Швейцарія відклала обмін податковими даними про шифрування до 2027 року, процес глобальної прозорості зіткнувся з періодом затишшя.

Швейцарський федеральний рада нещодавно офіційно затвердила поправки до регламенту обміну податковою інформацією, що включає Криптоактиви до глобальної звітної стандартної рамки, але запланована на 2026 рік програма автоматичного обміну даними буде відкладена на найраніший 2027 рік. Нові правила вимагають від постачальників послуг Криптоактивів виконання обов'язків щодо реєстрації, звітності та належної перевірки, наразі виконання призупинено через невизначеність зі списком партнерів. Це затримка відображає виклики, з якими стикаються основні світові економіки у координації податкової прозорості Криптоактивів, а також надає галузі більше часу для адаптації до Відповідності, що може вплинути на очікування міжнародних інвесторів щодо податкової Відповідності Криптоактивів.

Затримка обміну даними податкової служби Швейцарії: внутрішня інформація про рішення з 2026 по 2027 рік

На нещодавньому засіданні Федеральної ради Швейцарії уряд офіційно підписав поправки до регламенту щодо участі в міжнародному обміні податковою інформацією, підтвердивши включення криптоактивів до глобальної системи звітності. Згідно з рішенням, хоча правова основа все ще планується до введення в дію 1 січня 2026 року, фактичний автоматичний обмін даними про рахунки криптовалют з іноземними податковими органами буде відкладено до найранішого 2027 року. Це рішення виникло внаслідок того, що 3 листопада 2025 року Комітет з економічних питань та оподаткування Національної ради призупинив роботу над списком юрисдикцій-партнерів, що призвело до того, що рамки звітності щодо криптоактивів на правовому рівні знаходяться в “сплячому режимі” до тих пір, поки Швейцарія не досягне угоди з партнерами щодо деталей обміну даними.

Ця затримка не випадкова, а є відображенням ключового політичного рішення в швейцарському законодавчому процесі. Парламент вже підтримав розширення ролі Швейцарії в глобальному обміні податковими даними на осінній сесії 2025 року, зобов'язавшись дотримуватись міжнародних стандартів, встановлених ОЕСР. Однак конкретний шлях реалізації потребує кількох раундів консультацій, включаючи можливий референдум — якщо референдум не завадить, зміни в законодавстві набиратимуть чинності вчасно, але фактичний обмін даними зможе бути активовано лише після визначення списку партнерів. Ця поетапна стратегія зберігає цілісність правової основи та забезпечує буферний простір для фактичного виконання, відображаючи типовий стиль Швейцарії в балансуванні між інноваціями та регулюванням.

З точки зору глобального процесу податкової прозорості, затримка Швейцарії має символічне значення. Як традиційний фінансовий центр і країна, дружня до криптоактивів, рішення Швейцарії часто розглядається як орієнтир для галузі. Ця затримка вказує на те, що навіть найсучасніші фінансові системи стикаються з технічними та політичними викликами при впровадженні звітності з податків на криптоактиви. Аналітики в галузі вважають, що це може вплинути на подібні плани в інших юрисдикціях, такі як директива DAC8 ЄС та податкова система Великобританії щодо криптоактивів, які можуть бути відкориговані через проблеми з координацією. Для інвесторів цей період затишшя надає більше часу для оптимізації податкового планування, але також слід бути обережними щодо можливих більш суворих вимог до відповідності в майбутньому.

Детальний опис нових правил для постачальників криптоактивів: реєстрація, звітність та належна перевірка

Згідно з переглянутими податковими правилами, постачальники криптоактивів у Швейцарії зіштовхнуться з новою матрицею відповідності, основні обов'язки якої охоплюють реєстрацію, звітність про дані клієнтів та основну перевірку належної обачності. Правила чітко визначають стандарт постачальників, які «мають суттєвий зв'язок зі Швейцарією», до яких належать випадки, коли в Швейцарії створено юридичну особу, надаються послуги швейцарським користувачам або обробляються транзакції у швейцарських франках; всі ці суб'єкти повинні дотримуватися нових правил. Зокрема, постачальники повинні регулярно подавати податковим органам інформацію про особу клієнта, залишки на рахунках та записи транзакцій, а також впроваджувати процедури KYC, подібні до тих, що використовуються в традиційній фінансовій сфері, щоб забезпечити точність і повноту даних.

