Gate ланцюгова спостереження (11 листопада)：Пропозиція викупу UNI викликала бум у DeFi; Джеймс Вайн зазнав збитків понад 22 мільйони доларів

11月11日, криптовалютний ринок демонструє виразну диференціацію секторів. Uniswap активував перемикач комісій та запропонував знищення 1 мільярда монет UNI, що спричинило одноденний стрибок понад 50%, привернувши капітал у сектор DeFi. В мережі Ethereum зафіксовано епічні довгі позиції: один велетень за тиждень інвестував 8.92 мільярда USDT для купівлі 267 000 ETH і почав використовувати кредитне плече для подвоєння ставок.

Рухи інституцій на ринку Біткойна розділилися: Matrixport значно вивів кошти, тоді як BlackRock реалізував прибутки. У боротьбі між бичачими і ведмежими силами ZEC увійшов у жорсткий етап збору прибутків: колишній бичий лідер змушений був закривати позиції. Основний конфлікт полягає у поєднанні очікувань покращення фундаментальних показників і високого ризику кредитного плече, тому інвесторам слід бути обережними у разі крайніх позицій у період підвищеної волатильності.

1. Динаміка та аналіз ринку BTC

На блокчейні Біткойна спостерігаються сигнали стратегічної диференціації інституцій. Щодо макроекономіки та ліквідності, Matrixport вивів 872 BTC з основних централізованих бірж на суму 91.68 мільйонів доларів, що свідчить про активність частини інституцій. Водночас, адреса ETF від BlackRock поповнила депозит на біржі 1271 BTC на суму 134.67 мільйонів доларів, що вказує на фіксацію прибутків іншою частиною капіталу.

На рівні торгівлі, банкрутство великого гравця James Wynn з кредитним плечем 40x призвело до повного ліквідування коротких позицій на BTC, з втратами понад 100 тисяч доларів і загальними збитками понад 22 мільйони доларів. Цей випадок став яскравим прикладом високоризикових спекуляцій із високим кредитним плечем у нинішніх умовах волатильності.

Значна частина “розумних грошей” демонструє обережність: адреса “0xffb” тримає короткі позиції на 902 тисячі доларів у UNI і одночасно довгі на 6.649 мільйонів доларів у BTC, що свідчить про диверсифікацію ризиків і професійний підхід до управління портфелем.

2. Динаміка та аналіз ринку ETH

На Ethereum спостерігається рідкісна хвиля інституційного довгого тренду. Один із великих гравців, що раніше заробив 24.48 мільйонів доларів на коротких позиціях ETH, з 5 листопада перейшов до активного довгого трейдингу: позичає 1.9 мільярда USDT через Aave, переказує їх на основні біржі, викуповує 75 418 ETH (вартістю близько 2.69 мільярдів доларів), а також за останній тиждень переказав на біржі 8.92 мільярда USDT і 266 895 ETH за середньою ціною 3402 доларів, використовуючи кредитне плече.

Довгострокові інвестори, зокрема “1011 внутрішній велетень”, збільшили свої позиції: за 20 хвилин додали 14 742 ETH, довжина їхніх довгих позицій досягла 54 742 ETH (близько 1.93 мільярдів доларів). Вони використовують ордери з обмеженням ціни на рівні 3530 доларів і мають п’ятиразове кредитне плече, з прибутком у 3.62 мільйони доларів (рентабельність 9.47%) при середній ціні входу 3467 доларів.

Що стосується екосистеми, активність стабільних монет зросла: Circle додатково випустила 100 мільйонів USDC, а Paxos — 100 000 005 PYUSD. Зломщики Balancer обміняли всі викрадені активи на 25 300 ETH (916.9 мільйонів доларів), що може створити короткостроковий тиск на ціну.

3. Інші альткоїни: динаміка та аналіз

Екосистема блокчейнів

ZEC увійшов у жорстку фазу боротьби між покупцями і продавцями. Великий гравець (0x96e), який раніше займався точковим розміщенням, змушений був поступово закривати понад 30 000 ZEC із збитками близько 960 тисяч доларів. Залишкова позиція з прибутком 95 тисяч доларів, збитковість 46%, ціна ліквідації — 420 доларів. Вартість позиції зменшилася з 37.01 мільйонів до 10.37 мільйонів доларів. Це яскравий приклад високоризикових високоризикових стратегій із кредитним плечем.

