На начальных этапах появления необоротных токенов (NFT) на рынке торговля NFT в основном осуществлялась в пределах их собственных платформ. По мере роста интереса и осведомленности о NFT, а также расширения рынка NFT возникла необходимость во вторичных рынках для торговли NFT. Это привело к развитию специализированных рынков для торговли NFT.

В начальные этапы рынка NFT (2016-2018) появились и стали популярными платформы первого поколения. Эти платформы, такие как OpenSea, MakersPlace и SuperRare, стремились расширить свои рынки, акцентируя внимание как на количестве, так и на качестве.

Например, OpenSea сосредоточилась на увеличении количества NFT, доступных на своей платформе, позволяя всем участникам экосистемы чеканить и размещать свои NFT для торговли. С другой стороны, платформы, такие как Foundation и SuperRare, приоритет уделяли качеству, выборочно приглашая и отбирая создателей.

Рынок NFT пережил в последние годы всплеск платформ, в результате чего появились новые формы, более отчетливые и разнообразные, чем предыдущие варианты. Заметным трендом в этом отношении является интеграция NFT с другими финансовыми продуктами и услугами, такими как Automated Market Makers (AMM), Decentralized Exchanges (DEXs) и стейкинг. Эти события все чаще расширяют утилиту и ценностное предложение NFT за пределы их первоначального использования как цифрового искусства и коллекционных предметов.

Топ-10 маркетплейсов NFT (на основе накопленного объема торгов до января 2023 года, NFTGo.io)

На приведенной выше диаграмме показаны ведущие рынки NFT на основе накопительного объема транзакций (ETH) на январь 2023 года. Данные свидетельствуют о том, что OpenSea Marketplace в настоящее время занимает лидирующее положение по объему транзакций с 12 миллионами ETH, за которым следует LooksRare Marketplace с 10 миллионами ETH, и на третьем месте находится рынок X2Y2 с объемом транзакций в 2 миллиона ETH.

Появление LooksRare: новая граница на рынке NFT

В январе 2022 года платформа LooksRare Marketplace, оснащенная решениями по компенсации участников, такими как собственный токен (токен LOOKS) и WETH, сделала сильный дебют с торговым оборотом около $110 миллионов в день официального запуска. В тот же день торговый оборот OpenSea Marketplace составил около $170 миллионов. Это сразу же установило его как значительного игрока на рынке и потенциального конкурента ведущему рынку OpenSea.

Однако, несмотря на его начальный успех, решение по вознаграждению участников LooksRare подчеркнуло значительную проблему в отрасли, известную как "NFT Wash Trading". Эта форма рыночной манипуляции включает в себя искусственные сделки с NFT, которые повторяются для создания ликвидности в реальных сделках и в конечном итоге влияют на цены NFT. Поскольку правовая база для NFT все еще относительно недоразвита, NFT Wash Trading представляет собой значительный риск для рынка. К сожалению, решение по вознаграждению участников, реализованное LooksRare с целью стимулирования активности платформы, превратилось в метод "Trading Mining", при котором экономические вознаграждения получаются за торговые операции. В результате это привело к значительному увеличению NFT Wash Trading.

Накопленный объем торговли ETH на площадках OpenSea и LooksRare (до) и после (ниже) применения фильтра против мошенничества с накруткой (до января 2023 года, NFTGo.io)

Как показано на графике выше, на первый взгляд кажется, что OpenSea Marketplace имеет значительное преимущество с точки зрения совокупного объема торгов, в общей сложности 12 миллионов ETH, а LooksRare Marketplace с объемом торгов 10 миллионов ETH. Однако при более внимательном рассмотрении и исключении подозрительных случаев «отмывочной торговли NFT» становится очевидно, что истинный объем торгов значительно ниже. Предполагаемый объем торгов для LooksRare составляет чуть более 1 миллиона ETH, что указывает на то, что ошеломляющие 90% транзакций на LooksRare были подозрительными случаями «отмывочной торговли NFT». Это подчеркивает необходимость более строгого регулирования и надзора на рынке NFT для предотвращения манипулирования рынком.

Продолжающееся появление новых рынков NFT и их атаки вампиров.

После успешного появления рынка LooksRare, продолжали появляться новые рынки, и их 'Вампирские атаки' на захват рыночной доли продолжались. 'Вампирская атака' относится к стратегии предложения лучших наград для привлечения пользователей с существующих платформ.

Маркетплейс LooksRare успешно реализовал стратегию предложения вознаграждений за комиссии за транзакции посредством стейкинга токенов LOOKS и других решений компенсации участников, что привело к успешной миграции пользователей OpenSea. Маркетплейс X2Y2 также привлек внимание, распространяя свои токены среди пользователей OpenSea Marketplace и объединив 1 500 ETH и 10 миллионов токенов X2Y2 для создания пула ликвидности на Uniswap с целью предложения активных вознаграждений токенов. Этот подход оказался эффективным в привлечении пользователей и подчеркивает потенциал для маркетплейсов NFT найти новые способы стимулирования и компенсации участников.

Во второй половине 2022 года был запущен Blur Marketplace (19 октября 2022 года). Blur Marketplace предлагает уникальный подход к роялти, разделяя их на три уровня и позволяя покупателям регулировать их по своему усмотрению. Рынок хорошо известен в экосистеме NFT и предлагает удобный интерфейс, который привлекателен для трейдеров, а также быстрые скорости транзакций и 0% комиссию за транзакции. Кроме того, при запуске сервиса Blur Marketplace airdropped a box containing the governance token $BLUR (выпущенный в январе 2023 года) пользователям с записями о торговле NFT за последние 6 месяцев. С запуском сервиса Blur Marketplace привлек много пользователей из-за 0% комиссии за транзакции, и в первый день запуска сервиса у него был объем торгов близкий к 1 000 ETH.

OpenSea, LooksRare, X2Y2, Blur Тренды объема торгов на рынке во второй половине 2022 года(NFTGo.io)

Заключение

Рынок NFT постоянно развивается и меняется с появлением новых торговых площадок и потребностей участников рынка. В результате ожидается увеличение конкуренции среди площадок NFT, особенно в отношении комиссий за транзакции. OpenSea, считающийся площадкой первого поколения и в настоящее время наиболее успешным, взимает комиссию за транзакции в размере 2,5%. Важно учитывать, как будет выдерживать данная структура комиссий появление новых площадок с уникальными моделями и функциями, а также каковы перспективы для OpenSea в условиях этих изменений на рынке NFT.

Появление различных рынков NFT привело к развитию различных инструментов анализа данных, которые облегчают анализ тенденций рынка, изучение потенциала и выявление возможностей для участников рынка. Эти инструменты, такие как фильтры для отслеживания фальсификаций и инструменты редкости, основаны на реальных данных цепи в режиме реального времени во время торговли NFT, что позволяет более точно анализировать рынок. Эти инструменты имеют потенциал увеличить вероятность обнаружения прибыльных возможностей на рынке, и они создают новую парадигму в способе анализа и понимания рынка NFT.