Euroclear обійшов OFAC, оскільки нова процедура розморожує понад $200 мільярд у російських активах

Euroclear, один з провідних розрахункових центрів Європи, впровадив процедуру, яка дозволяє російським інвесторам розблокувати свої активи без ліцензії OFAC. Цей крок відкриває шлях до потенційного розблокування більше ніж $200 мільярд російських активів, заморожених установою.

Euroclear відкриває шлях для розблокування російських активів без схвалення США

Факти

Euroclear послабив вимоги щодо розблокування російських активів, що потенційно відкриває шлях для звільнення мільярдів їх власникам.

Бельгійський депозитарій, який має в управлінні активи на суму понад $45 трильйон і обробляє близько 267 мільйонів транзакцій, впровадив нову процедуру розморожування, яка залишає Офіс контролю за іноземними активами ( OFAC ) поза процесом.

Адвокат з практики законодавства та дотримання норм NSP Глеб Бойко заявив, що ця нова процедура, затверджена Euroclear півтора місяця тому, спростила спроби розморожування російських активів, які постраждали від санкцій, пов'язаних із поточним російсько-українським конфліктом.

Він пояснив:

У відсутності залучення особи з США (американських осіб або фінансових установ) у транзакцію для розблокування, Euroclear не вимагатиме ліцензії OFAC навіть для розблокування активів з американським зв'язком (цінних паперів, пов'язаних зі Сполученими Штатами).

З 2024 року ліцензія OFAC була обов'язковою для цих процедур, оскільки США наклали санкції на Московську фондову біржу.

Бойко підкреслив, що він знає про три різні випадки, які нібито розморозили свої активи за допомогою цієї нової процедури, але не назвав залучені суб'єкти або цифри, пов'язані з цими операціями.

Чому це важливо

Euroclear став епіцентром боротьби, що стосується понад $200 мільярда заморожених російських активів, оскільки Європейський Союз та США розглядали можливість використання цих активів для підтримки зусиль України.

Аналітики, такі як Джим Рікардс, висловили занепокоєння щодо цього потенційного кроку, стверджуючи, що це підриває довіру до поточної європейської фінансової системи. Генеральний директор Euroclear Валері Урбен визнала небезпеки вжиття таких заходів. У 2024 році вона заявила:

Це ризик створення прецеденту, адже довіра, яку ви мали десятиліттями до системи, раптово почала ставитися під сумнів.

Чекаємо з нетерпінням

Хоча ця нова процедура дозволяє російським інвесторам відновити свої цінні папери та активи, наразі не відомо, до якого відсотка російських активів це застосовується. Поки конфлікт триває, існує ризик використання цих активів для допомоги Україні або для виплати репарацій.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ

• Яку нещодавню зміну зробив Euroclear щодо російських активів?

Euroclear послабив вимоги щодо розблокування російських активів, що потенційно дозволяє вивільнити мільярди їхнім власникам без залучення регуляторів США.

• Як працює нова процедура розморожування?

Нова процедура усуває необхідність в ліцензії OFAC, якщо у транзакції, що розблокує активи, не беруть участь особи або установи з США.

• Чому ця зміна є значущою для заморожених російських активів?

Euroclear є провідним у управлінні понад $200 мільярда доларів у заморожених російських активах, і ця зміна може сприяти їх повторному розподілу в умовах триваючих санкцій, пов'язаних із російсько-українським конфліктом.

• Які занепокоєння були висловлені щодо цієї нової процедури?

Аналітики попереджають, що розблокування цих активів може підірвати довіру до європейської фінансової системи, як зазначив генеральний директор Euroclear щодо ризиків встановлення тривожного прецеденту.