Tidal Trust подає заявку на запуск Bitcoin Overnight ETF: чи можете ви скористатися нічною волатильністю для отримання вищої прибутковості?

Tidal Trust подала заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на запуск першого в галузі «Bitcoin AfterDark ETF» (Bitcoin AfterDark ETF), який має на меті відстежити коливання ціни біткоїна у неторгові години у США. Продукт розроблений для утримання біткоїна лише вночі, а вдень переходить на казначейські облігації та фонди грошового ринку для покращення загального співвідношення прибутковості та ризику.

Згідно з документами заявки, нічний ETF купуватиме біткоїн після закриття фондового ринку США і швидко продасть після відкриття наступного дня. Денні активи розподіляються між низькоризиковими інструментами, такими як казначейські облігації США та готівка. Хоча ETF може бути переповнений біткоїном за ніч у плані номінальних позицій, його капітальна структура вдень більш оборонна.

Ерік Балчунас, старший аналітик ETF у Bloomberg, зазначив, що історичні дані показують, що більшість зростання Bitcoin відбувалася після закриття американського фондового ринку. Якщо така ринкова модель збережеться, теоретична ефективність нічних біткоїнних ETF може перевершити традиційні спотові біткоїн-ETF. Він також зазначив, що це явище частково залежить від нічного розподілу позицій існуючих ETF і деривативів.

Подання також відображає нещодавнє пом’якшення підходу SEC до ETF, пов’язаних із криптовалютою. У вересні цього року REX Shares запустила свій перший ETF зі стейкінгом Ethereum, а BlackRock щойно подала заявку на ETF для стейкінгу iShares ETH. Екосистема крипто-ETF продовжує розширюватися, відкриваючи шлях для нових інноваційних продуктів.

Тим часом настрої на ринку біткоїна продовжують покращуватися. Нещодавно біткоїн досяг 94 000 доларів і стабілізувався близько 92 000 доларів, поки інвестори чекають рішення Федеральної резервної системи на процентну ставку. 9 грудня ETF Bitcoin зафіксували одноденний чистий приплив у 287 мільйонів доларів — новий максимум за понад два тижні. На макрорівні Standard Chartered підвищив свій прогноз біткоїна на кінець року до $100,000 і поставив довгострокову ціль у $200,000. Декілька великих банків також очікують неминуче зниження ставки Федеральною резервною системою, що принесе додаткову підтримку крипторинку.

З поступовим послабленням регуляторного середовища, зростанням інституційного попиту та появою інноваційних ETF, ETF Bitcoin Night від Tidal Trust може стати наступним новим інструментом криптоінвестицій, який приверне увагу ринку.