Gate 研究院：每 tuần thị trường tổng kết và dự đoán 06.29-07.05

Tóm tắt

• BTC hồi phục yếu, vào thứ Năm đã phá vỡ mức 60.000 USD, xuống dưới 58.000 USD, đang kiểm tra mức thấp nhất hàng tháng; các đồng coin khác cũng giảm theo, xuất hiện tình trạng giảm giá đồng loạt;
• Số lượng dòng tiền vào ETF giảm và bắt đầu rút ra một lượng nhỏ, tổng số stablecoin giảm, khối lượng giao dịch của nhiều đồng coin nhỏ đạt mức thấp kỷ lục gần đây, tính thanh khoản của thị trường giảm;
• Giá Gas trên mạng chính Ethereum tuần này giảm xuống thấp nhất là 1 gwei, nhiều chỉ số trên chuỗi cho thấy thị trường có nhiều vốn giữ thái độ quan sát, thị trường đang ở “mức tương đối thấp”;
• Tuần tới, nhiều token Top 100 như ENA, XAI, DYDX, Aptos sẽ được mở khóa với số lượng lớn, trong đó XAI sẽ mở khóa hơn 70% lưu thông.
• Tuần này Polkadot có những tiến triển quan trọng trong hệ sinh thái. Tuần tới EthCC[7] sẽ diễn ra, và dữ liệu CPI của Mỹ vào tháng 6 cũng sẽ được công bố.

Phân tích thị trường

Nhận định thị trường

• Sau đợt giảm giá vào tuần trước, BTC đã phục hồi nhẹ vào cuối tuần trước, nhưng giữa tuần giá đã điều chỉnh, giảm xuống dưới mức thấp nhất của tuần trước, xuống còn 57.000 USD, sau đó phục hồi và dao động xung quanh mức 58.000 USD. Hiện tại, BTC đang ở gần mức thấp trong đợt kiểm tra giá hàng tháng vào ngày 2 tháng 5, nếu giảm xuống dưới mức này, có thể kích hoạt một đợt giảm giá mới;
• ETH xu hướng tuần này bám sát BTC, sau khi tăng lên 3500 đô la vào cuối tuần trước rồi điều chỉnh, và vào thứ Năm đã giảm xuống dưới 3200 đô la, vẫn còn một khoảng cách nhất định đến mức hỗ trợ giá 2900 đô la;
• Các đồng tiền điện tử nhỏ đã có một đợt tăng giá trong sự phục hồi của thị trường vào cuối tuần, trong đó, các token trong Top 100, khái niệm Meme dẫn đầu về mức tăng, WIF và Bonk có mức tăng trên 20%. Sau đó, các đồng tiền điện tử nhỏ đã bị ảnh hưởng bởi thị trường chung và thường giảm giá.
• Giá Ton gần đây và TVL đều có sự tăng trưởng đáng kể, với vai trò là một chuỗi công khai, các trò chơi nhỏ đang bùng nổ đã mang đến cho hệ sinh thái của nó người dùng và tính thanh khoản mới;
• Mặc dù quỹ ETF bắt đầu có dòng vốn nhỏ vào đầu tuần, nhưng giữa tuần lại chuyển sang dòng ra. Quy mô stablecoin cũng đã giảm, tình hình vốn vĩ mô không khả quan.
• Từ chỉ số Ahr999 và các hoạt động trên chuỗi hiện tại, thị trường đang ở “mức tương đối thấp”, vốn đang trong giai đoạn quan sát, giao dịch không sôi động.

Sự chú ý trong tuần này

Vào ngày 29 tháng 6, báo cáo tài chính của Polkadot cho nửa đầu năm 2024 đã được công bố, với tổng chi cho nửa đầu năm đạt 87 triệu đô la Mỹ, ngân sách của quỹ chỉ đủ hỗ trợ trong hai năm, gây ra lo ngại về tính bền vững của dự án. Trong một buổi Twitter Space do Polkadot tổ chức vào ngày 2 tháng 7, các thành viên cộng đồng đã thảo luận về những vấn đề này, nhấn mạnh sự cần thiết phải chi tiêu chiến lược cho cơ sở hạ tầng quan trọng và hỗ trợ nhà phát triển, thay vì thực hiện các hoạt động có lợi suất thấp. 【1】 Khi mức độ quan tâm tăng lên, khối lượng giao dịch của Dot và một số token liên quan đến Polkadot đã tăng lên. Lấy ví dụ vào ngày 5 tháng 7, dữ liệu từ Coinglass cho thấy, khối lượng giao dịch của Dot và các token liên quan đến Polkadot cũng đã tăng gần 40%. 【2】

