Зростання ціни може бути раннім попереджувальним сигналом для криптовалют?

Дивовижний розвиток цін на срібло став головною темою цього тижня, коли воно стрімко зросло у вигляді параболи, встановивши новий історичний максимум понад 64 USD.

За цим яскравим виступом можуть ховатися ще багато цікавих моментів, оскільки деякі експерти вважають, що це може бути передвісником сильного зростання ринку криптовалют найближчим часом.

Багато аналітиків зауважили, що у недавньому минулому ціна Bitcoin зазвичай слідувала за ціною срібла, але з певною затримкою. Взаємозв’язок між сріблом і Bitcoin був зафіксований ще з 2021 року.

Ціна Bitcoin (BTC USD) має подібний розвиток до ціни срібла, але дещо повільніше | джерело: TradingViewЯкщо історія повторюється, дуже ймовірно, що Bitcoin увійде в цикл зростання у відповідь на зростання срібла. Однак ця затримка може тривати від кількох тижнів до кількох місяців, перш ніж вона справді вплине на ціну BTC.

Цей різкий підйом ціни понад максимум срібла також свідчить про те, що потік ліквідності рухається з золота. Це може бути сигналом того, що грошові потоки знову переключаються на інші активи, які зараз недооцінені.

Чому срібло і золото зростають швидше, а Bitcoin залишаємо позаду?

Інвестори раніше очікували, що повідомлення про нове зниження відсоткових ставок від Федеральної резервної системи (FED) разом із завершенням політики кількісного пом’якшення (QT) сприятимуть зростанню ризикових активів. Однак реальність розвивається навпаки, що свідчить про вплив інших факторів.

Після засідання FED ціна Bitcoin знизилася більш ніж на 4%, у той час як срібло і золото продовжили активно рости. Основною причиною такого розвитку подій є побоювання щодо стагфляції (stagflation).

FED ухвалив рішення знизити ставки на тлі високої інфляції, і побоювання щодо стагфляції зростають.

Це викликає побоювання у інвесторів, які не бажають вкладати капітал у ризикові активи, такі як Bitcoin і криптовалюти. Навпаки, тенденція до збереження капіталу у безпечних активів сприяла значному зростанню цін на золото і срібло останнім часом.

Переміщення потоків капіталу між цими активами також відкриває можливість, що при виході ліквідності з золота і срібла вона може бути спрямована у Bitcoin та інші криптовалюти.

Крім того, експерти досі сперечаються щодо того, чи принесе стагфляція позитивний чи негативний ефект для Bitcoin. Відповідь на це питання багато в чому залежить від стану глобальної валютної системи, яка наразі приховує багато ризиків через один великий фактор.

Майбутнє засідання Банку Японії: вирішальний фактор глобальної ліквідності

Не можна заперечувати, що макроекономічний фон суттєво впливає на ціну Bitcoin і ринок криптовалют у останній час. Цей тренд, ймовірно, триватиме, особливо враховуючи ключову роль Банку Японії (BOJ).

У перший тиждень серпня 2024 року на ринку криптовалют відзначалося різке падіння через операції з арбітражу відсоткових ставок із японською ієною після підвищення ставки BOJ.

За останніми даними, BOJ розглядає можливість подальшого підвищення ставок, що може призвести до додаткового зворотного руху в операціях з відсотковими ставками.

Банк Японії (BOJ), за чутками, розглядає можливість підвищення ставок ще більше | джерело: X, Bull TheoryГлобальна ліквідність наразі тісно пов’язана з японською ієною, тоді як Японія є однією з головних держателів американських державних облігацій.

Якщо Японія підвищить ставки і продовжить продавати американські облігації, світова фінансова система може потрапити в нову фазу сильних коливань.

Цей сценарій, ймовірно, спричинить зняття капіталу з ризикових активів, таких як Bitcoin та інші криптовалюти.

Експерти вважають, що саме майбутнє засідання BOJ є основною причиною недавнього зниження на ринку криптовалют після оголошення FED про зниження ставок.