DePIN трек: можливості та виклики нової інфраструктури

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, що будує інфраструктурну мережу за допомогою токенів, які стимулюють користувачів ділитися особистими ресурсами, включаючи обсяги зберігання, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергію та інші сфери. Іншими словами, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, що раніше надавали централізовані компанії, серед користувачів у всьому світі.

Згідно з даними CoinGecko, ринкова капіталізація в галузі DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів у галузі ораклів, і продовжує зростати. Від ранніх Arweave і Filecoin до популярної під час останнього бульбашкового ринку Helium і нещодавно популярної Render Network, всі вони належать до цієї сфери.

DePIN сектор останнім часом знову привернув увагу з трьох основних причин:

1. Інфраструктура стала більш розвинутою порівняно з кількома роками тому, що прокладає шлях для розвитку DePIN;

2. Наприкінці 2022 року Messari вперше запропонував концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптоінвестування в наступні десять років", нове визначення та очікування додають інтриги до цієї ніші;

3. Розповідь про Web3 переходить від соціальних мереж та ігор до інших напрямків, тісно пов'язуючи DePIN з користувачами Web2, що стає важливим вибором для підприємців Web3.

У цій статті ми надамо глибокий аналіз DePIN з п'яти точок зору: попит, економічна модель токенів, статус галузі, представницькі проєкти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна ІКТ-інфраструктура в основному включає в себе апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології. Шість з десяти найбільших компаній у світі належать до ІКТ-індустрії, займаючи половину ринку.

Згідно з даними Gartner, в 2022 році світовий ринок ІКТ досягнув обсягу 43900 мільярдів доларів, ринок дата-центрів та програмного забезпечення останніми роками демонструє тенденцію зростання, впливаючи на всі аспекти життя.

Труднощі традиційної ІКТ-індустрії

Поточна галузь ІКТ стикається з двома великими труднощами:

1. Високий бар'єр входу в індустрію обмежує справедливу конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими гравцями.

Сфери зберігання даних та комунікацій потребують значних фінансових вкладень у придбання апаратного забезпечення, оренду землі та наймання обслуговуючого персоналу. Високі витрати призводять до того, що участь беруть лише великі компанії, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які мають близько 70% ринку в галузі хмарних обчислень і зберігання даних. Це призводить до монополії в ціноутворенні, а високі витрати перекладаються на споживачів.

Наприклад, вартість хмарних обчислень та зберігання даних є досить високою. Згідно з даними Gartner, у 2022 році загальні витрати підприємств та приватних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів, а у 2024 році очікується, що вони перевищать 720 мільярдів доларів. Дані RightScale свідчать, що 31% великих підприємств витрачає на хмарні послуги понад 12 мільйонів доларів на рік, а 54% малих та середніх підприємств витрачає понад 1,2 мільйона доларів. 60% підприємств заявили, що витрати на хмари перевищують очікування.

Ця цінова монополія призводить до зростаючого тиску на витрати користувачів та підприємств. Капіталомістка природа також обмежує повну конкуренцію на ринку, що впливає на інновації та розвиток галузі.

2. рівень використання централізованої інфраструктури низький.

Це особливо помітно в середовищі хмарних обчислень. Згідно з останнім звітом Flexera, в середньому 32% бюджету компаній на хмари витрачається марно, що означає, що після витрат на хмари третина ресурсів залишається незайнятою, що призводить до величезних фінансових втрат.

Неправильний розподіл ресурсів викликаний багатьма факторами. Наприклад, компанії часто перебільшують потребу в ресурсах, щоб забезпечити доступність послуг. Дані Anodot показують, що понад половина витрат на хмари викликані нерозумінням витрат на хмари, внаслідок чого компанії губляться у складному ціноутворенні та пакетах.

З одного боку, монополія гігантів призводить до надто високих цін, з іншого боку, значні витрати на хмарні послуги втрачаються, що ставить підприємства в подвійну пастку витрат і використання ІТ-ресурсів, що негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Однак це також створює сприятливі умови для розвитку DePIN.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також проблемою витрат у хмарі, DePIN може добре вирішити цю потребу. Що стосується цін, децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; що стосується витрат у хмарі, деяка децентралізована інфраструктура використовує багаторівневе ціноутворення для відповідності різним потребам, наприклад, Render Network ефективно узгоджує попит та пропозицію GPU за допомогою багаторівневої стратегії ціноутворення. У наступному розділі аналізу проекту буде детально розглянуто переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб за допомогою токенів стимулювати користувачів надавати ресурси, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання точок доступу, сховище тощо, для внеску в усю мережу.

Ранні токени DePIN часто не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів подібна до венчурного капіталу. Сторона пропозиції обирає серед численних проектів ті, що їй подобаються, інвестуючи ресурси, стаючи "ризиковими шахтарями", і отримуючи прибуток шляхом збільшення кількості токенів і зростання їхньої ціни.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, ресурси, які вони надають, можуть включати апаратне забезпечення, пропускну здатність, обчислювальні потужності тощо, дохід часто пов'язаний з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі може призвести до зменшення винагороди, або атака на мережу чи її нестабільність може призвести до витрат ресурсів. Тому ризикові майнери DePIN повинні бути готові взяти на себе потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставши ключовою частиною стабільності мережі та розвитку проєкту.