Проти них — найбільший короткий контракт Hyperliquid (0xd47), що зменшив збитки з 19.1 мільйонів до 1.087 мільйонів доларів при ціні входу 336 доларів. Позиція залишається відкритою, і будь-які різкі коливання цін можуть спричинити ланцюгові ліквідації.

DeFi та RWA сегменти

UNI — найяскравіший приклад сьогоднішнього дня. Після ініціативи Uniswap Labs і фонду щодо UNIfication, ціна монети зросла більш ніж на 50%, перевищивши 10.3 долара. Основний механізм — активація перемикача комісій і знищення 1 мільярда UNI, що викликало активний інтерес ринку.

Розділення реакцій: один із найбільших трейдерів (“спокійний відкривач ордерів”) з 5 листопада отримав прибуток 3.1 мільйона доларів (рентабельність 478%) на позиціях UNI, з обсягом у 644 тисячі доларів. Інші великі гравці купують: “0xb1f” придбав 254 441 UNI за середньою ціною 8.97 долара (загалом 228 тисяч USDT); “0x0f1” — 199 818 UNI за 8.92 долара, використовуючи 504 ETH; “0x555” — 181 421 UNI за 8.27 долара, витративши 1.5 мільйона USDC.

Водночас, ведмеді не залишилися осторонь: “0xffb” відкрив коротку позицію на 10x з середньою ціною 9.2 долара, обсягом 902 тисячі доларів, з нинішніми збитками у 36 тисяч доларів. Також помічено, що адреса Variant Fund після публікації пропозиції переказала 2.818 мільйонів UNI на біржі, а потім значна частина токенів була розподілена між різними біржами, що може сигналізувати про наміри ранніх інвесторів або проектних команд зменшити позиції.

Мемкоіни та тематичні проекти

Концептуальні токени, пов’язані з Трампом, демонструють вихід коштів: Jump Crypto поповнила біржі 18.42 мільйонів WLFI (близько 290 тисяч доларів), можливо, фіксуючи прибутки. Також один із великих гравців вивів із CEX 3 мільйони TRUMP три дні тому, що при ціні понад 9 доларів приніс нереалізований прибуток у 3.4 мільйони доларів.

4. Огляд ринку та прогноз

Загалом, ринок перебуває у складній фазі: фундаментальні чинники поєднуються з високим кредитним плече. Пропозиція щодо знищення UNI підсилює інтерес до DeFi, а активність великих гравців у ETH свідчить про оптимізм, але високий рівень кредитного плеча створює ризики. Розбіжності у поведінці інституцій на BTC відображають посилення розбіжностей між покупцями і продавцями. Водночас, боротьба між бичами і ведмедями на ZEC нагадує про вразливість високоризикових стратегій.

Прогноз на найближчі 1-3 дні: слід стежити за тим, чи зможе UNI утриматися вище психологічної позначки 10 доларів; якщо пропозиція пройде, ціль — 12-15 доларів. ETH має триматися вище 3500 доларів; якщо ціна опуститься нижче, це може спричинити ланцюгові ліквідації. Зона 400-450 доларів для ZEC залишається балансом між покупцями і продавцями. Біткойн у діапазоні 108-112 тисяч доларів визначить напрямок ринку.

Важливо слідкувати за голосуванням щодо пропозицій UNI, змінами у позиціях великих гравців ETH і потоками стабільних монет на біржах — ці індикатори допоможуть визначити короткострокову динаміку.

5. Висновки

Дані блокчейна — це дзеркало настроїв ринку: від святкування цінового відкриття через пропозицію UNI до жорсткої боротьби ZEC, від епічних довгих позицій ETH до постійних ліквідацій спекулянтів із високим кредитним плечем. У цьому світі, де переплітаються фундаментальні чинники і кредитне плече, важливо зберігати холодний розум і жорстке управління ризиками, щоб не стати жертвою різких коливань. У періоди емоційної нестабільності справжня мудрість — не у гонитві за короткостроковими прибутками, а у побудові стійких стратегій, здатних витримати цикли ринку — адже у глибинах води, де плавають великі гравці, важливіше вижити, ніж швидко заробити.