Нові досягнення у міжланцюговому сегменті: LI.FI залучила 29 мільйонів доларів США фінансування для створення "Гугл-карти" криптовалютного світу

跨鏈基础設施協議 LI.FI 近日宣布完成 2900 萬美元新一輪融資，由 Multicoin Capital 和 CoinFund 聯合領投。 本輪融資使 LI.FI 總融資額達到約 5200 萬美元，其定位是為企業提供跨鏈交易的價格比較與最優路徑執行服務，月交易量已突破 80 億美元。本文將從融資詳情、商業模式、安全事件反思及未來發展等多個維度，深度解讀 LI.FI 如何解決區塊鏈生態割裂的行業核心痛點，並分析其在 DeFi 與主流金融融合趨勢下的市場機遇。

融資詳情揭示資本信心，估值與增長雙雙亮眼

北京時間本周四，跨鏈聚合協議 LI.FI 正式公布其最新一輪融資進展。該公司成功籌集了 2900 萬美元資金，此輪融資由行業頂尖投資機構 Multicoin Capital 和 CoinFund 共同領投。完成本輪融資後，LI.FI 自成立以來獲得的總資本注入已累計達到約 5200 萬美元。儘管公司創始人兼首席執行官 Philipp Zentner 未對外披露本輪融資後的具體估值，但資本市場的強力支持已清晰反映出其業務模式和市場前景獲得了高度認可。

此次融資並非 LI.FI 首次獲得大規模資金青睞。回顧其發展歷程，早在 2023 年 3 月，該項目就完成了 1750 萬美元的 A 輪融資，由 CoinFund 和 Superscrypt 聯合領投，並吸引了 Circle 等眾多知名機構參投。从 A 輪融資到此次最新一輪，短短一年多時間，LI.FI 的業務規模實現了跨越式增長，月交易量從一年前的水平增長至目前的約 7 倍，這無疑是吸引持續投資的核心動力。

對於此次投資，領投方 Multicoin Capital 的投資合夥人 Spencer Applebaum 給出了明確的解釋。他指出，隨著加密貨幣交易逐漸成為主流金融科技應用的核心功能，最棘手的問題在於如何讓割裂的區塊鏈、流動性及交易執行無縫協同工作。LI.FI 的協議恰恰為金融科技公司和 Web3 錢包提供了一個單一的 API 接口，能夠同時處理交易和跨鏈資產轉移，在幕後完成複雜的鏈上路由與執行。這一評價精確概括了 LI.FI 在當下加密基礎設施領域所扮演的關鍵角色。

LI.FI 是什麼？不止於橋梁聚合器

LI.FI 是什麼？簡單來說，它旨在成為加密金融領域的“谷歌航班”與“谷歌地圖”的結合體。創始人 Philipp Zentner 在與《财富》雜誌的訪談中如此比喻。當企業試圖進入加密世界時，會立刻發現資產和流動性分散在數十條不同的區塊鏈上。傳統的跨鏈方式通常依賴於各種獨立的橋接器，這些橋接器往往存在安全性不足、費用高昂等問題。LI.FI 的誕生，正是為了解決這一根本性痛點。

該協議為企業客戶提供了一項核心服務：跨鏈交易的實時價格比較與路徑尋找。它不僅聚合了不同橋接器的匯率和手續費信息，更關鍵的是，它能為每一筆交易智能計算出最高效、最具成本效益的資產轉移路徑。這意味着，無論是簡單的代幣兌換，還是複雜的跨鏈資產轉移，用戶或企業都無需手動比較數十個 DEX 和跨鏈橋，LI.FI 的後台算法會自動完成這一切。

從商業模式上看，LI.FI 已實現了盈利。其收入主要來源於通過其協議執行的交易中所收取的費用。目前，該公司的合作夥伴網絡已超過 800 家，涵蓋了金融科技公司、經紀應用、交易櫃台、錢包以及數字銀行等各類實體。其中包括 Robinhood 和一些主流 CEX。LI.FI 的價值主張在於，其服務能顯著縮短合作方的產品上市時間，並為其節省在研發、系統集成和後期維護上投入的大量資源。截至今年 10 月，其協議月交易量已達到 80 億美元，團隊規模也擴展至百人以上。

