Tiezhu

Я об’єднав волатильність основних активів і створив для мене графік за допомогою Gemini. Загалом це дуже очевидно.
1. Через проблему Ірану ринок дуже високо оцінює короткострокові ризики, але на різних термінах крива майже рівна, принаймні це свідчить про те, що всі вважають, що поточна невизначеність не зникне швидко.
2. Волатильність Nasdaq вища за індекс S&P, і сумніви щодо технологічних акцій ще не закінчені.
3. Тиск на ринок кредитів все ще зростає, не кажучи вже про товарний ринок, де волатильність на нафту різко зросла.
4. Якщо дивитися на ринок облігацій, то спостерігається боротьба мі

Рисунок 1\ Очевидно, попит на долар зростає. Теорія краху долара є безглуздою навіть на рівні реальної війни (на даний момент).
Рисунок 2\ Роздрібні ціни на нафту в США стрімко зростають, разом із зростанням індексу ISM. Тому доходність 10-річних державних облігацій спочатку опустилася нижче 4, а потім швидко повернулася назад, одночасно існують побоювання щодо інфляції та захисних активів, але перше є більш актуальним.

Ця діаграма все ще досить лякає, історично дивлячись, SP500 і FCF (вільний грошовий потік) мають високу кореляцію. Але наразі очікувані п’ять гігантів за оцінками мають різко знизитися у грошовому потоці.

Це аналіз, проведений аналітиками Morgan, щодо впливу минулих воєн на фондовий ринок. Здається, що після закінчення вони зазвичай зростають, чи буде і цього разу інакше?
1. З огляду на поточну поведінку активів, більшість аналітиків одностайно вважають, що ця війна не триватиме надто довго. Адже після блокади Ормузької протоки кілька сусідніх країн одноголосно оголосили про намір збільшити виробництво з квітня.
2. За силою США, знищити Хаменеї не важко. Чому раніше цього не зробили, я вважаю, що просто не хотіли займатися вирішенням наслідків.
3. Золото перевищило 5700, і тепер валютні резерви

1. Втратив деякі мої джерела даних, які допоміг мені організувати Agent. Відсортовано за тижневими даними, я вважаю, що це все ще має велике значення, після запуску — продовжуватиму ділитися з усіма.
2. З даних видно кілька ключових ознак:
1) Технологічні акції поступаються, малі капіталізаційні акції відносно протистоять падінню; зростання прибутків дещо сповільнилося; але довгостроковий EPS залишається оптимістичним, загальна оцінка трохи зменшилася.
2) Незалежно від VIX, CNN страху та жадібності або настроїв роздрібних інвесторів і відкритості професійних інвесторів, явно спостерігається зв

Claude Opus4.6 — це потужний інструмент, справді дуже сильний.
Нижче наведено зображення, де я надіслав йому посилання, і він автоматично проаналізував показники за останні кілька місяців, навіть надав свої власні ключові висновки.

Щойно проаналізував ETF з понад 20% зростанням з початку року, вони досить корисні для розуміння того, що саме купує ринок.
1. Альтернативна енергетика
NLR VanEck Uranium and Nuclear ETF-ядерна енергетика
FAN First Trust Global Wind Energy ETF-вітерна енергетика
2. Енергетичний сектор
Загалом показники дуже хороші, але дві особливо виділяються
PXJ Invesco Oil & Gas Services ETF-послуги у сфері нафти і газу
URA Global X Uranium ETF-уран
3. Промислова інфраструктура
Зазвичай прибуткові, але одна з них значно випереджає інших
SEA US Global Sea to Sky Cargo ETF глобальні морські та авіаційні

Зображення взято з Bloomberg. Проще кажучи, учасники ринку пропонують вищу премію для захисту від падіння. Вершина в липні 2024 року відповідає закриттю позицій з арбітражу японської ієни.

Напівпровідники — це найкрутіші. Корейці активно підтягують ринок.
Коли вся потужність Hynix і Samsung буде запущена, ще буде час подумати про вихід. Але це станеться не раніше ніж через 1,5 року.
Поточні обмеження: потужності передових пакувальних ліній CoWoS від TSMC та кількох постачальників пам’яті.
Особливо після входу в HBM4, базові кристали будуть залежати від TSMC.

Ця стаття Bloomberg викликала широкі обговорення у англомовній спільноті, зокрема щодо того, де саме опиниться угода між Федеральною резервною системою та Міністерством фінансів? Чого насправді боїться ринок? Ось мої думки: 1. Основна ідея статті полягає в тому, що Вош прагне через оновлену угоду між ФРС та Мінфіном реформувати відносини між цими двома відомствами. Тобто так званий переформатування угоди 1951 року. Суть угоди 1951 року полягала в тому, що, дозволяючи ФРС не обмежувати доходність для зниження вартості державного боргу, вона отримала незалежність. Вош вважає, що під час пандемії

Передні кілька днів було вказано, що ризикова ліквідація не завершена. Наступні чотири зображення можуть пояснити. 1. Точки свопу USD/JPY починаючи з 27 грудня різко зросли. 2. Вливання капіталу на ринок облігацій 3. Структура VIX також відображає невизначеність у цінуванні ф'ючерсів

Нижче наведені дві картинки, які в основному відображають, чому відбувається різке падіння цін на золото і срібло. Крім того, хоча ціни на золото і срібло різко знизилися, з 2 лютого нові вимоги щодо маржі CME все ще будуть коригуватися. Особливо, що вимоги до маржі встановлюються у відповідності з номінальною вартістю. Іншими словами, цей обвал цін призведе до того, що фактичний рівень маржі значно перевищить поточний рівень. Простими словами, можна сказати: якщо у вас недостатньо капіталу, не варто грати на товарних ринках. Одночасна масова торгівля з високим рівнем кредитного плеча та зміни

Дані ETF за минулий тиждень: чистий приплив золота становив 1.74 мільярда доларів, чистий приплив нафти — 550 мільйонів доларів, чистий приплив срібла — 310 мільйонів доларів, чистий приплив ETF на короткий продаж біткоїна — 180 мільйонів доларів, ETF на біткоїн — вивід 4.2 мільярда доларів

ARK можна розглядати як фонд із найвищою схильністю до ризику. Його можна порівняти з NASDAQ і S&P 500, щоб спостерігати, як саме зараз ринок оцінює ситуацію.