Kể từ tháng 6 năm nay, chính phủ Đức đã lần lượt chuyển BTC vào các địa chỉ sàn giao dịch, hành động này có thể gây ra biến động trên thị trường tiền điện tử và gây áp lực giảm giá lên giá Bitcoin. Vào lúc 8:25 (UTC) ngày 4 tháng 7, các địa chỉ được đánh dấu là “Chính phủ Đức” đã lần lượt chuyển tổng cộng 1300 BTC vào Kraken, Bitstamp và Coinbace, trị giá khoảng 75,53 triệu USD.【3】Mặc dù việc chuyển nhượng Bitcoin của chính phủ Đức và hành vi bán tiềm năng chỉ chiếm một phần nhỏ trong khối lượng giao dịch hàng ngày của Bitcoin, nhưng sự kiện này đã tạo ra ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý thị trường. Theo dữ liệu từ Arkham và trình duyệt blockchain, chính phủ Đức hiện vẫn nắm giữ hơn 40.000 BTC, trị giá hơn 2,3 tỷ USD.

Ngoài việc chính phủ Đức bán tháo, tiến độ về vấn đề bồi thường Mt. Gox cũng đã làm tăng thêm sự không chắc chắn trên thị trường trong tương lai gần. Người được ủy thác Mt.Gox trước đây đã tuyên bố rằng họ sẽ bắt đầu công việc trả nợ BTC và BCH vào đầu tháng 7 và vào ngày 4 tháng 7, việc chuyển tiền thử nghiệm bắt đầu tại các địa chỉ được đánh dấu là Mt.Gox. Động thái này đã gây ra mối quan tâm rộng rãi trên thị trường và mặc dù đây chỉ là một thử nghiệm nhỏ vào lúc này, nhưng nó đã có tác động tiêu cực đến tâm lý thị trường. Theo dữ liệu của Arkham, khoản bồi thường của Mt. Gox có thể mang lại khoảng 142.000 BTC áp lực bán. Khi công việc bồi thường tiến triển, những bitcoin này có thể dần dần gia nhập thị trường, làm tăng áp lực cung. Về dài hạn, sẽ cần thời gian để thị trường hấp thụ những áp lực bán này và tìm được sự cân bằng trong mối quan hệ cung - cầu mới.

Tập trung vào tuần này

Trong bối cảnh giá cả giảm trên thị trường crypto ở cấp độ hàng tháng, TVL của chuỗi TON đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể. Một loạt các trò chơi nhỏ “kiếm tiền” như Not Coin gần đây đã bùng nổ, càng làm tăng thêm sự phổ biến trong hệ sinh thái Ton, nhiều trò chơi tương tự đang liên tục được ra mắt.

Hamster Kombat là một trò chơi hiện tượng được chú ý trong hệ sinh thái TON. Theo trang web chính thức của nó, số lượng người dùng đăng ký của dự án đã vượt qua 200 triệu, với hơn 48 triệu người theo dõi trên Telegram, hơn 31,5 triệu người đăng ký trên YouTube và hơn 11 triệu người hâm mộ trên Twitter. 【4】 Cách chơi cốt lõi của trò chơi này là tích lũy điểm bằng cách nhấp chuột vào chuột hamster, đồng thời, người chơi còn có thể nhận thêm phần thưởng qua việc mua thẻ đặc biệt, điểm danh hàng ngày, tương tác trên mạng xã hội và giới thiệu bạn bè mới. Sự cam kết về airdrop token từ Hamster Kombat đã kích thích thêm sự tham gia của người chơi.

