$2B Щоденні збитки Bitcoin сигналізують капітуляцію, оскільки ринки попереджають про різке падіння

• Щоденні реалізовані збитки Bitcoin перевищили 2 мільярди доларів уже сім днів поспіль, що є найвищим рівнем за цей рік.
• Коефіцієнт пут/колл S&P 500 досяг 1,38 — найвищого рівня з Дня звільнення, що сигналізує про можливий крах ринку.
• Глобальні ринки втратили 12 трильйонів доларів у січні, оскільки золото впало на 13%, а срібло — на 37% через витік ліквідності.

Ринки Bitcoin кровоточать. Щоденні реалізовані збитки перевищили 2 мільярди доларів, оскільки інвестори знімають руки.

Корекція продовжує стискати погано позиціонованих трейдерів. Тим часом, у традиційних ринках формується небезпечний патерн, який може спричинити ширший крах.

Інвестори Bitcoin капітулюють після тижнів збитків

Криптовалютний ринок з 20 січня зазнає безперервного тиску продажу. Аналітик Darkfost повідомляє, що реалізовані збитки тепер домінують у торгівлі. Інвестори здаються, оскільки спад триває.

🔴 З 20 січня ринок домінує реалізовані збитки, багато інвесторів капітулюють і здаються, оскільки корекція затягується.

Щоб зменшити шум, це показано як середнє за тиждень. Проте дані все ще потрібно інтерпретувати обережно, оскільки ми можемо спостерігати… pic.twitter.com/7YjqyTsvZg

— Darkfost (@Darkfost_Coc) 15 лютого 2026

Між 5 та 11 лютого цифри стали похмурими. Середньодобовий показник реалізованих збитків перевищував 2 мільярди доларів щодня. Ці цифри є найвищими за весь рік.

Дані показують середні за тиждень, щоб відфільтрувати шум від консолідаційних транзакцій UTXO.

Darkfost зазначає, що Fidelity Investments нещодавно перемістила великі обсяги BTC. Це ускладнює інтерпретацію даних. Проте тенденція очевидна. Слабкі руки виходять з позицій. Погано позиціоновані інвестори відчувають біль.

Bitcoin залишився відносно стабільним, незважаючи на масовий вихід капіталу. Актив показує стійкість навіть при відтоку коштів.

Коефіцієнт пут/колл S&P 500 сигналізує тривогу

У ринках акцій з’являється тривожний патерн. Аналітик Leshka.eth попереджає, що S&P 500 опиняється під загрозою. Коефіцієнт пут/колл зріс до 1,38 — найвищого рівня з Дня звільнення.

Історія показує, що трапляється далі. Коли коефіцієнт піднімається вище 1,1 або 1,2, S&P різко падає. Січень 2024 року з коефіцієнтом 1,2 закінчився обвалом. Квітень 2024 повторив цей патерн при 1,2. Серпень 2024 досяг 1,1 перед падінням. Квітень 2025 знову піднявся до 1,1 і знову впав.

Патерн повторюється. Коли коефіцієнт пут/колл зростає, люди купують більше путів, ніж коллів. Дилери, що продають ці пути, повинні хеджуватися, продаючи позиції в S&P. Вони продають ф’ючерси та ETF, щоб збалансувати свої книги.

Це створює зворотний зв’язок. Більше куплених путів означає, що дилери продають більше S&P. Індекс втрачає підтримку і починає падати. Зараз коефіцієнт знаходиться на екстремальних рівнях, тоді як графік S&P імітує стабільність.

РИНОКИ НАСТУПНОГО ТИЖНЯ ЗРУШУТЬСЯ

ЦЕЙ ПАТЕРН ЗБІГАЄ І НІХТО НЕ ЗВЕРТАЄ НА НЬОГО УВАГИ

Подивіться історію S&P 500 і коефіцієнта пут/колл

Щоразу, коли P/C піднімається вище 1,1-1,2 → S&P різко падає
Січень 2024 → P/C: 1,2 → падіння
Квітень 2024 → P/C: 1,2 → падіння
Серпень 2024 → P/C… pic.twitter.com/eNgLMls0i2

— Leshka.eth ⛩ (@leshka_eth) 16 лютого 2026

Макроекономічний тиск наростає

Додаткові перешкоди накопичуються. Кевін Верш був номінований на посаду голови ФРС. Кандидат хоче зменшити баланс ФРС у 6,6 трильйонів доларів. Менша ліквідність зазвичай означає зниження цін активів у цілому.

Глобальні ринки вже втратили 12 трильйонів доларів лише у січні. Золото знизилося на 13% від недавніх максимумів. Срібло обвалилося на вражаючі 37%. Епідемія поширюється за межі товарів і вийшла на ринок акцій.

Сезон звітів розкриває тріщини у корпоративних показниках. Компанії не справляються з очікуваннями, торгуючи за високими оцінками. Показники PE залишаються близькими до історичних максимумів, оскільки економіка гальмує.

Два сценарії — попередження про проблеми

Leshka.eth окреслює два можливі сценарії. Обидва не виглядають оптимістично для бичачих.

Якщо коефіцієнт залишиться високим, тиск продажу на S&P триватиме. Дилери продовжуватимуть продавати, щоб хеджуватися. Індекс повільно витікатиме.

Якщо S&P почне падати, активізується хеджування. Це створить зворотний зв’язок вниз. Більше продажів — більше хеджування — ще більше продажів.

За словами аналітика, ситуація дуже небезпечна. Коли всі так агресивно купують захист, зазвичай слідує крах. Макроекономічні умови погіршуються, а ліквідність витікає з системи.

S&P або різко обвалиться, або дилери зазнають збитків на своїх хеджах. У будь-якому випадку, ситуація виглядає погано. Ринки подають попереджувальні сигнали, які мало хто помічає.

Відносна стабільність Bitcoin на тлі щоденних збитків у 2 мільярди доларів свідчить про втому інвесторів. Традиційні ринки коливаються на межі з екстремальними показниками пут/колл. Всі елементи на місці для значних знижень у різних класах активів.