LI.FI 關鍵數據與發展節點一覽

• 最新融資：2900 萬美元，由 Multicoin Capital 和 CoinFund 領投。
• 總融資額：約 5200 萬美元。
• 歷史融資：2023 年 3 月完成 1750 萬美元 A 輪融資。
• 月交易量：80 億美元（截至 2024 年 10 月）。
• 同比增長：交易量約為一年前的 7 倍。
• 合作夥伴：超過 800 家，包括 Robinhood、主流 CEX 等。
• 團隊規模：超過 100 名員工。
• 安全事件：2024 年 7 月因人為錯誤導致合約漏洞，造成約 1200 萬美元損失。

安全事件的教訓與跨鏈賽道的風險挑戰

在高速發展的同時，LI.FI 也經歷了所有 DeFi 協議都可能面臨的嚴峻考驗——安全漏洞。2024 年 7 月，LI.FI 發布了一份詳細的黑客事件報告，披露其因智能合約更新過程中的“個人員為錯誤”而遭受攻擊。該事件估計影響了 153 個錢包，造成價值近 1200 萬美元的 USDC、USDT 和 DAI 穩定幣損失。

根據報告，此次漏洞的根源在於驗證交易時出現問題，涉及協議與多個去中心化交易平台及其他 DeFi 協議共享的 LibSwap 代碼庫。LI.FI 團隊坦承，根本原因是“在監督部署過程中出現個人員為錯誤”。在檢測到安全漏洞後，團隊立即啟動了應急預案進行響應。這一事件為整個行業敲響了警鐘：即使是最頂尖的、旨在提升安全與效率的跨鏈基礎設施，其本身的代碼複雜性和操作風險也極高。

此次事件深刻揭示了跨鏈賽道固有的安全挑戰。跨鏈操作涉及多個智能合約、不同鏈的通訊標準以及複雜的資金托管邏輯，任何一個環節的疏忽都可能導致災難性後果。對於 LI.FI 這樣的聚合器而言，其安全性不僅取決於自身代碼，還與所集成的底層橋接器和 DEX 的安全性緊密相連。因此，如何在追求聚合效率與最優路徑的同時，構建堅如磐石的安全體系和嚴格的代碼審計與部署流程，是 LI.FI 乃至整個行業必須持續解答的命題。從積極的角度看，公開、透明地披露事件詳情並承擔責任，也體現了項目走向成熟的一面。

未來規劃：從資產跨鏈邁向全場景金融聚合

獲得新一輪資金“彈藥”後，LI.FI 計畫將其業務版圖從當前的代幣兌換與跨鏈轉移，拓展至更廣泛的交易領域。根據 Philipp Zentner 的規劃，未來協議將進軍永續合約、收益耕作機會、預測市場以及借貸市場等多個領域。這意味着 LI.FI 的願景不再局限於解決資產“移動”的問題，而是要成為連接整個 DeFi 乃至未來鏈上金融世界的“流動性路由中樞”。

這一擴張戰略與加密金融的發展趨勢高度契合。隨著以太坊 Layer 2、Solana、Avalanche 等公鏈生態的繁榮，以及 RWA、鏈上衍生品等賽道的爆發，用戶對無縫、低成本地在不同鏈間利用不同金融產品的需求將呈指數級增長。LI.FI 若能成功整合這些領域的流動性，其“最優路徑尋找”的價值將被無限放大。此外，新資本也將用於團隊擴張，以支持其在技術開發、銷售、業務拓展及市場營銷方面的能力建設。

從行業視角看，LI.FI 的快速發展是 Web3 基礎設施服務專業化、精細化的重要標誌。早期用戶和項目需要親自面對混沌的跨鏈環境，而如今，專業中間件協議的出現正在將這種複雜性抽象化。這降低了傳統企業進入加密世界的門檻，加速了主流採用的進程。可以預見，未來跨鏈聚合賽道的競爭將不僅是技術和流動性的競爭，更是安全性、用戶體驗和生態整合廣度的綜合較量。

LI.FI 的成功融資及其清晰的進化路線圖，標誌著跨鏈互操作性正從一個技術概念，演進為驅動加密經濟實際增長的關鍵基礎設施層。儘管前路依然布滿安全與集成的挑戰，但資本用真金白銀的投票表明，解決區塊鏈“孤島”問題擁有巨大的市場價值。對於普通用戶和機構而言，未來只需一個入口就能便捷調度全網資產與金融服務的願景，正隨著如 LI.FI 這樣的項目推進而逐漸照進現實。跨鏈聚合的終局，或許正是實現一個真正統一、高效且用戶無感的全球價值互聯網。