Dữ liệu từ Coingecko cho thấy, giá trị vốn hóa thị trường của TON đã vượt quá 17,7 tỷ USD, đứng thứ chín trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường tiền điện tử, thành tích này nhấn mạnh sự quan tâm và niềm tin cao độ của thị trường đối với hệ sinh thái TON. 【5】 Ngoài ra, Gate.io đã khởi động giao dịch trước khi niêm yết cho Hamster Kombat (HMSTR), công khai mô hình kinh tế token của nó, nền tảng sẽ cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội mua bán trước khi HMSTR chính thức được niêm yết, cho phép họ thiết lập giá giao dịch dựa trên kỳ vọng cá nhân trước khi token lưu thông trên thị trường công khai, tăng cường tính linh hoạt trong giao dịch.

Khái niệm phổ biến

Bị ảnh hưởng bởi thị trường rộng lớn hơn, tất cả các lĩnh vực đều giảm với biên độ khác nhau. Tuy nhiên, do các yếu tố vĩ mô, giá vàng tăng nhẹ, các tài sản token hóa liên quan tăng nhẹ 1,3%; Khái niệm Lớp 0 đã chứng kiến sự sụt giảm nhỏ hơn, chủ yếu là do ZRO được niêm yết gần đây đã có mức tăng tốt trong tuần này, dẫn đến sự tăng trưởng của khái niệm tổng thể. Nhiều khái niệm altcoin khác đã giảm ở một mức độ nào đó do thị trường và tính thanh khoản rộng lớn hơn. Thị trường altcoin tuần này đã biến động rất lớn, từ sự phục hồi vào cuối tuần trước đến sự sụt giảm vào giữa tuần, tất cả đều cho thấy tác động của thị trường rộng lớn hơn đối với các altcoin. 【6】

đồng tiền nóng

Theo dữ liệu từ CoinGecko, hai dự án trong Top 100 có mức tăng trưởng ấn tượng đầu tuần này là ENS và BEAM. Các token airdrop vừa ra mắt ZRO và ZK cũng thu hút được nhiều sự chú ý từ thị trường.

• ENS là nhà cung cấp dịch vụ tên miền Ethereum nổi tiếng, đội ngũ ENS sẽ tham gia EthCC[7] diễn ra vào ngày 8 tháng 7 tại châu Âu, tại đó họ sẽ giới thiệu về thương hiệu mới sắp ra mắt. Đồng thời ENS V2 cũng sắp được ra mắt, thị trường có kỳ vọng lạc quan về dự án này, có thể là nguyên nhân trực tiếp dẫn đến sự tăng giá lần này.

• BEAM là token quản trị của hệ sinh thái trò chơi Beam, ban đầu Beam được gọi là Merit Circle, hoạt động chính là các hội trò chơi, sau khi tái định vị thương hiệu đã dần phát triển thành một hệ sinh thái trò chơi lớn. Vào tháng 6, Beam thông báo sẽ mở rộng sang lĩnh vực AI, hạ tầng và cá cược. Vào ngày 1 tháng 7, Beam đã khởi động hoạt động phân phối $BEAM, tất cả các nhà xây dựng trong hệ sinh thái Beam đều có thể nhận thưởng trong thời gian giới hạn.

• LayerZero là một giao thức tương tác chuỗi chéo, được thiết kế cho việc truyền tải tin nhắn nhẹ, cung cấp truyền tải tin nhắn đáng tin cậy và đảm bảo, với các đặc tính phi tập trung có thể cấu hình. Trong Tokenomics ZRO cho thấy gần 40% token sẽ được phân bổ cho cộng đồng. Trong những ngày gần đây, giá token đã tăng từ $2.5 lên $4.

• zkSync là giải pháp mở rộng lớp 2 được phát triển bởi Matter Labs, sử dụng thế hệ chứng minh không kiến thức mới nhất để giữ nguyên tính bảo mật của blockchain cơ sở. Token này đã tăng lên $0.2241 sau khi lên sàn Gate và sau đó giảm xuống $0.1575, hiện tại xu hướng đang có sự tương đồng lớn với thị trường BTC.