Нові правила значно розширюють сферу застосування, включаючи більше типів організацій та фондів у поле зору регуляторів, за винятком лише малих суб'єктів, що відповідають певним умовам звільнення. Перехідні положення надають галузі період адаптації, дозволяючи підприємствам поступово створювати систему відповідності з 2026 по 2027 рік. Наприклад, існуючим постачальникам послуг, можливо, буде потрібно оновити системи управління даними, інтегрувати функцію автоматичної звітності; новим учасникам ринку потрібно буде завершити процедуру реєстрації перед початком бізнесу. Ці вимоги, хоча й збільшують операційні витрати, проте допомагають підвищити загальну надійність галузі, усуваючи бар'єри для входу інституційних інвесторів.

З технічної точки зору, швейцарська рамка безпосередньо підключається до рамки звітності щодо криптоактивів, запропонованої ОЕСР, яка вимагає, щоб звітність включала ідентифікацію платника податків, фінансові рахунки та специфічні дані про транзакції. На відміну від традиційних стандартів спільної звітності, CARF більше зосереджується на характеристиках криптоактивів, таких як транзакції, що стосуються самостійно зберігаються гаманці, та DeFi-активності. Швейцарським постачальникам послуг, можливо, потрібно буде інвестувати в інструменти аналізу на блокчейні для відстеження крос-лінкових транзакцій та анонімізованих операцій, що висуває вищі вимоги до технічних можливостей. Експерти радять підприємствам якомога раніше провести аналіз розриву відповідності, особливо в сегментах класифікації, зберігання та передачі даних, щоб уникнути ризику штрафів під час повного впровадження у 2027 році.

Ключові етапи реалізації CARF у Швейцарії

• Осінь 2025 року: парламент ухвалює зміни до закону, що підтримують розширення глобального обміну податковими даними
• 3 листопада 2025 року: Комітет з економічних справ та оподаткування Національної ради призупинив затвердження списку партнерів
• 1 січня 2026 року: Набрання чинності новою юридичною базою
• 2026-2027 роки: перехідний період, підприємства адаптуються до нової системи звітності
• 2027 рік (найраніший): запуск автоматичного обміну даними з юрисдикцією партнерів
• Невизначений час: визначено список з 74 потенційних партнерів для обміну даними

Список партнерів залишається невизначеним: фактичні перешкоди для запуску обміну даними

Основна причина затримки обміну даними про Криптоактиви полягає в труднощах формування списку юрисдикцій партнерів, що безпосередньо впливає на здатність Швейцарії створити ефективну міжнародну мережу обміну. Згідно з планом, Швейцарія прагне обмінюватися даними з 74 юрисдикціями, які одночасно відповідають стандартам CARF та виявляють взаємний інтерес, до яких входять всі країни-члени ЄС, Великобританія та більшість країн G20, таких як Японія, Австралія та Канада. Проте, такі провідні економіки, як США, Китай та Саудівська Аравія, наразі не включені до цього списку, причини чого включають неповну відповідність стандартам CARF або відсутність необхідних двосторонніх угод.

Комітет національної ради призупинив роботу з перевірки списків, що відображає складні виклики багатосторонніх переговорів. Кожен потенційний партнер повинен оцінити сумісність своїх нормативних актів щодо захисту даних з CARF, щоб забезпечити відповідність процесу обміну місцевим законам про конфіденційність. Наприклад, між GDPR Європейського Союзу та швейцарським законодавством про захист даних існують відмінності, що можуть вимагати додаткових угод для узгодження. Крім того, деякі країни можуть вимагати еквівалентні права на доступ до даних, але традиція банківської таємниці в Швейцарії перебуває в напрузі з повною прозорістю, і цю рівновагу потрібно обережно підтримувати. Політичні фактори також не слід ігнорувати, наприклад, зміни в міжнародному санкційному середовищі після конфлікту між Росією та Україною можуть вплинути на готовність до співпраці з певними юрисдикціями.

