Naver Financial придбає оператора Upbit Dunamu в угоді обміну акцій на суму 10,3 млрд доларів

• Naver Financial придбає Dunamu в угоді обміну акцій на $10,3 млрд.
• Злиття тепер чекає на голосування акціонерів та ключові регуляторні затвердження.
• У разі успіху оператор Upbit стане повністю належною дочірньою компанією Naver у 2026 році.

Naver Financial підготувала ґрунт для одного з найбільших фінансових технологій та крипто-мереж у Південній Кореї, представивши план обміну акцій для повного придбання Dunamu, компанії, що стоїть за домінуючою криптобіржею країни, Upbit.

Компанія Dunamu нещодавно повідомила про 10,4 трильйона вон загальних активів та 4 трильйони вон власного капіталу, з доходами, що зросли на 35%, та чистим прибутком, що зріс на 145% в річному обчисленні, закріплюючи свою позицію як одного з найвпливовіших гравців на ринку цифрових активів у Кореї.

Визначне злиття акцій

Naver Financial підтвердив, що поглине Dunamu через угоду обміну акцій на суму приблизно 15,1 трильйона вон, або близько 10,3 мільярда доларів.

Щоб завершити злиття, компанія випустить 87,56 мільйона нових акцій для акціонерів Dunamu згідно з поданим у середу документом, що зробить криптофірму повністю дочірньою компанією після завершення процесу.

Обмінний курс, встановлений на рівні 2.5422618 акцій Naver Financial за кожну акцію Dunamu, був визначений шляхом зовнішньої оцінки дисконтування грошових потоків.

Ефективна дата фондової біржі запланована на 30 червня 2026 року, хоча акціонери проголосують за план раніше, на загальних зборах, що відбудуться 22 травня 2026 року.

Інвестори, які виступають проти угоди, матимуть можливість скористатися правами на оцінку за ціною 117,780 вон за акцію Naver Financial.

Ці права можуть бути реалізовані з 22 травня по 11 червня 2026 року.

Однак угода може бути скасована, якщо вимоги щодо оцінки перевищать 1,1 трильйона вон у сукупності, якщо обидві сторони не погодяться на коригування ліміту.

Потрібно кілька регуляторних затверджень

Злиття все ще потребує затвердження від кількох регуляторів, перш ніж воно зможе відбутися.

Угода повинна пройти перевірку бізнес-комбінацій Антимонопольним комітетом та відповідати вимогам, пов'язаним із змінами головних акціонерів відповідно до Закону про використання та захист кредитної інформації.

Naver Financial визнала у своїй документації, що затримки залишаються можливими, якщо будь-яка частина процесу затримається.

Але незважаючи на ці труднощі, компанії здаються впевненими в переході.

Naver заявив, що планує використати злиття для «забезпечення майбутнього зростання на основі цифрових активів».

Хоча компанії ще не визначили структурні зміни після злиття, обидві сторони очікують більш тісної стратегічної та операційної співпраці.

Згідно з повідомленнями, опублікованими раніше цього року, Naver Financial готується запустити стабільну монету, забезпечену корейською вон, після злиття, хоча офіційний графік не було розкрито.

Якщо це буде підтверджено, цей крок узгоджується з більш широкими змінами в Південній Кореї, де великі банки та політики прийняли більш підтримуючу позицію щодо інновацій у сфері цифрових активів.

Значною мірою, обрання президента Лі Чже-myung стало переломним моментом для регулювання криптовалют, і кілька вітчизняних банків вже оголосили про плани впровадження стейблкоінів, прив'язаних до вонів, до кінця 2025 року або на початку 2026 року.

Це середовище може надати Naver родючий грунт для розширення своїх фінансових технологій та створення екосистеми цифрових фінансів, яка інтегрує платежі, блокчейн-сервіси та інвестиційні інструменти.

Повідомлення про те, що Naver Financial придбає оператора Upbit Dunamu в угоді зі свопом акцій на суму 10,3 млрд доларів вперше з'явилося на CoinJournal.