Інфляція в США опустилася нижче 2%, оскільки очікування зниження ставок зростають по всіх ринках криптовалют

Інфляція в США офіційно опустилася нижче довгострокової цілі Федеральної резервної системи у 2%, що спричинило новий ентузіазм на фінансових і криптовалютних ринках. За даними Crypto Rover, дані про інфляцію у реальному часі зараз показують зростання цін приблизно 1.8%, що є значним зсувом у макроекономічному ландшафті після років агресивного зменшення кількості грошей у обігу.

Ця подія сигналізує про потенційний переломний момент у монетарній політиці. Зниження інфляції нижче цілі історично дає Федеральній резервній системі можливість відійти від обмежувальної політики і перейти до зниження відсоткових ставок, що активно очікують ринки протягом 2025 року.

Альтернативні дані про інфляцію, що сигналізують про швидше охолодження

Дані про інфляцію, наведені у пості, походять від Truflation, індексу інфляції у реальному часі, який відстежує ціни за допомогою альтернативних джерел даних, включаючи блокчейн та високочастотні цінові входи. На відміну від офіційних даних CPI, опублікованих Бюро статистики праці, Truflation оновлюється безперервно і часто раніше фіксує тенденції до дезінфляції.

Хоча офіційні прогнози CPI все ще коливаються навколо @E5@ 2.5–2.6%, різниця між традиційними даними і даними у реальному часі свідчить про те, що інфляція може знижуватися швидше, ніж це визнають політики. Ринки зазвичай передбачають офіційне підтвердження, швидко реагуючи на ранні сигнали макроекономічних змін.

Чому інфляція нижче 2% змінює все

Коли інфляція опускається нижче цілі ФРС, обґрунтування високих відсоткових ставок слабшає. Двовекторний мандат Федеральної резервної системи пріоритетно ставить стабільність цін і зайнятість, і історично інфляція нижче 2% змушує політиків стимулювати зростання, а не стримувати його.

У попередніх циклах подібні умови призводили до рішучого пом’якшення політики. У 2019 році інфляція знизилася до цільових рівнів, що змусило ФРС знизити ставки на 75 базисних пунктів за кілька місяців. Ця зміна політики додала ліквідності ризиковим активам і створила передумови для вибухових рухів у акціях і криптовалютах.

Зниження ставок і історична динаміка Біткоїна

Біткоїн послідовно реагує позитивно на послаблення монетарної політики. Зниження відсоткових ставок зменшує привабливість інструментів із доходністю, таких як облігації, і одночасно збільшує попит на дефіцитні, не суверенні активи. Під час циклу пом’якшення у 2019 році Біткоїн виріс більш ніж на 150% після повороту ФРС.

Криптовалютні ринки сприймають зниження інфляції як передвісник розширення ліквідності. Навіть очікування зниження ставок часто сприяють перерозподілу капіталу у Біткоїн і альткоїни ще до офіційних оголошень, оскільки трейдери закладають у ціни більш легкі фінансові умови.

Настрій ринку стає агресивно бичачим

Реакція криптоспільнот відображає цю історичну схему. Трейдери все частіше описують останні рівні цін на Біткоїн як підтверджений дно циклу, тоді як очікування нової кількісної політики домінують у дискусіях.

Оптимізм поширюється і на інші криптовалюти. Альткоїни, які зазвичай показують кращі результати під час розширень, викликаних ліквідністю, привертають увагу інвесторів, що готуються до більш ризиконебезпечного середовища. Зниження ставок зазвичай підвищує спекулятивний попит, сприяючи високобета-активам у криптоекосистемі.

Прогноз політики Федеральної резервної системи посилюється

Хоча ФРС ще не підтвердила зниження ставок, зниження інфляції нижче цілі посилює аргументи на користь пом’якшення політики на початку 2026 року. Якщо найближчі офіційні дані CPI підтвердять цю тенденцію, тиск на ФРС зросте, щоб діяти рішуче.

Присутність голови Джерома Пауелла у цій історії підсилює значущість цього моменту. Ринки все більше вірять, що ФРС надасть пріоритет економічному імпульсу над обмежувальною політикою, особливо коли ризики інфляції зменшуються і глобальні побоювання щодо зростання залишаються.