Цей спосіб стимулювання формує ефект маховика: коли розвиток відбувається позитивно, він створює позитивний цикл; навпаки, коли розвиток йде вниз, це може призвести до циклу відтоку.

1. Залучення учасників з боку пропозиції через токени: хороший токеноміка моделі залучає ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів, винагороджуючи їх токенами.

2. Приваблення будівельників та споживачів мережі: з ростом постачальників ресурсів, розробники приєднуються до екосистеми для створення продуктів, одночасно зі сторони пропозиції, яка може надавати послуги, оскільки DePIN має нижчі ціни, ніж централізовані інфраструктури, споживачі починають приваблюватися до участі.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: з ростом кількості споживачів, попит стимулює учасників з боку пропозиції отримувати більше доходу, формуючи позитивний зворотний зв'язок, що обидві сторони попиту і пропозиції залучають більше людей до участі.

У цьому циклі, сторона пропозиції отримує більше цінних токенів у винагороду, а сторона попиту отримує більш дешеві та високоякісні послуги. Цінність токена проекту та зростання учасників з обох сторін попиту та пропозиції залишаються узгодженими, і з підвищенням ціни токена залучаються більше учасників і спекулянтів, формуючи захоплення вартості.

Через механізм стимулювання токенами DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів для використання, реалізуючи холодний старт проєкту і механізм основної роботи, що в свою чергу сприяє подальшій експансії та розвитку.

Стан індустрії DePIN

З найраніших проектів, таких як децентралізована мережа Helium( 2013 року), децентралізоване сховище Storj( 2014 року), Sia( 2015 року), можна побачити, що найраніші DePIN проекти в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку.

З розвитком Інтернету, Інтернету речей та ШІ зростає вимога до інфраструктури та потреба в інноваціях. З огляду на поточний стан розвитку DePIN, проекти в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

З огляду на топ-10 проектів за ринковою капіталізацією в області DePIN, більшість з них належать до сфери зберігання та обчислень, також є кілька хороших проектів у сфері телекомунікацій, зокрема, галузевий лідер Helium і новачок Theta.

Представницькі проекти галузі DePIN

Згідно з рейтингом ринкової капіталізації DePIN на Coingecko, ця стаття зосереджена на аналізі п'яти найкращих проєктів: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

Filecoin & Arweave - Децентралізоване сховище даних

У традиційній сфері зберігання даних централізоване хмарне зберігання з високими цінами на стороні пропозиції та низькою ефективністю використання ресурсів на стороні споживання створює труднощі для користувачів і підприємств, а також існують ризики витоку даних. Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, надаючи користувачам різні послуги.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати місце для зберігання через токени. Протягом приблизно 1 місяця з моменту запуску тестової мережі обсяг зберігання досяг 4PB, китайські майнери ( та постачальники місця для зберігання ) відіграють важливу роль. Наразі обсяг зберігання досяг 24EiB.

Filecoin побудований на основі протоколу IPFS, який вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin реалізує децентралізацію та безпеку зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на мережевих вузлах. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, має сильні технічні можливості в галузі децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication ( PoRep ) та Proof of Spacetime ( PoSt ) та інші передові алгоритми консенсусу, що забезпечують безпеку та надійність даних. Коротко кажучи, PoRep гарантує, що вузли копіюють дані клієнтів, а PoSt забезпечує, що вузли постійно зберігають простір для зберігання.

Наразі Filecoin співпрацює з багатьма відомими блокчейн-проектами та підприємствами, такими як NFT.Storage, який використовує Filecoin для простого децентралізованого зберігання контенту та метаданих NFT, а також Фонд Шоа та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання контенту. Варто зазначити, що найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, що сприяє подальшому розвитку його екосистеми.

Arweave має схожості з Filecoin у стимулюванні сторони постачання, заохочуючи користувачів надавати сховище за допомогою токенів; кількість винагороди залежить від обсягу збережених даних та частоти доступу. Відмінність полягає в тому, що Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання: як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони залишаються в блокчейні назавжди.

Arweave стимулює користувачів надавати місце для зберігання за допомогою механізму підтвердження доступу "Proof of Access", що має на меті довести доступність даних у мережі. Простими словами, це означає, що майнери повинні надавати випадково обрані попередньо збережені блоки даних під час створення блоку як "доказ доступу".

Наразі офіційно надається кілька рішень, включаючи постійне зберігання файлів, створення постійних профілів і веб-сторінок тощо.

Filecoin та Arweave мають явні відмінності в способах зберігання, економічних моделях і механізмах консенсусу, що надає їм переваги в різних сценаріях використання, але через низькі ціни на зберігання, наразі Filecoin значно випереджає на ринку.

З ростом популярності застосувань великих даних та штучного інтелекту обсяги даних зростають експоненціально, що також збільшує потребу в зберіганні даних. У централізованому зберіганні