Gate останній аналіз ринку криптовалют (18 листопада): Біткойн впав нижче 92 тисяч, чи є можливість для віддачі на дні?

18 листопада ціна Біткойна (BTC) становила 91,836.30 доларів, вартість коливалася в межах від 91,202.90 доларів до 96,188.80 доларів. Індекс страху та жадібності Біткойна показує 11, що вказує на «крайній страх», ринкові настрої низькі, що може вказувати на можливість зміни тренду. Альти показують різну динаміку, GET збільшився на 60.66%. Прогноз ринку вказує на 50% ймовірності консолідації, 30% ймовірності булрану.

Основні показники ринку: BTC впав нижче 92000, обсяг торгів ETH досяг історичного максимуму

Біткойн (BTC) поточна ціна 91,836.3 доларів, 24-годинна зміна ціни -0.4%, діапазон цін 91,202.9-96,188.8 доларів. Ключові характеристики показують, що інституційні інвестиції тривають, обсяг монет у публічних компаніях перевищив 1 мільйон. На технічному рівні, Біткойн коливається в районі 110,000 доларів, боротьба між покупцями та продавцями посилюється. З погляду цінової структури, Біткойн відкоригувався більш ніж на 27% з історичного максимуму 126,000 доларів у жовтні, поточна ціна знаходиться в ключовій зоні підтримки.

Біткойн 24 години обсягу торгів становить 14,95 мільярдів доларів, що свідчить про те, що ринкова ліквідність все ще залишається достатньою. Незважаючи на падіння цін, обсяги не показали панічного зростання, що вказує на те, що поточне падіння більше є технічною корекцією, а не крахом, викликаним погіршенням фундаментальних показників. Безперервні покупки інституційних інвесторів забезпечують підтримку для Біткойна, обсяги монет, які тримаються такими компаніями, як MicroStrategy, перевищили 1 мільйон монет, ці «діамантові руки» інституційних покупців до певної міри пом'якшили вплив панічних продажів з боку роздрібних інвесторів.

Ефіріум (ETH) має поточну ціну 3,025.99 доларів, зміна ціни за 24 години -0.18%, ціновий діапазон 2,959.54-3,223.22 доларів. Ключові характеристики показують, що обсяг спотових торгів вперше перевищив BTC, активність екосистеми зросла. Це значна подія в аналізі криптовалютних ринків, обсяг торгів Ефіріумом, що перевищує Біткойн, є в історії вкрай рідкісним, зазвичай це означає, що ринкові кошти починають перетікати з Біткойна на Ефіріум та інші платформи смарт-контрактів.

Обсяг торгівлі Ethereum за 24 години становить 709 мільйонів доларів США, хоча абсолютне значення нижче, ніж у Біткойна, але враховуючи, що ціна Ethereum становить лише близько 3% від ціни Біткойна, його обсяг торгівлі насправді займає вищу частку від ринкової капіталізації. З технічної точки зору, Ethereum коливається навколо 4300 доларів США, ринок стежить за ситуацією з грошовими потоками у вересні. Якщо Ethereum зможе подолати опір на рівні 4300 доларів США, це може відкрити новий етап зростання.

Порівняння основних даних основних монет

Біткойн：ціна 91,836.3 доларів, 24h обсяг торгів 14.95 мільярдів доларів, інституційні утримання понад 100 тисяч монет

Ефір: ціна 3,025.99 доларів, обсяг торгів за 24 години 709 мільйонів доларів, обсяг торгів вперше перевищив BTC

альти сильний сплеск: GET великий памп 60% лідирує

альти проявляють явну диференціацію, деякі монети з малими капіталізаціями демонструють вибухове зростання. GET поточна ціна 0.0035 доларів, 24-годинний приріст 60.66%, обсяг торгів 11 тисяч доларів. REKTCOIN поточна ціна 0.0000002321 доларів, 24-годинний приріст 46.55%, обсяг торгів 506 тисяч доларів. BAKED поточна ціна 0.0006528 доларів, 24-годинний приріст 43%, обсяг торгів 11 тисяч доларів.

Цей колективний вибух альткоїнів має велике значення в аналізі ринку криптовалют. Коли ціни на основні монети, такі як Біткойн та Ефір, знаходяться під тиском, кошти часто перетікають до високо ризикованих, але високодохідних монет з малими капіталізаціями в пошуках надприбутку. Памп GET на 60.66% показує, що спекулятивні настрої на ринку залишаються активними, незважаючи на те, що загальний індекс страху досяг рівня 11, що свідчить про крайню паніку, деякі кошти все ще шукають вибухові можливості.

Однак інвестори повинні бути обережними з високими ризиками, пов'язаними з альткоїнами. Обсяги торгівлі GET, REKTCOIN та BAKED дуже низькі, щоденний обсяг торгівлі GET та BAKED становить лише 11 тисяч доларів, що означає, що ціни дуже легко піддаються маніпуляціям. Невелика покупка може призвести до великого пампу цін, так само, як і невеликий продаж може спричинити різке падіння цін. Великі пампи цих монет більше є спекулятивним зловживанням, а не покращенням основних показників.