Dữ liệu nổi bật

vốn vĩ mô

Tính đến dữ liệu ngày 4 tháng 7, tổng khối lượng giao dịch của BTC ETF đạt $912.85M, tổng giá trị thị trường của BTC ETF là $54.34B, tổng quy mô tài sản quản lý của BTC ETF là $50.97B, trong tuần này BTC ETF đã trải qua 2 ngày rút ròng sau 5 ngày liên tiếp có dòng tiền ròng vào, sự quan tâm của các nhà đầu tư bên ngoài đối với đầu tư tiền điện tử đã có phần giảm sút.【7】

Trong khi dòng vốn ròng vào BTC ETF giảm, giá trị thị trường của stablecoin đã giảm nhẹ 0.27% xuống còn $160.952b, tốc độ vốn vào thị trường ngoài giảm. Hiện tượng này có thể do sự không rõ ràng trong chính sách tăng lãi suất của Mỹ ở cấp độ vĩ mô, cũng như sự giảm nhiệt tình đối với tài sản rủi ro cao như tiền điện tử từ bên ngoài.

Phí Gas Ethereum

Trong tuần này, phí Gas của Ethereum luôn ở mức đơn số, hoạt động trên chuỗi không được sôi động. 【9】 Trong Top 5 về mức tiêu thụ Gas, robot giao dịch Telegram Banana Gun đứng ở vị trí thứ tư, vượt xa nhiều giao thức DeFi nổi tiếng. 【10】 Theo biểu đồ do Dune @whale_hunter thực hiện 【11】, cặp giao dịch có khối lượng lớn nhất của Banana Gun là RCH-WETH, SOL-SLERF, USDC-WETH, PEW-WETH và USDT-WETH.

Bitcoin Ahr999 Chỉ số

Chỉ số Ahr999, còn được gọi là “chỉ số tích trữ coin”, AHR999 đã ổn định ở mức 0.8 trong một tuần qua, điều này có nghĩa là: Giá Bitcoin so với giá trị thực hiện của nó hoặc đang ở trong khoảng định giá bình thường. 【12】 Theo chỉ số AHR999, đây có thể là một thời điểm thích hợp để đầu tư định kỳ.

Chỉ số Ahr999 là một “chỉ số tích trữ” dùng để đo lường sức hấp dẫn của việc đầu tư vào Bitcoin, giúp nhà đầu tư nhận diện thời điểm mua vào và tích lũy tiềm năng, đồng thời tránh việc đầu tư khi thị trường đang quá nóng.

1. Ahr999 < 0.45, thị trường có thể đang trong trạng thái bán quá, nên mua vào là hợp lý;
2. Ahr999 ở giữa 0.45-1.2, thị trường đang trong khoảng định giá bình thường, khuyến nghị đầu tư định kỳ;
3. Ahr999 > 1.2, thị trường có thể quá nóng, chỉ số không cung cấp đề xuất thao tác.

Cơ hội thị trường

dự án airdrop

Hệ sinh thái airdrop nổi bật có thể chú ý trong tuần này là: Dự án Layer 2 Bitcoin Bitlayer

Giới thiệu: Bitlayer là Layer 2 Bitcoin đầu tiên được xây dựng trên BitVM, cung cấp tính bảo mật tương đương với Bitcoin và khả năng Turing đầy đủ. Dự án đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 5 triệu đô la vào tháng 3, Gate Labs cũng là một trong những nhà đầu tư. Theo dữ liệu từ trang web chính thức của dự án, hiện tại TVL của Bitlayer đã đạt 495 triệu đô la, đứng thứ hai trong hệ sinh thái Bitcoin.

Cơ hội airdrop:

Vào tháng Năm, Bitlayer đã hợp tác với các dự án trong hệ sinh thái để tổ chức sự kiện đầu tiên của lễ hội khai thác, với bảy dự án nổi tiếng sẽ airdrop tài sản có tổng giá trị hơn 24 triệu đô la; vào tháng Sáu, một lễ hội khai thác mùa thứ hai đã được tổ chức trong ba ngày, với giá trị tài sản airdrop khoảng 1,2 triệu đô la. Từ các mạng xã hội chính thức, nhiều dự án trong hệ sinh thái vẫn đang tổ chức các hoạt động airdrop tương tự, và lễ hội khai thác mùa thứ ba cũng có thể sớm ra mắt, là một hệ sinh thái airdrop đáng chú ý.