З геополітичної точки зору, затримка Швейцарії виявила фрагментарний стан глобальної регуляції криптоактивів. Хоча CARF має на меті створити єдині стандарти, участь основних економік є нерівномірною. США збирають дані про криптоактиви через існуючу структуру IRS, але ще не зобов'язалися приєднатися до міжнародної мережі автоматичного обміну; після заборони на торгівлю криптоактивами Китай зосередився на звітуванні податків щодо цифрового юаня; Саудівська Аравія більше уваги приділяє локалізованій регуляції. Ці розбіжності можуть призвести до можливостей для регуляторного арбітражу, що може змусити компанії перенести свій бізнес у юрисдикції з менш жорсткими вимогами до звітування. Для інвесторів це означає необхідність звертати увагу на динаміку відповідності в різних юрисдикціях та оптимізувати структуру розподілу активів.

Глобальний процес податкової прозорості: затримка в Швейцарії та її ланцюгова реакція

Затримка рішень Швейцарії викликає хвилю ефектів у глобальному процесі податкової прозорості, прогалини в координації регулювання криптоактивів між основними економіками стають все більш очевидними. Стандарт CARF, просунутій ОЕСР, спочатку вважався глобальним уніфікованим рішенням, але різниця в графіках впровадження може зменшити його ефективність. Наприклад, ЄС планує впровадити директиву DAC8 у 2026 році, що вимагає від постачальників послуг криптоактивів звітувати про трансакції між країнами, що частково збігається з графіком Швейцарії, але не є повністю синхронізованим. Така відсутність синхронізації може призвести до звітних прогалин, наприклад, коли підприємства обслуговують користувачів з ЄС через швейцарські структури, вони можуть зіткнутися з подвійним звітуванням або регуляторною порожнечею.

З точки зору впливу на ринок, у короткостроковій перспективі затримка надала Криптоактиви галузі більше часу для підготовки, зменшуючи тиск на Відповідність. Швейцарські постачальники послуг можуть використати цей час для оптимізації технічних засобів, наприклад, вибору постачальника аналізу блокчейну, що відповідає стандартам, або розробки внутрішніх інструментів звітності. Однак у довгостроковій перспективі тенденція до прозорості є незворотною, інвестори повинні очікувати більш суворого податкового контролю в майбутньому. Особливо користувачі, які використовують самостійно керовані гаманці або беруть участь у DeFi-активностях, можуть бути змушені самостійно звітувати про транзакції, оскільки кінцевою метою CARF є включення всіх Криптоактиви активностей в поле зору. Податкові експерти радять, щоб приватні інвестори почали організовувати історію транзакцій, використовуючи спеціалізоване програмне забезпечення для розрахунку оподатковуваних подій, щоб уникнути ризику ретроактивного контролю після 2027 року.

У стратегіях реагування на галузь провідні компанії з криптоактивів перетворюють відповідність на конкурентну перевагу. Деякі постачальники послуг завчасно впровадили стандарти типу CARF, залучаючи орієнтованих на відповідність клієнтів-інституцій через добровільну сертифікацію. Водночас постачальники технологічних рішень бачать можливості і розробляють гаманці та торговельні платформи з інтегрованою функцією податкової звітності. Щодо інвестицій, проекти, які зосереджуються на технологіях відповідності, можуть отримати довгострокову вартість, такі як інструменти для аналізу в ланцюгу та технології захисту конфіденційності. Варто зазначити, що затримка в Швейцарії не змінює загальний напрямок, глобальна прозорість податкової сфери криптоактивів все ще прискорюється, і після 2027 року очікується формування більш єдиної міжнародної мережі.

Приклад Швейцарії зрештою виявив одну ключову реальність: у процесі злиття криптоактивів та традиційних фінансів координування регулювання є складнішим викликом, ніж технологічні інновації. Хоча затримка приносить невизначеність, вона також надає сторонам можливість для роздумів та оптимізації. З наближенням 2027 року учасники ринку повинні активно приймати зміни, сприймаючи відповідність як обов'язковий шлях до зрілості галузі, а не просто як тягар.