Індекс страху та жадоби 11, екстремальний страх містить можливість для розвороту

（джерело：Gate）

Технічні індикатори Gate вказують, що страх і жадібність Біткойна становлять 11, що свідчить про стан «сильного страху». Індекс страху та жадібності (Fear and Greed Index) є комплексним показником, що вимірює емоції на ринку криптовалют, в діапазоні від 0 (сильний страх) до 100 (сильна жадібність). Поточне значення 11 вказує на те, що ринкові емоції надзвичайно песимістичні, інвестори масово виходять з ринку, тиск на продаж досягнув піку.

Однак у аналізі ринку криптовалют надмірний страх часто є контріндикатором. Історичні дані показують, що коли індекс страху і жадоби падає нижче 15, це часто вказує на те, що ринок досягає дна. Це відбувається тому, що надмірний страх означає, що більшість слабких учасників вже вийшли з ринку, а тиск продажу вже повністю розряджений. У цей час будь-яка позитивна новина може викликати сильний відскок. Багато разів, коли ринок досягав дна, як у березні 2020 року, так і в листопаді 2022 року, це супроводжувалося зниженням індексу страху і жадоби до надзвичайно низького рівня.

Ринкові настрої мляві, що може містити можливість для реверсу. Волатильність перебуває на низькому рівні, в короткостроковій перспективі ринок очікує стабільності. Обсяг торгівлі BTC за 24 години становить 14,95 мільйонів доларів, обсяг торгівлі ETH за 24 години становить 7,09 мільйонів доларів, ринкова ліквідність хороша, глибина торгівлі досить значна. Цінові коливання відносно помірні, арбітражний простір обмежений. Такий низький волатильний середовище зазвичай виникає перед реверсом тренду, подібно до тиші перед бурею.

Стратегії короткострокової торгівлі та рекомендації щодо управління позиціями

Щодо короткострокових стратегій, рекомендується входити вBTC в діапазоні 91,200 - 92,000 доларів, а для ETH - в діапазоні 2,950 - 3,050 доларів. Щодо фіксації прибутків і збитків, рекомендується встановити ±5% для BTC і ±7% для ETH. Рекомендується використовувати 10 - 15% від загального капіталу для управління позиціями, ризикова оцінка - середній ризик.

Ця консервативна стратегія управління позиціями базується на високій невизначеності на ринку. Хоча панічний індекс, що досяг рівня крайньої паніки, може містити можливості для розвороту, інвесторам слід залишатися обережними, поки сигнали про розворот не будуть підтверджені. Розподіл позицій на 10-15% означає, що навіть якщо помилка в оцінці призведе до подальшого падіння, збитки залишаться в контрольованих межах.

У середньостроковій інвестиційній стратегії основним є визначення тренду на основі коливань та обережний оптимізм. Рекомендації щодо розподілу: BTC 60%, ETH 40%. Ключові моменти, на які слід звернути увагу: регуляторна політика SEC, тенденції інституційних інвесторів. Аналіз сценаріїв показує, що в умовах булрану слід збільшити частку головних альтів, а в умовах ведмежого ринку – підтримувати ліквідність та контролювати позиції.

Резюме рекомендацій щодо інвестиційних стратегій

Короткострокові точки входу: BTC 91,200-92,000 доларів, ETH 2,950-3,050 доларів

Фіксація прибутків та збитків: BTC ±5%, ETH ±7%

Управління позиціями: Загальний капітал 10-15%

Середньострокова конфігурація: BTC 60%, ETH 40%

Рейтинг ризику: середній ризик

Ринковий огляд показує, що ймовірність булрану становить 30%, ймовірність ведмежого ринку - 20%, ймовірність бокового ринку - 50%. Каталізаторні події включають регуляторну рамку SEC, напрямки інституційних інвестицій. Часовий горизонт передбачає, що протягом 1-3 місяців ринкова структура поступово стане зрозумілою. Таке очікування на боковий ринок відповідає нинішнім технічним та емоційним індикаторам, інвестори повинні бути готові до психологічної підготовки до середньострокової консолідації.

Попередження про ризики та ключові каталізатори

Основні ризики включають системний ризик (глобальна макроекономічна невизначеність), ризик окремих монет (зміни в регуляторній політиці), ризик ліквідності (ринкові настрої можуть швидко змінюватися), ризик регулювання (посилення моніторингу криптовалют з боку SEC). Ці ризикові фактори можуть суттєво вплинути на ринок протягом наступних 1-3 місяців.

У плані системного ризику, глобальна макроекономічна невизначеність все ще є мечем Дамокла, що висить над ринком криптовалют. Напрямок монетарної політики Федеральної резервної системи, результати економічних даних США, а також геополітичні ризики можуть суттєво вплинути на аналіз ринку криптовалют. Щодо ризику регулювання, хоча ставлення SEC до криптовалют під час адміністрації Трампа стало більш м'яким, конкретна регуляторна рамка ще не була повністю визначена, і ця невизначеність продовжуватиме впливати на ринкові настрої.