Báo cáo tài chính hàng tuần

Trong tuần này, nhiều dự án đã hoàn thành thành công các vòng gọi vốn quan trọng, liên quan đến nhiều dự án đổi mới và các công ty khởi nghiệp. Theo thống kê của RootData, từ ngày 28 tháng 6 đến 4 tháng 7, đã có 28 dự án công bố nhận được vốn đầu tư, trong đó 7 dự án nhận được vốn trên 10 triệu USD. Hơn nữa, trong 7 vòng gọi vốn hàng đầu, có 4 vòng là vòng hạt giống. Dưới đây là tình hình của ba dự án có quy mô gọi vốn lớn nhất:

• Công ty khai thác tiền điện tử của Úc Iris Energy thông báo rằng họ đã huy động được 413,4 triệu đô la thông qua một đợt chào bán cổ phiếu kể từ giữa tháng Năm. Số tiền này sẽ được sử dụng cho các kế hoạch mở rộng;
• Nền tảng phát triển trí tuệ nhân tạo mã nguồn mở Sentient đã nhận được 85 triệu USD đầu tư từ nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử trong vòng gọi vốn hạt giống, nhằm xây dựng mô hình AI mã nguồn mở do cộng đồng đóng góp, với mục tiêu cạnh tranh trực tiếp với OpenAI;
• Lombard là một giao thức DeFi Bitcoin, đã huy động được 16 triệu USD. Theo báo chí đưa tin, Lombard sẽ sử dụng số tiền này để mở rộng hệ sinh thái tái thế chấp Bitcoin của mình và phát triển cùng với giao thức staking Bitcoin Babylon.【13】

Theo dõi vào tuần tới

mở khóa token

Theo Token Unlocks, từ ngày 6 tháng 7 sẽ có nhiều dự án thực hiện giải phóng lớn, trong đó Xai sẽ phải đối mặt với áp lực giải phóng token từ đội ngũ và nhà đầu tư, quy mô giải phóng lần này khoảng 80 triệu USD, chiếm khoảng 71,59% tổng lượng lưu hành hiện tại, cần lưu ý đến áp lực bán tiềm năng.【14】

Lịch mã hóa

=nil; Nhiều dự án như Foundation, EOS sẽ tiến hành nâng cấp và ra mắt tính năng mới vào tuần tới. Sự kiện hàng năm lớn nhất về Ethereum tại châu Âu EthCC[7] sẽ được tổ chức vào ngày 8 tháng 7, với sự tham gia của các nhà đầu tư, người đam mê tiền điện tử, các nhà phát triển và các doanh nhân.

Trên phương diện vĩ mô, tuần tới sẽ có nhiều dữ liệu vĩ mô quan trọng được công bố, trong đó một trong những dữ liệu có ảnh hưởng lớn nhất đến tiền điện tử là dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố vào ngày 11 tháng 7. CPI cao hơn dự kiến có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến tiền điện tử. 【16】

!

Tài liệu tham khảo

1. Polkadot X Space, https://x.com/Polkadot/status/1808154832131281280
2. CoinGlass, https://www.coinglass.com/view/polkadot-ecosystem
3. Arkham,https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany
4. HamsterKombat, https://hamsterkombat.io/
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/coins/toncoin
6. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/categories
7. CoinGlass, https://www.coinglass.com/bitcoin-etf
8. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
9. Etherscan, https://etherscan.io/
10. Siêu âm, https://ultrasound.money/
11. Dune, https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot
12. CoinGlass, https://www.coinglass.com/pro/i/ahr999
13. RootData, https://www.rootdata.com/zh/Fundraising
14. Token Ulock, https://token.unlocks.app/
15. PanewsLab, https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
16. Jin 10, https://www.jin10.com/

Gate viện nghiên cứu là một nền tảng nghiên cứu toàn diện về blockchain và tiền điện tử, cung cấp cho độc giả nội dung sâu sắc, bao gồm phân tích kỹ thuật, cái nhìn nóng, đánh giá thị trường, nghiên cứu ngành, dự đoán xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Nhấp vào 链接 để đi ngay→

Tuyên bố từ chối trách nhiệm Đầu tư vào thị trường tiền điện tử có rủi ro cao, khuyên người dùng nên thực hiện nghiên cứu độc lập và hiểu rõ bản chất của tài sản và sản phẩm được mua trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate.io không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào do các quyết định đầu tư như vậy gây ra.