Стейблкоїн у зростанні: перетворення глобальної фінансової архітектури
Після 18 місяців суттєвого падіння обсяги глобальних стейблкоїн-активів знову починають швидко зростати. Цю тенденцію головним чином спричиняють три довгострокові фактори: використання стейблкоїнів як інструментів заощадження, використання їх як платіжних інструментів та доходи, що перевищують ринкові, які приносить DeFi. Очікується, що до кінця 2025 року обсяг стейблкоїнів досягне 300 мільярдів доларів США і досягне мільярдного рубежу в 2030 році.
Цей ріст масштабу принесе нові можливості та зміни для фінансових ринків. Деякі зміни вже можна передбачити, такі як переміщення депозитів з банків на ринках, що розвиваються, до розвинутих ринків, а також перехід регіональних банків до системно важливих банків світу (GSIB). Однак є ще багато потенційних змін, які наразі неможливо передбачити. Стейблкоїн і DeFi як основні інновації в майбутньому можуть кардинально змінити спосіб кредитного посередництва.
Три основні тенденції, що сприяють прийняттю
інструмент для заощаджень
стейблкоїн дедалі більше стає інструментом заощаджень, особливо на ринках, що розвиваються. В Аргентині, Туреччині та Нігерії структура національної валюти слабка, інфляція та девальвація валюти призводять до органічного попиту на долар. стейблкоїн обходять традиційні обмеження на обіг долара, дозволяючи фізичним особам та підприємствам легко отримувати ліквідність, що підтримується доларом.
Опитування споживачів показує, що отримання доларів є однією з основних причин, чому користувачі з ринків, що розвиваються, використовують криптовалюти. Хоча важко точно оцінити масштаби заощаджень на основі стейблкоїнів у країнах, що розвиваються, ця тенденція швидко зростає. Наприклад, в Аргентині один фінансовий технологічний додаток повідомляє, що його "депозит" у 125 мільйонів доларів становить 30% частки ринку централізованих крипто-додатків у країні.
інструмент для оплати
стейблкоїн стали життєздатною альтернативною формою оплати, особливо в сфері транскордонних угод. На відміну від традиційних транскордонних угод, стейблкоїн пропонують швидше і економічніше рішення. Дані показують, що випадки B2B платежів щомісяця вносять близько 3 мільярдів доларів США, що в річному обчисленні складає до 36 мільярдів доларів США. Ця цифра за минулий рік зросла в 4 рази, що відображає швидку експансію ринку платежів у стейблкоїнах.
Джерела доходу DeFi
Децентралізовані фінанси ( DeFi ) протягом тривалого часу пропонують прибутковість у доларах, що перевищує ринкову, залучаючи технічно освічених споживачів. Базова процентна ставка екосистеми DeFi відображає більш широкий попит на криптовалютному капітальному ринку. Тільки якщо блокчейн продовжуватиме генерувати нові інновації, базова прибутковість DeFi, як очікується, залишатиметься на високому рівні у порівнянні з традиційними доходами від державних облігацій США.
Вплив на традиційну банківську справу
Популярність стейблкоїнів може призвести до демедіації традиційних банківських послуг. Споживачі можуть безпосередньо отримувати доступ до заощаджувальних рахунків у доларах США та міжкордонних платежів, не покладаючись на традиційну банківську інфраструктуру. Це зменшить депозитну базу банків, що використовується для стимуляції кредитного створення та отримання процентних доходів.
Коли споживачі переміщують кошти з традиційних банківських рахунків на стейблкоїни, вони насправді переміщують депозити з регіональних банків на державні облігації США та провідні фінансові установи. Ця зміна може призвести до зменшення депозитної бази комерційних банків і регіональних банків, доступної для кредитування, водночас роблячи емітентів стейблкоїнів важливими учасниками ринку державного боргу.
