượt qua sự quan liêu. Hợp đồng thông minh có thể áp đặt các điều kiện đủ điều kiện để giữ lại trợ cấp cho đến khi các điều kiện cụ thể được thực hiện ( chẳng hạn như mức thu nhập, đăng ký trường học, kiểm tra sức khỏe ). Mọi giao dịch đều có thể truy xuất, được ghi lại thời gian và không thể bị giả mạo—gian lận và các đối tượng hưởng lợi ma trở nên gần như không thể. Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả phân phối mà còn tăng cường niềm tin của công chúng vào quản trị và tính thận trọng tài chính.
3. Kích hoạt Co-Lending với Tầm nhìn Thời gian thực.
Cho vay đồng đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Nó cho phép các ngân hàng và fintech cùng cho vay, làm việc cùng nhau để kết hợp khả năng tiếp cận và khẩu vị rủi ro của nhau. Tuy nhiên, việc phối hợp giữa nhiều bên - mỗi bên có hệ thống, công cụ báo cáo và quy trình đối chiếu riêng - là một cơn ác mộng về quản lý. Blockchain cung cấp một sổ cái phân tán là nguồn thông tin duy nhất cho tất cả các bên liên quan trong một giao dịch cho vay đồng. Nó cho phép: Tính minh bạch trong việc theo dõi phân bổ khoản vay, giải ngân và hoàn trả. Tính toán và phân bổ tự động lãi suất hoặc phí giữa các nhà cho vay.
Báo cáo kiểm toán và tuân thủ đơn giản hóa. Điều này khuyến khích nhiều sự hợp tác hơn giữa các tổ chức, cung cấp các con đường tín dụng mới cho người tiêu dùng và các doanh nghiệp vừa và nhỏ, và giảm bớt ma sát trong việc cung cấp các giải pháp tài chính đa bên.
4. Chính sách tiền tệ và quản lý rủi ro theo thời gian thực.
CBDC cung cấp một mức độ thông minh mới cho các ngân hàng trung ương. Việc sử dụng cái nhìn thời gian thực về dữ liệu của blockchain, các cơ quan tiền tệ có thể truy cập những hiểu biết lớn hơn về: Cách tiền kỹ thuật số đang được sử dụng trong toàn bộ nền kinh tế. Nơi tín dụng đang được định hướng. Hiệu quả của các biện pháp kích thích tài khóa hoặc hành động có mục tiêu. Điều này cho phép chính sách tiền tệ linh hoạt, phản ứng nhanh. Các ngân hàng trung ương có khả năng thiết lập các giới hạn lập trình trên CBDC—chẳng hạn như giới hạn chi tiêu, thời gian hoặc giới hạn sử dụng—để đạt được các mục tiêu kinh tế vĩ mô cụ thể hoặc kiểm soát rủi ro hệ thống. Ví dụ, một biện pháp kích thích được cung cấp trong trường hợp suy thoái có thể được lập trình để hết hạn sau 60 ngày, với hy vọng khuyến khích mọi người chi tiêu tiền sớm và phục hồi nhanh chóng từ sự suy thoái kinh tế.
5. Các Điểm Chứng Minh Toàn Cầu: CBDC trên Blockchain đang hoạt động.
Một số quốc gia đã đi đầu trong việc hỗ trợ CBDC bằng công nghệ blockchain: e₹ (Rupee Kỹ Thuật Số ) của Ấn Độ đã đang trong giai đoạn thử nghiệm, sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain được token hóa cho các khoản thanh toán bán buôn và bán lẻ. Nhân dân tệ Kỹ Thuật Số của Trung Quốc và dự án mBridge do BIS tổ chức - một sự hợp tác CBDC xuyên biên giới với Hong Kong, Thái Lan, UAE và Trung Quốc - đều dựa trên công nghệ sổ cái phân tán. eNaira của Nigeria, một CBDC đổi mới ở châu Phi, cũng đang thử nghiệm tính khả thi dựa trên blockchain để cải thiện thanh toán phúc lợi và thanh toán xuyên biên giới. Những ứng dụng này chứng minh rằng cơ sở hạ tầng blockchain không phải là đầu cơ - nó đang hoạt động và có thể mở rộng.
6. Nhưng Về Những Thách Thức Thì Sao?
Thực tế, blockchain không phải là một giải pháp hoàn hảo. Nó có những đánh đổi—đặc biệt là với khả năng mở rộng, quyền riêng tư, và sự rõ ràng về quy định. Các blockchain công cộng có thể gặp khó khăn về tốc độ giao dịch hoặc hiệu quả năng lượng, nhưng các chuỗi hoàn toàn riêng tư có thể trở nên không minh bạch. Giải pháp trung gian? Các blockchain có quyền truy cập. Chúng là các mạng Gated chỉ cho phép các bên được phê duyệt—như các ngân hàng có giấy phép, các cơ quan quản lý, và các nhà xử lý thanh toán—truy cập vào các giao thức đồng thuận. Chúng đạt được sự cân bằng giữa kiểm soát, minh bạch, và hiệu suất một cách hoàn hảo—khiến chúng trở thành lý tưởng cho các môi trường CBDC.
Kết luận
Blockchain không phải là tùy chọn. Nó là nền tảng. CBDC là một bước đột phá trong cách các chính phủ hình dung về tiền tệ, chính sách và sự bao gồm. Nhưng nếu không có blockchain, bước tiến đó có thể sẽ không đủ. Để mở khóa tài chính có thể lập trình, làm cho chi tiêu công trở nên có trách nhiệm và tạo điều kiện cho việc cung cấp tín dụng thông minh, blockchain cần phải là trung tâm trong cơ sở hạ tầng CBDC. Đây không phải là vấn đề đổi mới – đây là vấn đề kiến trúc. Tương lai của tiền tệ đòi hỏi một nền tảng của sự tin cậy, tự động hóa và minh bạch. Và nền tảng đó, rõ ràng, là blockchain.
Tiểu sử tác giả
Siddharth Ugrankar là CEO và Đồng sáng lập của Qila.io, dẫn dắt việc áp dụng blockchain trong doanh nghiệp. Với hơn một thập kỷ kinh nghiệm trong chiến lược dữ liệu và bảo mật, ông đã từng đảm nhiệm các vai trò quan trọng tại Splunk, Elastic và Smartcirqls. Tại Qila.io, ông đang đơn giản hóa việc tích hợp blockchain thông qua các nền tảng nội bộ như ARK và ARK+, cung cấp các giải pháp an toàn, hiệu quả về chi phí cho các doanh nghiệp toàn cầu. Sứ mệnh của Sid là phân quyền niềm tin và trao quyền cho các doanh nghiệp trên khắp EMEA và Đông Nam Á với công nghệ blockchain minh bạch, có thể mở rộng.