Нові можливості управління активами
Сходження стейблкоїнів створило нові канали управління активами. У міру того, як кошти виходять з традиційної банківської системи, емітенти стейблкоїнів можуть стати важливими небанківськими кредитними установами. Це може призвести до появи нових каналів розподілу активів, і великі компанії з управління активами, ймовірно, отримають вигоду від цієї тенденції.
Крім того, фінансові інновації на блокчейні відкривають нові можливості для отримання доходу. Різноманітні продукти "скарбниці" надаватимуть споживачам привабливі ставки доходу на блокчейні, створюючи "ефективний фронт доходів на блокчейні". Ці інновації можуть змінити глобальну кредитну ринкову структуру, особливо в регіонах, де традиційні банківські послуги обмежені.
Перспективи майбутнього
До 2030 року обсяг управління активами стейблкоїнів, ймовірно, досягне 1 трильйона доларів США. Це зростання глибоко вплине на глобальну фінансову систему, перетворюючи спосіб роботи кредитних посередників. Емітенти стейблкоїнів стануть основними учасниками ринку державного боргу і можуть розвинутися в нові типи кредитних посередницьких установ.
Однак ця трансформація також приносить ризики, особливо для регіональних банків на нових ринках, які можуть зіткнутися з втратами депозитів та звуженням кредитування. Врешті-решт може з'явитися нова модель управління активами та банківської справи, в якій стейблкоїн стане мостом, що з'єднує ефективні цифрові інвестиції в долари.
Ця трансформація матиме глибокий вплив на монетарну політику, фінансову стабільність та глобальну фінансову архітектуру. Як тіньові банки заповнили прогалини, залишені регульованими банками після фінансової кризи, так і стейблкоїни та DeFi протоколи позиціонують себе як провідні кредитні посередники цифрової ери, що перерахує майбутнє глобальних фінансів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ProxyCollector
· 07-27 11:48
Стабільно, стабільно, лежачи, збираємо рис.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightGenesis
· 07-27 11:37
у блокчейні моніторинг даних вже дав про себе знати...
Становлення стейблкоїнів: до 2030 року обсяг постачання може досягти 1 трильйона доларів, що змінить глобальну фінансову структуру.
Стейблкоїн у зростанні: перетворення глобальної фінансової архітектури
Після 18 місяців суттєвого падіння обсяги глобальних стейблкоїн-активів знову починають швидко зростати. Цю тенденцію головним чином спричиняють три довгострокові фактори: використання стейблкоїнів як інструментів заощадження, використання їх як платіжних інструментів та доходи, що перевищують ринкові, які приносить DeFi. Очікується, що до кінця 2025 року обсяг стейблкоїнів досягне 300 мільярдів доларів США і досягне мільярдного рубежу в 2030 році.
Цей ріст масштабу принесе нові можливості та зміни для фінансових ринків. Деякі зміни вже можна передбачити, такі як переміщення депозитів з банків на ринках, що розвиваються, до розвинутих ринків, а також перехід регіональних банків до системно важливих банків світу (GSIB). Однак є ще багато потенційних змін, які наразі неможливо передбачити. Стейблкоїн і DeFi як основні інновації в майбутньому можуть кардинально змінити спосіб кредитного посередництва.
Три основні тенденції, що сприяють прийняттю
інструмент для заощаджень
стейблкоїн дедалі більше стає інструментом заощаджень, особливо на ринках, що розвиваються. В Аргентині, Туреччині та Нігерії структура національної валюти слабка, інфляція та девальвація валюти призводять до органічного попиту на долар. стейблкоїн обходять традиційні обмеження на обіг долара, дозволяючи фізичним особам та підприємствам легко отримувати ліквідність, що підтримується доларом.
Опитування споживачів показує, що отримання доларів є однією з основних причин, чому користувачі з ринків, що розвиваються, використовують криптовалюти. Хоча важко точно оцінити масштаби заощаджень на основі стейблкоїнів у країнах, що розвиваються, ця тенденція швидко зростає. Наприклад, в Аргентині один фінансовий технологічний додаток повідомляє, що його "депозит" у 125 мільйонів доларів становить 30% частки ринку централізованих крипто-додатків у країні.
інструмент для оплати
стейблкоїн стали життєздатною альтернативною формою оплати, особливо в сфері транскордонних угод. На відміну від традиційних транскордонних угод, стейблкоїн пропонують швидше і економічніше рішення. Дані показують, що випадки B2B платежів щомісяця вносять близько 3 мільярдів доларів США, що в річному обчисленні складає до 36 мільярдів доларів США. Ця цифра за минулий рік зросла в 4 рази, що відображає швидку експансію ринку платежів у стейблкоїнах.
Джерела доходу DeFi
Децентралізовані фінанси ( DeFi ) протягом тривалого часу пропонують прибутковість у доларах, що перевищує ринкову, залучаючи технічно освічених споживачів. Базова процентна ставка екосистеми DeFi відображає більш широкий попит на криптовалютному капітальному ринку. Тільки якщо блокчейн продовжуватиме генерувати нові інновації, базова прибутковість DeFi, як очікується, залишатиметься на високому рівні у порівнянні з традиційними доходами від державних облігацій США.
Вплив на традиційну банківську справу
Популярність стейблкоїнів може призвести до демедіації традиційних банківських послуг. Споживачі можуть безпосередньо отримувати доступ до заощаджувальних рахунків у доларах США та міжкордонних платежів, не покладаючись на традиційну банківську інфраструктуру. Це зменшить депозитну базу банків, що використовується для стимуляції кредитного створення та отримання процентних доходів.
Коли споживачі переміщують кошти з традиційних банківських рахунків на стейблкоїни, вони насправді переміщують депозити з регіональних банків на державні облігації США та провідні фінансові установи. Ця зміна може призвести до зменшення депозитної бази комерційних банків і регіональних банків, доступної для кредитування, водночас роблячи емітентів стейблкоїнів важливими учасниками ринку державного боргу.
Нові можливості управління активами
Сходження стейблкоїнів створило нові канали управління активами. У міру того, як кошти виходять з традиційної банківської системи, емітенти стейблкоїнів можуть стати важливими небанківськими кредитними установами. Це може призвести до появи нових каналів розподілу активів, і великі компанії з управління активами, ймовірно, отримають вигоду від цієї тенденції.
Крім того, фінансові інновації на блокчейні відкривають нові можливості для отримання доходу. Різноманітні продукти "скарбниці" надаватимуть споживачам привабливі ставки доходу на блокчейні, створюючи "ефективний фронт доходів на блокчейні". Ці інновації можуть змінити глобальну кредитну ринкову структуру, особливо в регіонах, де традиційні банківські послуги обмежені.
Перспективи майбутнього
До 2030 року обсяг управління активами стейблкоїнів, ймовірно, досягне 1 трильйона доларів США. Це зростання глибоко вплине на глобальну фінансову систему, перетворюючи спосіб роботи кредитних посередників. Емітенти стейблкоїнів стануть основними учасниками ринку державного боргу і можуть розвинутися в нові типи кредитних посередницьких установ.
Однак ця трансформація також приносить ризики, особливо для регіональних банків на нових ринках, які можуть зіткнутися з втратами депозитів та звуженням кредитування. Врешті-решт може з'явитися нова модель управління активами та банківської справи, в якій стейблкоїн стане мостом, що з'єднує ефективні цифрові інвестиції в долари.
Ця трансформація матиме глибокий вплив на монетарну політику, фінансову стабільність та глобальну фінансову архітектуру. Як тіньові банки заповнили прогалини, залишені регульованими банками після фінансової кризи, так і стейблкоїни та DeFi протоколи позиціонують себе як провідні кредитні посередники цифрової ери, що перерахує майбутнє глобальних фінансів.